又到一年一度七夕節(jié)。

【資料圖】

公募基金行業(yè)內(nèi)，有不少基金經(jīng)理“夫妻檔”，他們既是朝夕相處的生活伴侶，又是并肩戰(zhàn)斗資本市場的金融同業(yè)。情人節(jié)之際，基金君就來盤點(diǎn)一下具有代表性的六對基金圈內(nèi)夫妻，了解下他們管理基金的情況與投資風(fēng)格、理念。順祝大家七夕情人節(jié)快樂！一、匯泉基金孟朝霞和楊宇

一個(gè)是投資出身，一個(gè)是市場出身，隨著孟朝霞加入?yún)R泉基金，公募基金行業(yè)也首次出現(xiàn)夫妻聯(lián)手的情況，目前楊宇和孟朝霞一對伉儷共同攜手經(jīng)營匯泉基金。

公開資料顯示，楊宇畢業(yè)于南開大學(xué)數(shù)學(xué)系和金融學(xué)系，曾任平安證券資產(chǎn)管理部證券分析師等，2003年3月15日至2004年7月7日任萬家180指數(shù)基金經(jīng)理，是中國基金行業(yè)最早的指數(shù)基金經(jīng)理之一。2004年7月，他加入嘉實(shí)基金，主要負(fù)責(zé)指數(shù)型基金、股票型基金，還有QDII等基金的管理。

2020年5月，他從嘉實(shí)基金辭職創(chuàng)立匯泉基金，控股55.3%。匯泉基金也是當(dāng)年獲批成立的第二家個(gè)人系基金公司。和丈夫楊宇相比，作為業(yè)界知名女將孟朝霞的履歷亦十分出色。孟朝霞曾任新華人壽保險(xiǎn)公司企業(yè)年金管理中心總經(jīng)理，泰康養(yǎng)老險(xiǎn)公司副總經(jīng)理，后任富國基金分管市場的副總。2014年，孟朝霞離開富國基金，加入融通基金并出任總經(jīng)理，任職期內(nèi)推行“協(xié)同事業(yè)部制”，招納多名人才，離任時(shí)融通基金管理資產(chǎn)規(guī)模突破千億，實(shí)現(xiàn)翻番。2017年起，孟朝霞又轉(zhuǎn)戰(zhàn)國聯(lián)安擔(dān)任總經(jīng)理一職。2021年3月，在離職國聯(lián)安總經(jīng)理近一年時(shí)間之后，孟朝霞重返基金行業(yè)一線，出任匯泉基金基金董事長一職，而原公司董事長楊宇轉(zhuǎn)任基金經(jīng)理。

二、興證全球基金謝治宇和圓信永豐基金范妍

兩位都是優(yōu)秀的基金經(jīng)理，是基金行業(yè)非常知名的一對模范伉儷，那就是興證全球的謝治宇和圓信永豐的范妍。

相關(guān)公開資料顯示，謝治宇和范妍都畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院，謝治宇2007年7月以來一直都任職于興證全球基金管理有限公司，歷任研究員、投資經(jīng)理、基金經(jīng)理、基金管理部投資副總監(jiān)、基金管理部投資總監(jiān)、總經(jīng)理助理等職務(wù)，到去年1月底升職副總。被市場稱為“大白”的謝治宇是市場頂流基金經(jīng)理，一舉一動備受市場關(guān)注，從過往表現(xiàn)看，謝治宇擔(dān)任基金經(jīng)理超過10年，截至8月21日，任職以來總回報(bào)達(dá)到430.12%，年化回報(bào)高達(dá)17.1%，同期滬深300的年化回報(bào)僅3.19%。

謝治宇目前在管4只基金，總規(guī)模654.41億元。謝治宇在管基金投資組合依然相對均衡，敢于在市場出現(xiàn)變化時(shí)大規(guī)模換倉，這在中生代基金明星中可謂鮮見。

