萬(wàn)眾矚目的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)將花落浙、渝兩地，或?yàn)閿?shù)千萬(wàn)外賣小哥、網(wǎng)約車司機(jī)提供保障“后盾”。5月15日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)稱，自6月1日起，6家險(xiǎn)企獲準(zhǔn)參與在浙江省(含寧波市)、重慶市提供專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，試點(diǎn)一年。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《通知》處處體現(xiàn)對(duì)長(zhǎng)效投資、長(zhǎng)期發(fā)展的鼓勵(lì)，而試點(diǎn)的落地亦將有效填補(bǔ)類似外賣員、網(wǎng)約車司機(jī)這類新業(yè)態(tài)從業(yè)人群或靈活就業(yè)人群的養(yǎng)老保障空白。而關(guān)于產(chǎn)品形態(tài)、產(chǎn)品要素、領(lǐng)取期限等方面的具體規(guī)定，則有利于讓商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)真正回歸養(yǎng)老本質(zhì)。

銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)截圖

新業(yè)態(tài)從業(yè)者養(yǎng)老不用愁

“美團(tuán)470萬(wàn)騎手沒(méi)有五險(xiǎn)一金”、“八部門要求滴滴等保障從業(yè)人員社會(huì)保險(xiǎn)”……近來(lái)，與外賣小哥、網(wǎng)約車司機(jī)傷殘猝死事件相伴頻登的熱搜，將美團(tuán)、滴滴這類新業(yè)態(tài)平臺(tái)推上風(fēng)口浪尖，也將這些新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員保險(xiǎn)保障不足的尷尬境地暴露于公眾面前。

而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的落地，尤其關(guān)照到了這部分人的養(yǎng)老需求。區(qū)別于現(xiàn)行的普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的正式落地，被業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為將為滴滴司機(jī)、外賣小哥這類人群的保險(xiǎn)保障填補(bǔ)“短板”。

具體而言，此次《通知》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了試點(diǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)積極探索服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員養(yǎng)老需求。允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為上述人員投保提供交費(fèi)支持。

而同步下發(fā)的《專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方案》(以下簡(jiǎn)稱《方案》)亦表示，針對(duì)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員，允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為上述從業(yè)人員投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供交費(fèi)支持。企事業(yè)單位相關(guān)交費(fèi)在扣除初始費(fèi)用后全部進(jìn)入個(gè)人賬戶，權(quán)益全部歸屬個(gè)人。

“目前，我國(guó)外賣員、網(wǎng)約車司機(jī)等‘網(wǎng)約工’群體已達(dá)數(shù)千萬(wàn)，其中相當(dāng)一部分人員未像企業(yè)單位員工一樣繳納五險(xiǎn)一金。然而，如果‘一刀切’強(qiáng)制平臺(tái)繳納，平臺(tái)企業(yè)成本負(fù)擔(dān)可能比較重。但是，這些人員的保險(xiǎn)保障問(wèn)題依然需要妥善解決，而專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在第二支柱方面的分?jǐn)?，或能為此矛盾提供一種解決方案。”對(duì)于專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的落地，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛如是評(píng)價(jià)。

亦有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的出世，將有利于未來(lái)第二、第三支柱之間建立有效的銜接機(jī)制，建立養(yǎng)老金體系三支柱之間對(duì)接機(jī)制。

那么，哪些險(xiǎn)企參與試點(diǎn)?《通知》顯示，參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司包括：中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司、太平人壽保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司、泰康人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司。

試點(diǎn)地區(qū)花落浙、渝兩地

此次專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)“花落”浙江省(含寧波市)、重慶市兩地，試點(diǎn)期限暫定一年。而在今年2月向業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)的《關(guān)于開(kāi)展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)稿》)中，該新產(chǎn)品試點(diǎn)本擬于京、浙兩地開(kāi)展。

對(duì)于浙江和重慶兩地作為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)地區(qū)的優(yōu)越性，徐昱琛指出，浙江地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)較為發(fā)達(dá)、居民經(jīng)濟(jì)水平較高且保險(xiǎn)保障意識(shí)較強(qiáng);而重慶作為人口最多的直轄市，除了發(fā)達(dá)的城市區(qū)域外亦有農(nóng)村等非城市地區(qū)，更接近于國(guó)內(nèi)一般情況，在樣本選取上很有代表性。

同時(shí)北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，相較《意見(jiàn)稿》，正式文件刪除了“積累期不得短于五5年;投保人年齡在60歲以上的，積累期不做期限限制”的表述。

對(duì)此，徐昱琛評(píng)價(jià)稱，這一修改或使退休年齡不足五5年的消費(fèi)者自尷尬境地中擺脫，使得積累期設(shè)置更加靈活、對(duì)消費(fèi)者更有利，亦一定程度上規(guī)避了產(chǎn)品短期化趨勢(shì)、填補(bǔ)短期套利風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

實(shí)際上，對(duì)于長(zhǎng)期發(fā)展的鼓勵(lì)和對(duì)“急功近利”風(fēng)險(xiǎn)的遏制，體現(xiàn)在此次試點(diǎn)正式文件的方方面面。

