“全球資產配置之父”加里·布林森曾說，“從長遠看，大約90%的投資收益都來自成功的資產配置”。在通脹預期大幅抬升、股債震蕩市持續(xù)的當下，“躺賺”的日子已然漸行漸遠，如何讓財富保值增值成為越來越多人的必答題。尤其是在老齡化及少子化趨勢下，人們對養(yǎng)老、子女教育和財富傳承方面的需求不斷增加，行穩(wěn)致遠的長期投資主義重要性更加凸顯。那么，面對市場的諸多不確定性，家庭資產配置有何新變化?又該如何選擇洞穿周期的資產守護家庭財富?

近日，友邦人壽保險有限公司(以下簡稱“友邦人壽”)資管中心及產品部門相關專家對家庭資產配置給出建議，探尋動蕩投資時局中，哪類產品既能穿越周期讓資金穩(wěn)健增值，又能靈活領取守護人生各階段?

穿越周期見真章

長期主義守護財富增值

全球通脹預期抬升已成共識。在2021年陸家嘴論壇上，銀保監(jiān)會主席郭樹清直言，通貨膨脹像約定好了一樣，如期而至。而且比美歐同事們所預料的幅度要高出一截，至于將要持續(xù)的時間似乎也不像許多專家預測的那樣短暫。

春江水暖鴨先知，在通脹的大環(huán)境下，消費者在財富投資上的排兵布陣也發(fā)生了變化。“在疫情和市場跌宕的現(xiàn)狀下，我們觀察到居民對財富管理的需求日趨穩(wěn)健，除了注重個人和家庭的健康、醫(yī)療、意外保障外，也越來越重視家庭資產的安全性?，F(xiàn)階段居民風險偏好降低，投資趨于穩(wěn)健，更傾向于長期、穩(wěn)定的收益。”友邦人壽資管中心專家表示。

而比照理財市場，銀行理財產品打破剛兌、股票基金高收益與高風險并存……對消費者而言，如何跑贏通脹、實現(xiàn)財富的保值增值尤為迫切。

在該人士看來，今年的股市、債市總體都將呈現(xiàn)一定的波動性，需要降低回報預期，耐心尋找投資機會，并考慮更為穩(wěn)健的投資策略和資產類別。普通消費者需要從更長期的視角做好資產配置，更多關注投資規(guī)劃的長期性和資產的長期成長性。

“相較于銀行理財、基金、股票等都比較注重短期投資的產品，年金險更具有長期性，”上述人士解釋道，“年金險著眼于通過長期的儲蓄和投資獲取長期復合回報。”

其次是穩(wěn)健性，“年金險相對而言安全可靠，每年返還的金額清清楚楚地寫在條款中，是一種非常安全確定的理財工具，可以作為家庭資產配置的穩(wěn)定基石”。

第三是?？顚Ｓ?，“現(xiàn)在很多消費者都會注重財富的積累，為將來養(yǎng)老、子女教育等做準備。但很少有人能夠有恒心持續(xù)投資并保證養(yǎng)老資金不會被挪用，比如拿去創(chuàng)業(yè)、旅游等。而年金保險產品計劃可以滿足客戶退休時的定期領取的需求，提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流”。該人士表示。

以友邦人壽近期推出的《創(chuàng)贏金生保險產品計劃》中的《友邦創(chuàng)贏金生年金保險》為例，本產品是一款中期年金產品，包含付費6年保障15年和付費15年保障20年兩種選擇。以付費15年為例，產品的年金責任為若被保險人生存，第5至第19個保險單周年日的每個保險單周年日給付年金，年金給付金額等于該保險合同當時的基本保險金額。

本產品除年金責任可以提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流外，如保險期間屆滿時被保險人生存，產品還可提供貼心滿期金。同時，本產品還覆蓋了身故和全殘等保險責任，可為被保險人提供全面的人身保障。

《友邦創(chuàng)贏金生年金保險》能滿足客戶與家庭的中期財務規(guī)劃，提供穩(wěn)定且高額現(xiàn)金流的秘訣何在?探究背后原因不難發(fā)現(xiàn)，友邦人壽秉持的長期投資理念是穩(wěn)健收益的驅動力。友邦人壽資管中心相關人士表示，公司根據(jù)百年投資經(jīng)驗總結得出安全、穩(wěn)健、長期可持續(xù)的投資方法。同時，不斷加強多元化資產配置策略、踐行長期價值投資理念，進一步實現(xiàn)風險收益的平衡，提升資產組合的整體回報。