二季報(bào)中，謝治宇表示主要看好三個(gè)方向的投資機(jī)會。首先，在經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)回升，流動性維持充裕背景下，以半導(dǎo)體、電子等為代表的科技類行業(yè)景氣度有望觸底回升；其次，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處在轉(zhuǎn)型升級、高質(zhì)量發(fā)展的重要節(jié)點(diǎn)，受益于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和未來政策支持，競爭格局良好的央國企龍頭也具備較好的投資機(jī)會，如電信和電力運(yùn)營商等；最后，部分周期行業(yè)此前隱含了較為悲觀的經(jīng)濟(jì)預(yù)期，在穩(wěn)增長政策推動下，周期反轉(zhuǎn)或帶來投資機(jī)會。相比謝治宇，范妍更早出任基金公司副總經(jīng)理一職。早在2020年7月30日，圓信永豐基金公司就公告，范妍出任公司副總經(jīng)理。公開資料顯示，范妍大學(xué)畢業(yè)后一直走的是宏觀策略分析師的發(fā)展路徑，歷任興業(yè)證券助理策略分析師、安信證券高級策略分析師、工銀瑞信基金策略研究員，曾獲得新財(cái)富最佳分析師（研究領(lǐng)域?yàn)椴呗匝芯浚?011、2012及2013年第二名。目前范妍是圓信永豐的副總經(jīng)理兼首席投資官。她曾在采訪中坦言自己的投資框架來源于早期在安信證券做策略分析師的時(shí)期，在策略研究領(lǐng)域勝率較高。

在她看來，投資的本質(zhì)是概率，因此，她始終記得一位前輩的告誡：寧要相對模糊的正確，不要看似精確的錯(cuò)誤。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前范妍管理了8只基金，在管理基金總規(guī)模達(dá)到182.36億元。其管理時(shí)間最長的圓信永豐優(yōu)加生活任職期間回報(bào)高達(dá)204.28%，在同類基金中排名居于前5%以內(nèi)。

和謝治宇更偏自下而上不太一樣，范妍更多是自上而下選股，她會先從宏觀數(shù)據(jù)出發(fā)，按照景氣度挑選行業(yè)，最后從中選擇業(yè)績優(yōu)秀的個(gè)股。

三、中庚基金丘棟榮和富國白冰洋

公募圈另一對比翼齊飛的基金經(jīng)理“夫妻檔”就是丘棟榮和白冰洋。2022年丘棟榮基金大放異彩，關(guān)注度不斷攀升，而白冰洋業(yè)績也毫不遜色。公開資料顯示，丘棟榮歷任群益國際控股有限公司上海代表處研究員、匯豐晉信基金管理有限公司行業(yè)研究員、高級研究員、股票投資部總監(jiān)、總經(jīng)理助理。2018年12月起任中庚價(jià)值領(lǐng)航基金經(jīng)理，現(xiàn)任中庚基金副總經(jīng)理兼首席投資官。從業(yè)績來看，除了中庚港股通價(jià)值，丘棟榮其他在管產(chǎn)品共有4只，任職年化回報(bào)均超過了15%。截至8月21日，其代表作中庚小盤價(jià)值近3年回報(bào)更是高達(dá)119.84%，在同類基金中排名居前。

Wind數(shù)據(jù)顯示，目前中庚基金丘棟榮管理的5只基金總規(guī)模為281.03億元。

不止丘棟榮基金業(yè)績喜人，白冰洋業(yè)績也毫不遜色。她管理的多只產(chǎn)品業(yè)績位居市場前列，其中，她管理的中銀證券價(jià)值精選在2022年斬獲13.08%的收益率，躋身主動權(quán)益基金前十，此外，她從2021年1月開始管理的中銀證券健康產(chǎn)業(yè)靈活配置任職回報(bào)率高達(dá)49.45%，年化回報(bào)高達(dá)21.13%。

公開資料顯示，白冰洋曾任職于德勤華永會計(jì)師事務(wù)所、臺灣群益證券上海研究部。2012年2月加盟中銀國際證券有限責(zé)任公司，2018年1月起任中銀證券聚瑞混合型證券投資基金基金經(jīng)理。從過往持倉來看，白冰洋是一位價(jià)值風(fēng)格的基金經(jīng)理，擅長把握左側(cè)投資機(jī)會與逆向布局，這使得她在過去兩年把握住了煤炭、地產(chǎn)等板塊的投資機(jī)會，業(yè)績表現(xiàn)頗為亮眼。今年2月，白冰洋從中銀國際證券離職的消息一度引發(fā)廣泛關(guān)注。6月27日，中國基金業(yè)協(xié)會最新公示信息顯示，白冰洋的從業(yè)機(jī)構(gòu)已經(jīng)更新為富國基金，雖然證書狀態(tài)仍為注銷，但知情人士表示，白冰洋確已入職富國基金。