如在試點(diǎn)險(xiǎn)企的資產(chǎn)管理上，相較《意見(jiàn)稿》，此次正式文件強(qiáng)調(diào)了“保險(xiǎn)公司應(yīng)建立適當(dāng)機(jī)制，有效控制金融市場(chǎng)短期波動(dòng)對(duì)投資組合長(zhǎng)期穩(wěn)健管理的影響，體現(xiàn)養(yǎng)老資金長(zhǎng)期管理、安全管理”的要求?！斗桨浮芬嘀赋?，保險(xiǎn)公司應(yīng)建立與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)長(zhǎng)期投資相適應(yīng)的、期限不短于一1年的較長(zhǎng)期限的投資考核機(jī)制。

對(duì)此變化，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠分析稱，保險(xiǎn)資金運(yùn)用一向追求穩(wěn)健，善于對(duì)沖金融市場(chǎng)短期波動(dòng)影響。他建議，今后更多地開(kāi)展更長(zhǎng)時(shí)期的養(yǎng)老金投資，為了提升基金積累期的回報(bào)，給消費(fèi)者創(chuàng)造價(jià)值，應(yīng)當(dāng)在投資領(lǐng)域、投資標(biāo)的上適當(dāng)增加短期的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。因此，此表述是提醒保險(xiǎn)公司繼續(xù)注意安全性。

“險(xiǎn)企投資隊(duì)伍可加強(qiáng)對(duì)宏觀和政策問(wèn)題，尤其是長(zhǎng)期性問(wèn)題的研究;引進(jìn)全球最先進(jìn)的投資分析工具，結(jié)合中國(guó)制度和自身投資領(lǐng)域進(jìn)行改良;可建設(shè)跨周期的調(diào)劑機(jī)制。”王向楠如是提議。

同時(shí)，《方案》還要求保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則，審慎計(jì)量專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的最低資本要求。銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)其經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期性的特征和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際，在償付能力最低資本要求上體現(xiàn)監(jiān)管支持。對(duì)此王向楠解釋稱：“保險(xiǎn)公司對(duì)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)承擔(dān)保證收益責(zé)任，這與當(dāng)前主要的養(yǎng)老險(xiǎn)業(yè)務(wù)不同，所以要計(jì)算資本要求。”

此外，《方案》還支持保險(xiǎn)公司建立與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展相適應(yīng)的長(zhǎng)期銷售激勵(lì)考核機(jī)制。對(duì)此，王向楠提出，銷售激勵(lì)考核機(jī)制建設(shè)要關(guān)注“長(zhǎng)期”和“聲譽(yù)”，包括手續(xù)費(fèi)與傭金要從更長(zhǎng)期的繼續(xù)率、投訴率上考核，對(duì)侵犯消費(fèi)者權(quán)利的行為給予更大處罰。

圈定演示利率、退保規(guī)則

與《意見(jiàn)稿》相同的是，在積累期，險(xiǎn)企應(yīng)按照高、中、低三檔收益率假設(shè)，對(duì)各投資組合賬戶價(jià)值變動(dòng)進(jìn)行演示，低檔演示利率為投資組合保證利率。不過(guò)，相較《意見(jiàn)稿》，正式下發(fā)的《方案》將高檔演示利率上限由6.5%調(diào)整為6%，對(duì)此，王向楠分析稱，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)讓保險(xiǎn)公司習(xí)慣于提高保證利率和演示利率，而“保證收益”的規(guī)定，則讓保險(xiǎn)投資已經(jīng)有了一定壓力，所以這種規(guī)定能一定程度上避免保險(xiǎn)公司的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。

除此之外，《方案》對(duì)于《意見(jiàn)稿》中的退保規(guī)則亦進(jìn)行了較大調(diào)整。

具體而言，在積累期，前5個(gè)保單年度內(nèi)退保，退?，F(xiàn)金價(jià)值由不得高于賬戶價(jià)值的 90%調(diào)整為不得高于累計(jì)已交保費(fèi);第6—10個(gè)保單年度內(nèi)退保，退?，F(xiàn)金價(jià)值由不得高于賬戶價(jià)值的 95%調(diào)整為不得高于累計(jì)已交保費(fèi)和75%賬戶累計(jì)收益部分之和;第10個(gè)保單年度后退保，退?，F(xiàn)金價(jià)值由不得高于賬戶價(jià)值的 98%調(diào)整為不得高于累計(jì)已交保費(fèi)和90%賬戶累計(jì)收益部分之和。

對(duì)此調(diào)整，王向楠分析稱，長(zhǎng)期保險(xiǎn)產(chǎn)品有退保損失，其中投保人在保單生效早期退保就會(huì)損失較大一部分保費(fèi)，這種制度設(shè)計(jì)有深層次的經(jīng)濟(jì)原因，如降低逆選擇。養(yǎng)老保險(xiǎn)在積累期的前幾年，消費(fèi)者之間的壽命風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)變化一般不大，所以可以調(diào)低對(duì)退保損失的要求。

北京商報(bào)記者 陳婷婷 周菡怡

關(guān)鍵詞： 養(yǎng)老保險(xiǎn) 試點(diǎn) 保障 外賣小哥