隨著中國(guó)平安保費(fèi)收入公布，截至目前，五大A股上市險(xiǎn)企7月保費(fèi)“成績(jī)單”浮出水面。8月17日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，7月單月五大險(xiǎn)企合計(jì)保費(fèi)達(dá)1563.7億元，延續(xù)上半年增長(zhǎng)頹勢(shì)，整體較去年同期下滑明顯。深究保費(fèi)下降原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這或與新單保費(fèi)復(fù)蘇持續(xù)乏力、車險(xiǎn)高基數(shù)下降略有擴(kuò)大有關(guān)。

整體來看，7月五大險(xiǎn)企合計(jì)保費(fèi)實(shí)現(xiàn)1563.7億元，同比下滑5.2%。其中，中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、中國(guó)人保、新華保險(xiǎn)7月保費(fèi)收入分別為263億元、553.3億元、218億元、339億元、93.3億元。

相較去年同期，五大險(xiǎn)企在今年7月保費(fèi)下滑趨勢(shì)明顯。對(duì)于上述趨勢(shì)產(chǎn)生的原因，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中分析，雖然長(zhǎng)期以來我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)一直保持高發(fā)，很少出現(xiàn)低增長(zhǎng)甚至負(fù)增長(zhǎng)的年份，但是保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行具有一定周期性的特征還是比較明顯的。由于內(nèi)外環(huán)境的共同作用，當(dāng)前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正處于下行周期之中。

具體分板塊來看，財(cái)險(xiǎn)“老三家”7月齊“折戟”。人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)三家財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)較去年同期均有不同程度下跌。上述三家公司7月保費(fèi)分別為282.4億元、119.1億元、206.9億元。

“同期月基數(shù)較高拖累單月保費(fèi)增速。”申萬宏源研究所證券分析師葛玉翔表示。

除了去年基數(shù)高因素外，車險(xiǎn)改革、信用保險(xiǎn)“爆雷”等也或成影響財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)下滑的原因。從人保財(cái)險(xiǎn)已公布的車險(xiǎn)保費(fèi)數(shù)據(jù)中可窺一二，數(shù)據(jù)顯示，其7月車險(xiǎn)保費(fèi)為14億元，較去年同期減少24.08%。而該公司的信用保證險(xiǎn)業(yè)同比大幅下降了3.25億元，降速為72.6%。

“新車銷量的疲軟也直接影響車險(xiǎn)保費(fèi)增速。”有市場(chǎng)分析人士也表示。從最新的中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，今年7月單月，汽車銷量為186.4萬輛，相較去年7月的211.2萬輛同比下降11.7%。

對(duì)于人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)單月保費(fèi)出現(xiàn)10%的降幅，葛玉翔稱，重回兩位數(shù)負(fù)增長(zhǎng)主要系2020年7-9月，部分分支機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)客戶在9月19日綜改前提前續(xù)保導(dǎo)致業(yè)務(wù)基數(shù)較高所致。

不同于財(cái)險(xiǎn)板塊的齊聲下跌，7月五家壽險(xiǎn)公司保費(fèi)表現(xiàn)分化，出現(xiàn)“一正四負(fù)”。人保壽險(xiǎn)保費(fèi)為40.7億元，同比增長(zhǎng)16%。而平安人壽、中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)保費(fèi)分別為312.9億元、263億元、98.9億元和93.3億元。

對(duì)于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)承壓，葛玉翔指出，新單保費(fèi)和續(xù)期保費(fèi)均為負(fù)增長(zhǎng)拖累原保費(fèi)增速出現(xiàn)缺口。但隨著老齡化加劇和當(dāng)下保障缺口，醫(yī)療險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老、長(zhǎng)期年金等產(chǎn)品仍有足夠的發(fā)展空間。

“第一，整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)，無論是財(cái)險(xiǎn)還是壽險(xiǎn)，進(jìn)入下行周期后會(huì)面臨更大的增長(zhǎng)壓力;第二，對(duì)于壽險(xiǎn)而言，市場(chǎng)利率的下行和低位運(yùn)行會(huì)降低普通壽險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的吸引力，股市沒有像樣行情也不利投資連結(jié)保險(xiǎn)的發(fā)展;第三，財(cái)險(xiǎn)由于車險(xiǎn)綜合改革所帶來的壓力還需要繼續(xù)消化，一些中小險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型將在艱難中前行。”對(duì)上市險(xiǎn)企產(chǎn)、壽險(xiǎn)板塊業(yè)績(jī)承壓情況，李文中如是分析。

延續(xù)此前“一枝獨(dú)秀”的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，7月健康險(xiǎn)板塊仍逆市大漲。人保健康險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)7月保費(fèi)分別為16億元和10.5億元，同比增長(zhǎng)14%、27%。

李文中表示，人均收入水平的提升和人口老齡化的快速發(fā)展為健康險(xiǎn)的發(fā)展提供了源動(dòng)力，新冠疫情讓大家更加關(guān)注健康風(fēng)險(xiǎn)，而且與壽險(xiǎn)不同，健康保險(xiǎn)在市場(chǎng)幾乎是無可替代的;政府也非常重視人口老齡化背景下的養(yǎng)老與健康問題，各地大力推廣惠民保，這幾家上市公司都有參加。這些應(yīng)該是上市險(xiǎn)企健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)的重要原因。

那么，壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)如何擺脫負(fù)增長(zhǎng)陰霾?對(duì)此，李文中建議，無論是壽險(xiǎn)還是財(cái)險(xiǎn)，如果希望盡快擺脫下行周期恢復(fù)較快的增長(zhǎng)速度，需要根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)需求的改變調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，加強(qiáng)保險(xiǎn)科技投入，進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新與渠道創(chuàng)新，開發(fā)設(shè)計(jì)越來越多的個(gè)性化保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷。此外，保險(xiǎn)公司也需要通過提升管理效率降低成本來減輕行業(yè)下行帶來的壓力。

而對(duì)于五大險(xiǎn)企還需要多久走出疫情影響?李文中認(rèn)為，從過去我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)來看，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)處于下行周期的時(shí)間比較短，結(jié)合當(dāng)前新冠疫情反復(fù)的沖擊，如果疫情能夠得到有效控制，明年保險(xiǎn)業(yè)的運(yùn)行趨勢(shì)應(yīng)該會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)向。

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