四、建信基金王東杰和嘉實(shí)基金常蓁

建信基金王東杰和嘉實(shí)基金常蓁是顏值與“研值”齊飛的一對，也受到市場關(guān)注。

建信基金王東杰是清華大學(xué)博士，2008年入行至今已經(jīng)差不多15年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。從他從業(yè)履歷來看，2008年7月至2012年5月在高華證券工作，歷任分析員、經(jīng)理；2012年5月加入建信基金研究部，歷任初級研究員、研究員、研究組長。2015年5月開始管理基金，目前管理4只基金。

王東杰管理基金業(yè)績增長和穩(wěn)定性都不俗。數(shù)據(jù)顯示，他管理基金6年多時(shí)間內(nèi)，截至2023年8月21日，任職年化回報(bào)達(dá)到近10%，遠(yuǎn)超同期滬深300年化回報(bào)。

王東杰接受采訪時(shí)曾提及自己的投資方法，大道至今，就是以合理的價(jià)格買入優(yōu)質(zhì)公司并長期持有。他表示以簡單的方式做長期正確的事，時(shí)間會證明價(jià)值。王東杰的基金組合管理也頗具特點(diǎn)，第一是持股集中，往往前十大重倉股占股票資產(chǎn)的80%以上。第二是行業(yè)分散，希望通過行業(yè)分散來保證基金投資組合的穩(wěn)定性，控制回撤，同時(shí)行業(yè)龍頭才是真正值得長期投資的公司。第三是持股周期比較長，一般都在2年甚至3年以上。具體到個(gè)股選擇，王東杰在采訪中談及有三大標(biāo)準(zhǔn)：首先是賽道好，對于好賽道的判斷聚焦在賽道所處周期、競爭格局及技術(shù)變革三個(gè)維度。其次看公司，一方面，公司核心競爭力要強(qiáng)，要具有獨(dú)特資源優(yōu)勢、牌照優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、成本優(yōu)勢及規(guī)模效應(yīng)。另一方面，公司管理層要優(yōu)秀，引領(lǐng)公司擁有行業(yè)領(lǐng)先的商業(yè)模式，并能讓公司保持充足的現(xiàn)金流。在季報(bào)之中，王東杰也表示，以合理價(jià)格買入優(yōu)質(zhì)公司并長期持有是持續(xù)獲得超額回報(bào)的有效途徑。同樣是清華大學(xué)畢業(yè)的嘉實(shí)基金常蓁，也是2015年開始擔(dān)任基金經(jīng)理，投資經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)逼近8年。他們夫妻在投資理念上有類似之處。從投資履歷來看，常蓁2006年畢業(yè)之后就進(jìn)入基金行業(yè)，她曾任建信基金行業(yè)研究員，2010年加入嘉實(shí)基金，先后擔(dān)任行業(yè)研究員及基金經(jīng)理，現(xiàn)任平衡風(fēng)格投資總監(jiān)。

在投資理念上，常蓁認(rèn)為，以合理的價(jià)格買入優(yōu)質(zhì)公司并長期持有是持續(xù)獲得超額回報(bào)的有效途徑。她希望從最本質(zhì)的規(guī)律出發(fā)，在不確定的未來中尋找更確定的機(jī)會，繼續(xù)優(yōu)化組合，力求贏得長期穩(wěn)定的回報(bào)。目前常蓁管理6只基金，合計(jì)管理規(guī)模超百億，為8704億元。在她8年多的擔(dān)任基金經(jīng)理期間內(nèi)，截至8月21日，任職總回報(bào)達(dá)到100.81%，回化回報(bào)為8.6%，同期滬深300年化回報(bào)僅0.44%。從投資風(fēng)格來看，大市值股票配置占比高，偏好大盤成長股，行業(yè)選擇偏好消費(fèi)、制造、科技。

