買基金跌了，本以為只虧了一半，沒想到基金公司卻說一分錢也沒有……上海市民牛女士花上百萬投資的基金跌了不說，基金管理人還拒不分配基金財(cái)產(chǎn)，這意味著，剩下的錢也取不出來了！牛女士只好將基金公司訴至上海閔行法院，要求基金公司賠償其基金分配款。

買的基金虧了一半后取不出

(資料圖)

2020年6月，看著周圍的朋友都在上半年股市里賺了不少錢，一向謹(jǐn)慎的牛女士也琢磨起來。沒有投資經(jīng)驗(yàn)的她，想著“專業(yè)的事找專業(yè)的人”，看中了一個(gè)金牌基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)了一款18個(gè)月的封閉型契約型基金。

簽訂基金合同后，牛女士即向公司專戶匯入認(rèn)購(gòu)款100萬元，想著和朋友們一樣賺個(gè)零花錢。18個(gè)月后，因該基金投資項(xiàng)目涉及地產(chǎn)債，收益不理想，實(shí)收資本2400萬元基金，清算后可分總金額僅剩1231余萬元。

牛女士也知道投資的風(fēng)險(xiǎn)，只能認(rèn)栽，想著投入的100萬元投資款，根據(jù)分配款與投資款的比率，也可取回50多萬。然而，即便這50萬也遭到了基金管理人的拒絕。一氣之下，牛女士將基金公司訴至上海閔行法院，要求基金公司賠償其基金分配款。

基金公司不肯分配財(cái)產(chǎn)

基金公司則稱，基金出現(xiàn)虧損，是否清算、如何清算、是否分配、如何分配，其作為管理人和托管銀行均無權(quán)干涉。

基金份額持有人大會(huì)決議牛女士無權(quán)參與分配，該事項(xiàng)已由基金份額持有人大會(huì)以超過三分之二以上表決權(quán)的多數(shù)決形式形成決議，滿足需以特別決議通過的重大事項(xiàng)的表決比例?；鸸緝H是按照該決議指令托管銀行進(jìn)行款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)，故不應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

法院：基金公司應(yīng)賠償50萬元

閔行法院結(jié)合證據(jù)材料和質(zhì)證意見認(rèn)為，基金公司應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

首先，從基金性質(zhì)來看，本案系契約型基金，各基金份額持有人均是與基金管理人、托管人分別簽訂的獨(dú)立基金合同，各持有人之間相互獨(dú)立，僅受到基金合同的約束，清算分配方案不能直接剝奪持有人享有的剩余基金財(cái)產(chǎn)分配權(quán)，而應(yīng)按照合同和法律規(guī)定進(jìn)行分配。

其次，基金合同中列舉的基金份額持有人大會(huì)須以特別決議通過的重大事項(xiàng)，并不包括形成清算分配方案，雖列舉的事項(xiàng)之后加有“等”字，但應(yīng)做等內(nèi)解釋，不應(yīng)做等外解釋，否則會(huì)導(dǎo)致基金份額持有人大會(huì)的權(quán)利無限擴(kuò)張，可能侵害部分持有人的權(quán)益。舉輕以明重，該決議內(nèi)容更不能納入基金持有人大會(huì)的一般決議事項(xiàng)范圍。

再者，基金份額持有人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)基于其投資行為而取得的基礎(chǔ)性權(quán)利，屬于基金份額持有人作為個(gè)體所享有的法定自益權(quán)，而從基金份額持有人大會(huì)的職權(quán)內(nèi)容可知，其所行使的職權(quán)多屬于基金共益性權(quán)利或關(guān)涉內(nèi)部治理性事務(wù)，因此份額持有人大會(huì)一般無權(quán)通過決議剝奪份額持有人的基金財(cái)產(chǎn)分配權(quán)。

最終，法院認(rèn)為，基金份額持有人大會(huì)作出的清算分配決議超出了法律規(guī)定和合同約定的范圍，侵害了牛女士的合法權(quán)益?；鸸芾砣嘶诨鸪钟腥舜髸?huì)作出的瑕疵決議而發(fā)出劃款指令，導(dǎo)致牛女士在基金清算完畢時(shí)未能取得本屬于其的剩余基金財(cái)產(chǎn)，構(gòu)成違約，判決基金公司賠償牛女士本應(yīng)獲取的的剩余財(cái)產(chǎn)分配款損失50萬元。

法官：結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好及承擔(dān)能力

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，金融產(chǎn)品的不斷衍生，金融消費(fèi)者作為訴訟當(dāng)事人的案件也日漸增多。

現(xiàn)實(shí)中，基金公司常將基金經(jīng)理的某支產(chǎn)品高收益宣傳為所有基金產(chǎn)品的高收益，或以某個(gè)金牌基金管理人代言整個(gè)條線產(chǎn)品，或以某一年度收益率代表整體收益，從而夸大預(yù)期收益率，達(dá)到吸引客戶的目的。

基金投資，特別是私募基金投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，監(jiān)管部門亦對(duì)于合格投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有較高要求?；裨谶x擇時(shí)，應(yīng)結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，綜合考慮基金公司的規(guī)模、基金經(jīng)理的風(fēng)格、基金的種類、歷史收益等因素，理性判斷選擇基金產(chǎn)品，而非一味聽信銷售人員的宣傳。

基金認(rèn)購(gòu)后，除關(guān)注基金公司的賬單通知或App中的收益情況，還可通過查閱專項(xiàng)基金的中期、年終報(bào)表了解基金產(chǎn)品的具體投資情況，靈活運(yùn)用轉(zhuǎn)讓權(quán)、贖回申請(qǐng)權(quán)等方式調(diào)整投資風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)止損。

若發(fā)現(xiàn)管理人存在欺詐、關(guān)聯(lián)交易、投資者適格性審查缺失、未審慎投資等違規(guī)行為，基民可提起訴訟或仲裁，要求基金管理人承擔(dān)損害賠償責(zé)任、返還獲利責(zé)任等。

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