（經(jīng)濟觀察）中國存量房貸利率將如何調(diào)整？

中新社北京8月2日電 (記者 夏賓)中國央行近日再度談及調(diào)整存量房貸利率，在其與國家外匯管理局部署下半年工作時明確提到，指導商業(yè)銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率。

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在今年7月的一場新聞發(fā)布會上，中國央行貨幣政策司司長鄒瀾曾說，按照市場化、法治化原則，我們支持和鼓勵商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定，或者是新發(fā)放貸款置換原來的存量貸款。

調(diào)整存量房貸利率的原因在于其利率水平相對而言過高。盡管貸款市場報價利率已有下行，但因合同約定的加點幅度在合同期限內(nèi)固定不變，前些年發(fā)放的存量房貸利率仍處在相對較高水平上，這也與提前還款大幅增加有較大關系。

下調(diào)存量房貸利率還有助于釋放消費潛力、提振房地產(chǎn)市場。仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家兼研究部總監(jiān)龐溟對中新社記者表示，調(diào)整存量房貸利率，可降低居民購房成本和利息負擔，更好滿足剛性和改善性住房需求，助力房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，也可減少存量房貸與新增房貸利差驅(qū)動下的提前還貸現(xiàn)象和違規(guī)轉(zhuǎn)貸行為，避免利率風險、信用風險等。

此外，調(diào)整存量房貸利率還能提升居民的消費能力和意愿，支持恢復和擴大消費，發(fā)揮消費拉動經(jīng)濟增長的基礎性作用，促進經(jīng)濟運行整體好轉(zhuǎn)。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華也認為，調(diào)整存量房貸利率有助于降低存量房按揭月供，對促進消費有一定幫助；有助于降低利息負擔，釋放改善型需求，活躍二手房市場交易，加快樓市復蘇。同時，指導商業(yè)銀行與房主通過市場化、法治化自主協(xié)商，合理調(diào)整存量房貸利率，有助于降低少數(shù)銀行房主提前還貸壓力。

有分析師測算，當前存量房貸的規(guī)模高達38.8萬億元人民幣。面對如此大規(guī)模的房貸，利率究竟該怎么調(diào)？從目前情況來看，絕大多數(shù)銀行尤其國有大行存量房貸利率暫時“按兵不動”。

招商證券研報指出，存量按揭利率下調(diào)可能性較高。在中國央行表態(tài)支持及鼓勵銀行調(diào)整存量按揭貸款利率后，出于金融工作的人民性高度，銀行需要采取必要舉措回應廣大群眾關切。

龐溟提到，先例可參考中國央行于2008年發(fā)布的《關于擴大商業(yè)性個人住房貸款利率下浮幅度等有關問題的通知》，將商業(yè)性個人住房貸款利率的下限擴大為貸款基準利率的0.7倍，同時適用于存量和新增房貸。彼時，各銀行紛紛推出存量房貸調(diào)整細則，在降低倍數(shù)的條件上各有不同。

周茂華表示，2008年部分商業(yè)銀行采取批量“打折”的方式，此舉值得借鑒，主要是有助于降低商業(yè)銀行協(xié)商成本，提升相關業(yè)務辦理效率，而且個體購房房貸利率并不統(tǒng)一，差異較大，通過打折方式可能操作性強一些。但目前部分銀行本身凈息差壓力較大，不同銀行房貸業(yè)務結(jié)構(gòu)不同，需要兼顧個體銀行差異。

龐溟則稱，對商業(yè)銀行來說，應根據(jù)央行具體指引、操作細則和自身經(jīng)營狀況，針對借款人的存量房貸利率、房貸本金規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、信用記錄、還款能力及房屋的首套與否、自住與否、套型面積等不同情況進行準確評估，以明確利率調(diào)整的標準、條件和范圍，并實行區(qū)別化確定定價、差異化抵押策略、動態(tài)化調(diào)整風險控制，避免“一刀切”“一陣風”“一頭熱”，在貸前調(diào)查和貸后跟蹤環(huán)節(jié)做好相關配套工作。

“只要做到有序調(diào)整存款利率并有效控制負債成本，把息差保持在合理水平，商業(yè)銀行就可以在主動靈活下調(diào)房貸利率，讓利實體經(jīng)濟和穩(wěn)定資產(chǎn)負債表，做好做細做實相關工作，在風險管理之間取得平衡?！饼嬩檎f。(完)

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