她在二季報(bào)中坦言，以合理的價(jià)格買入優(yōu)質(zhì)公司并長期持有是持續(xù)獲得超額回報(bào)的有效途徑，希望從最本質(zhì)的規(guī)律出發(fā)，在不確定的未來中尋找更確定的機(jī)會，繼續(xù)優(yōu)化組合，力求贏得長期穩(wěn)定的回報(bào)。

五、萬家基金高源和永贏基金李永興

永贏基金的李永興和萬家基金的高源也是一對夫妻，李永興目前是永贏基金的副總經(jīng)理。李永興目前是永贏基金權(quán)益投資“王牌”，也是權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)頭人?；仡欉@位老將的履歷，2006年，李永興從北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究生畢業(yè)后，進(jìn)入交銀施羅德做研究員，開啟基金行業(yè)職業(yè)生涯。作為交銀施羅德第一個(gè)從應(yīng)屆畢業(yè)生培養(yǎng)起來的基金經(jīng)理，他的業(yè)績一度拔尖，管理交銀主題基金期間，拿下了2014年同類基金的第三名。2015年6月，李永興離開交銀施羅德，隨后加盟九泰基金，擔(dān)任其中一個(gè)基金事業(yè)部的負(fù)責(zé)人。2017年，他加入永贏基金，一路做到副總經(jīng)理兼權(quán)益投資總監(jiān)。李永興加入永贏基金后，讓以固收投資見長的永贏權(quán)益投資力量快速壯大起來，并重新搭建了公司投研團(tuán)隊(duì)。作為一位自上而下的投資高手，李永興對宏觀判斷精準(zhǔn)度高，對行業(yè)配置把控度強(qiáng)，偏好價(jià)值藍(lán)籌股。李永興表示，自己的投資思路是首先判斷整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢，然后順著行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，找走在市場發(fā)展、行業(yè)發(fā)展最前沿，甚至推動行業(yè)發(fā)展的公司，也就是定義中的龍頭公司。李永興目前在管9只基金產(chǎn)品，在任基金總規(guī)模70億元。其代表產(chǎn)品為永贏惠添利靈活配置混合基金，數(shù)據(jù)顯示，截至2023年8月21日，自2018年5月31日成立以來，年化回報(bào)10%以上。

公開信息顯示，高源是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的投資干將，為倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院會計(jì)與金融專業(yè)碩士，2017年4月入職萬家基金，現(xiàn)任權(quán)益投資部基金經(jīng)理。曾任光大證券研究所研究員，安信證券研究部高級研究員，申萬菱信基金投資管理部高級研究員、基金經(jīng)理等職。據(jù)介紹，高源現(xiàn)任萬家消費(fèi)成長等基6只基金的基金經(jīng)理，目前管理總規(guī)模近15億元。

談及自己投資方法，高源曾將自己投資體系總結(jié)為：通過長時(shí)間跟蹤行業(yè)，充分理解行業(yè)每一輪周期起落，敏銳捕捉行業(yè)邏輯的變化，從而在下一輪行業(yè)周期啟動的時(shí)候，更早地、更準(zhǔn)確地做出判斷。高源還曾表示，她的投資風(fēng)格偏向于基本面研究，具有比較深的研究烙印，所投行業(yè)均經(jīng)過深入的研究和長時(shí)間的跟蹤。通常在買入的位置控制風(fēng)險(xiǎn)，從基本面和估值兩個(gè)角度嚴(yán)控標(biāo)的下行的空間。她對行業(yè)的研究和關(guān)注是長期性和持續(xù)性的，過程中我們會保持耐心，等到行業(yè)基本面發(fā)生變化，才會動手買入。業(yè)績方面來看，截至8月21日，她管理萬家消費(fèi)成長股票基金任職回報(bào)為83.56%，年化回報(bào)達(dá)到11.09%。