而隨著科技發(fā)展，友邦人壽還不斷提升數(shù)據(jù)和科技在投資中的運用，實施TDA(Technology,DataandAnalytics)科技戰(zhàn)略，提升信息化能力，以技術賦能投資。不斷完善全業(yè)務流程的系統(tǒng)化、提升投資的智能化水平，增強智能系統(tǒng)在投前、投中、投后的支持，為該公司長期穩(wěn)健的業(yè)績保駕護航。

資金穩(wěn)健增值

守護人生每個階段

“得教育者得未來。”有報告顯示，中產人群焦慮的主要源頭是子女教育，而日前的熱播劇《小舍得》中“雞娃教育”更是因“過于真實”而引發(fā)無數(shù)家長共鳴。

事實上，教育子女成為家庭的主要焦慮點所言非虛。有多個調研測算顯示，在中國，從出生到18歲的育兒成本最高可達276萬元，即便是三四線城市普通家庭，育兒花費也達百萬以上。

“父母之愛子，則為之計深遠。”如何讓子女在未來的教育乃至成家立業(yè)等關鍵時刻從容應對，是每位家長的最大心愿。“下有小”解決子女教育問題之外，“上有老”合理安排父母及自己未來的養(yǎng)老生活，亦是中年群體不可回避的話題。

“國家層面不斷出臺積極的人口政策，一方面為相關行業(yè)和市場增長釋放諸多利好，另一方面，面對高昂的子女成長和教育支出、激增的家庭開銷等現(xiàn)實壓力，充裕、穩(wěn)健增值的現(xiàn)金流對于這些年輕家庭抵御風險的意義重大。年金保險產品計劃可以提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流，強制客戶為未來子女成長費用支出和教育支出做好準備。”友邦人壽產品部門專家表示。

以《創(chuàng)贏金生保險產品計劃》為例，該產品計劃除了包含《友邦創(chuàng)贏金生年金保險》外，還包括《友邦增利寶(2020)終身壽險(萬能型)》《友邦附加萬全無憂(2020)豁免保費定期壽險》兩款產品。其中《友邦增利寶(2020)終身壽險(萬能型)》是一款萬能險產品，保障至終身?？蛻艨梢赃x擇將《友邦創(chuàng)贏金生年金保險》的年金和滿期金轉入萬能險的萬能賬戶，使資金穩(wěn)健增值，以滿足長期的財富規(guī)劃需求，構建財務保障體系。

友邦人壽產品專家表示，中期年金的年金和滿期金可以較早地進入萬能險個人賬戶累計增值，以獲取更加穩(wěn)健的長期收益水平。此外，客戶還可以通過萬能險部分領取獲得資金，以支持教育、婚嫁、創(chuàng)業(yè)及養(yǎng)老等不同人生階段的資金需要，滿足客戶在不同人生階段對財富規(guī)劃的期待，為客戶及家人提供周全無憂的長效保障。這也是這款產品的優(yōu)勢所在。

“有別于市場同業(yè)，我們的年金產品提供更長的保障期間，并權衡繳費期與保障期間的關系，引導客戶為人生不同階段做有序的、可規(guī)劃的資金儲備，鼓勵客戶做時間的朋友，而并非只是單純地、刻意地關注產品的內部收益率水平。”該產品專家進一步解釋。

那么，《友邦創(chuàng)贏金生保險產品計劃》上市后，將如何兼顧年金險與萬能險的組合優(yōu)勢，為廣大用戶帶來長期穩(wěn)健回報?

對此，該專家解釋，年金險的年金和滿期金可以根據(jù)客戶的選擇轉入萬能險個人賬戶進行累計增值。萬能險的最低保證利率為年利率2%，盡管最低保證利率之上的投資收益是不確定的，但未來可期待，以彰顯公司穩(wěn)健、長期、可持續(xù)的投資實力。

此外，為了使得關愛得以延續(xù)，如附加《友邦附加萬全無憂(2020)豁免保費定期壽險》，則萬一《友邦創(chuàng)贏金生年金保險》的投保人發(fā)生身故或全殘，就可以豁免《友邦創(chuàng)贏金生年金保險》后續(xù)應交保險保費，為子女留愛不留債。

縱觀當下，全球市場經(jīng)濟運行持續(xù)動蕩，在家庭資產配置中，具備資金穩(wěn)固、長期投資、靈活取用、獲取資本市場增值潛力等優(yōu)勢的年金險價值凸顯。作為一家客戶驅動型的保險公司，友邦人壽堅守以客戶需求為導向，順應消費趨勢，為客戶創(chuàng)造更多價值。這家長期主義踐行者正向著成為“中國最受信賴的保險公司”的愿景堅定前行，陪伴著更多中國家庭抵御風險、守護健康、積累財富、實現(xiàn)夢想，走向“健康長久好生活”。

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