科技型小微企業(yè)高技術(shù)性、高成長性成為其發(fā)展驅(qū)動力的同時，融資難、融資貴也正在“拖后腿”。12月8日，上海銀保監(jiān)局、上海市科學(xué)技術(shù)委員會出臺意見指出，鼓勵轄區(qū)內(nèi)險企在風(fēng)險可控前提下為科技型中小微企業(yè)獲取融資提供增信服務(wù)。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，近年來，保險業(yè)在破解科技型中小企業(yè)融資難題中發(fā)揮著重要角色。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著監(jiān)管不斷喊話，保險業(yè)也在不斷為科技型小微企業(yè)筑牢風(fēng)險屏障，引險資“活水”，不過有待進一步“各顯神通”。

多把“鑰匙”解融資難題

北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，保險業(yè)從產(chǎn)品、服務(wù)、投資端等方面助力小微企業(yè)融資難題。

隨著科技進步日新月異，科技企業(yè)金融需求及其特點也在快速變化，比如科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化需要保駕護航、科技創(chuàng)新多樣化金融需求也亟待滿足。

豐富普惠保險產(chǎn)品正在加強科技型中小企業(yè)融資增信功能。如某險企推出了“房抵保”“車鏈保”“政銀保”等產(chǎn)品，其中，“房抵保”已累計為近500家小微企業(yè)提供低成本融資服務(wù)。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中表示，探索完善科技型小微企業(yè)金融服務(wù)就是為了降低科技型小微企業(yè)融資難度與融資成本，使此類企業(yè)能夠獲得有效的金融支持。這一方面有利于推動我國的科技創(chuàng)新，不斷提升我國的科技競爭力;另一方面能夠有效提升民眾就業(yè)水平，促進社會和諧。

目前保險產(chǎn)品的職能已經(jīng)不再局限于保障性功能，而是走向多樣化。隨著保單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，通過保單質(zhì)押業(yè)務(wù)緩解短期資金流動性風(fēng)險已成為受青睞的融資方式。目前，不少地方在政府引導(dǎo)的基礎(chǔ)上，保險機構(gòu)與銀行等機構(gòu)開展合作，結(jié)合保單質(zhì)押等方式，形成“保險+信貸”模式，方便小微企業(yè)獲得貸款。

“這是保險支持小微企業(yè)發(fā)展，緩解小微企業(yè)融資難的最主要模式，也是最可行的模式。當(dāng)然，在此過程中政府主管部門和地方政府的介入必不可少，因為對于小微企業(yè)主的主觀違約風(fēng)險控制，如果沒有政府權(quán)力的介入，完全靠銀行和保險公司自身是很難的。”李文中如是表示。

因保險資金具有長期性的優(yōu)勢，并且可以開辟多種途徑支持小微企業(yè)發(fā)展。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，保險資金運用余額約23.11萬億元，同比增長14.86%。

不過，李文中認為，保險資金可以部分投資于基于小微企業(yè)股權(quán)、債權(quán)為基礎(chǔ)而創(chuàng)設(shè)并經(jīng)過增信的其他金融資產(chǎn)，在資金運用方面支持小微企業(yè)的發(fā)展。但是，不可否認主要標(biāo)的仍然是少數(shù)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)，對于真正緩解小微企業(yè)融資難的幫助是非常有限的。

監(jiān)管新規(guī)“密集”出臺，“聯(lián)動”成新指向標(biāo)

保險業(yè)通過多種方式貢獻“金鑰匙”，緩解科技型小微企業(yè)融資難、融資貴的同時，監(jiān)管新規(guī)正在密集出臺。

繼11月底銀保監(jiān)會發(fā)布通知，提出保險機構(gòu)要探索完善科技型小微企業(yè)金融服務(wù)后，12月8日，上海銀保監(jiān)局也隨之“跟進”，聯(lián)合上海市科學(xué)技術(shù)委員會發(fā)布《關(guān)于進一步做好科技型中小微企業(yè)貸款履約保證保險工作的意見》(以下簡稱《意見》)。

《意見》鼓勵保險公司在風(fēng)險可控的前提下為科技型中小微企業(yè)獲取融資提供增信服務(wù);要結(jié)合科技型中小微企業(yè)所在行業(yè)資金需求特點，加大中小微企業(yè)首貸承保力度;還提出運用金融科技手段賦能中小微企業(yè)金融服務(wù)。

科技創(chuàng)新型小微企業(yè)發(fā)展具有專、精、特、新的特點。雖然其具有前瞻性，但高風(fēng)險“如影隨形”，企業(yè)技術(shù)研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、裝備購置、產(chǎn)能擴張等方面的融資需求不可忽視。今年《政府工作報告》提出，要進一步解決中小微企業(yè)融資難題。

李文中表示，小微企業(yè)融資難是一個世界性難題，被稱為“麥克米倫缺欠”，不限于科技型小微企業(yè)。當(dāng)然，科技企業(yè)中初創(chuàng)型小微企業(yè)占比更高，這個問題表現(xiàn)得更為突出。

這是因為除了融資需求外，資金來源并不能很好地匹配，也成為小微企業(yè)以及科技小微企業(yè)需要“馳援”的原因。李文中表示，小微企業(yè)融資難的根本原因在于小微企業(yè)一般都沒有健全的財務(wù)制度，銀行按照傳統(tǒng)方法沒有辦法對其進行資信評估，雙方存在嚴(yán)重的信息不對稱。結(jié)果，銀行一般也就不愿給小微企業(yè)發(fā)放貸款，導(dǎo)致小微企業(yè)融資難。

李文中總結(jié)道，目前保險公司對小微企業(yè)融資的支持主要在三個方面，一是通過為小企業(yè)提供各種財產(chǎn)保險、責(zé)任保險或者保證保險來為小微企業(yè)增信，使其能夠滿足銀行的貸款條件。二是保險公司在提供貸款保證保險時加強與銀行的合作，參與到審貸之中，在一定程度上能夠有效降低借貸雙方的信息不對稱程度。三是保險公司參與相關(guān)貸款業(yè)務(wù)之后使銀行為小微企業(yè)發(fā)放貸款和維護的成本降低，提升其參與其中的積極性。

其中在保險產(chǎn)品創(chuàng)新方面，李文中表示，創(chuàng)新保險產(chǎn)品需要能夠幫助小微企業(yè)分散面臨的各種風(fēng)險和增強企業(yè)的資信水平。他認為，分散風(fēng)險應(yīng)當(dāng)主要集中于技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的風(fēng)險，例如專利保險、董責(zé)險、產(chǎn)品質(zhì)量保證保險、產(chǎn)品責(zé)任保險等;在企業(yè)增信方面主要還是適合小微企業(yè)的融資性信保產(chǎn)品。

今年11月，銀保監(jiān)會也出臺相關(guān)文件旨在打出“組合拳”。銀保監(jiān)會提出，保險機構(gòu)聯(lián)動科技主管部門、科技融資擔(dān)保機構(gòu)、科技金融服務(wù)中介機構(gòu)，全面分析、研判、評估企業(yè)核心技術(shù)、創(chuàng)新能力和潛在風(fēng)險，針對性地開發(fā)金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。

對此，李文中建議，下一步，保險公司可以加強與科技金融服務(wù)中介機構(gòu)、科技融資擔(dān)保機構(gòu)的合作來加強信息溝通與交流，做好科技小微企業(yè)資信水平評估工作，提升信用風(fēng)險防控能力與水平。

關(guān)鍵詞： 保險業(yè) 科技型小微企業(yè) 投資端 融資難題