六、海富通基金杜曉海和富國基金唐頤恒

相比之下，富國唐頤恒和海富通杜曉海屬于比較低調(diào)的一對。

富國天益成立已收獲超14倍回報(bào)，歷任基金經(jīng)理都是“星光熠熠”，甚至出現(xiàn)過兩位總經(jīng)理，而目前這只產(chǎn)品的管理人正是唐頤恒，也被市場視作“富國低調(diào)的大佬”。公告信息顯示，唐頤恒2006年入行，就在業(yè)內(nèi)被稱為“黃埔軍?！钡纳耆f研究所擔(dān)任行業(yè)研究員，隨后到太平洋資產(chǎn)管理行業(yè)高級分析師，平安養(yǎng)老保險(xiǎn)股份投資經(jīng)理、中級投資經(jīng)理、權(quán)益投資室投資總監(jiān)；在平安期間，她管理平安養(yǎng)老體系內(nèi)重要的養(yǎng)老金投資組合。自2019年4月加入富國基金，唐頤恒現(xiàn)任富國基金權(quán)益投資部權(quán)益投資總監(jiān)助理兼資深權(quán)益基金經(jīng)理。數(shù)據(jù)顯示，她目前只管理了一只基金富國天益價(jià)值，目前管理規(guī)模為58.33億元，2019年7月23日擔(dān)任基金經(jīng)理以來，截至8月21日，任職回報(bào)為34.83%，年化回報(bào)為7.59%。

一句話概括唐頤恒的投資風(fēng)格：通過對公司及行業(yè)的深度研究分析，尋找具備高壁壘的“好生意”的公司，減少對市場風(fēng)格的判斷，通過長期集中持有優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，賺取公司長期穩(wěn)定的業(yè)績增長推動的股價(jià)上升帶來的收益。唐頤恒在投資上，重視對公司壁壘的研究，守正出奇、日拱一卒，追求大概率的勝率；在行業(yè)景氣度不好或黑天鵝的時(shí)候逆向買入好公司；喜歡內(nèi)生性增長強(qiáng)、有定價(jià)權(quán)的公司。唐頤恒的組合特點(diǎn)是行業(yè)均衡、個(gè)股重倉、低換手。她在二季報(bào)中表示，展望后市，中國經(jīng)濟(jì)有望從“類衰退后期”走向復(fù)蘇。如何走出類衰退，涉及到政策對未來經(jīng)濟(jì)增長中樞的要求；也涉及到走出衰退的方式，是否擴(kuò)大內(nèi)需，地產(chǎn)政策的根本性轉(zhuǎn)變以及投資和消費(fèi)均需要發(fā)揮作用。目前國內(nèi)的主要問題仍然是需求不足，外需下行明顯，內(nèi)需則需要政策主動作為。2023年下半年開始，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將進(jìn)入被動去庫存和主動補(bǔ)庫存的階段，公司盈利增速和ROE都迎來新一輪上行周期，同時(shí)流動性保持充裕，同時(shí)市場估值整體在低位，風(fēng)險(xiǎn)收益特征較好，預(yù)計(jì)市場后續(xù)有整體性機(jī)會。海富通杜曉海是一位證券從業(yè)超23年的老將，是海富通最早一批的量化研究員，目前已經(jīng)是公司總助。他歷任Man-Drapeau Research金融工程師，American BoursesCorporation中國區(qū)總經(jīng)理，海富通基金定量分析師、高級定量分析師、定量及風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)人、定量及風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)、多資產(chǎn)策略投資部總監(jiān)，現(xiàn)任海富通基金總經(jīng)理助理兼量化投資部總監(jiān)。杜曉海專注絕對收益，是一位堅(jiān)定的量化價(jià)值派。他目前管理著7只基金，合計(jì)管理規(guī)模18.11億元。

杜曉海歷任管理過21只基金，他管理過的基金種類很雜，包括二級債基、偏債混合、股票多空、靈活配置、指數(shù)增強(qiáng)等品種。

結(jié)語：除了上述六對，業(yè)內(nèi)還有其他“夫妻檔”基金經(jīng)理，作為朝夕相處的生活伴侶，希望他們在投資上互相促進(jìn)、攜手同行，為投資者創(chuàng)出更穩(wěn)健持續(xù)的好收益。

本文源自：中國基金報(bào)

作者：方麗 張燕北

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