一、充電樁：新型城市基礎(chǔ)設(shè)施

隨著電動(dòng)汽車(chē)的快速發(fā)展，充電基礎(chǔ)設(shè)施成為了新型城市的基礎(chǔ)設(shè)施，充電基礎(chǔ)設(shè)施包括為電動(dòng)汽車(chē)提供電能補(bǔ)給的各類(lèi)充換電設(shè)施。充電樁市場(chǎng)在中國(guó)從初步發(fā)展到新基建的確立，該產(chǎn)業(yè)在逐步走向成熟。在“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)下，配套業(yè)務(wù)也正處于高速發(fā)展的時(shí)期。

【資料圖】

伴隨著充電效率引起消費(fèi)者重視，一系列新型充電模式和技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，充電樁可作不同的分類(lèi)，常見(jiàn)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)有四種：分別是按充電方式、安裝地點(diǎn)、安裝方式和充電接口來(lái)分類(lèi)，其中用得最多的是按照充電方式及安裝地點(diǎn)來(lái)進(jìn)行分類(lèi)，結(jié)合來(lái)看，公用充電樁一般采用直流充電樁，充電功率大，充電時(shí)間短；專(zhuān)用樁及私人樁一般采用交流充電樁，技術(shù)成熟，安裝成本低。

1.交流充電樁俗稱(chēng)“慢充”：不可直接為汽車(chē)動(dòng)力電池充電，需連接車(chē)載充電機(jī)為汽車(chē)充電，采用常規(guī)電壓、充電功率小、充電慢，但結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、體積小、成本低，通常安裝于城市公共停車(chē)場(chǎng)、商場(chǎng)和居民小區(qū)。

2.直流充電樁俗稱(chēng)“快充”：可直接為汽車(chē)動(dòng)力電池充電，采用高電壓、充電功率大、充電快，但成本高且電壓電流大，影響電池壽命。直流充電莊通常安裝于運(yùn)營(yíng)車(chē)充電站、快速充電站等場(chǎng)所。

據(jù)中國(guó)充電聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月份，聯(lián)盟內(nèi)成員單位總計(jì)上報(bào)公共充電樁221.1萬(wàn)臺(tái)，其中直流充電樁93.8萬(wàn)臺(tái)、交流充電樁127.3萬(wàn)臺(tái)。從2022年8月份到2023年7月份，月均新增公共充電樁約5.3萬(wàn)臺(tái)。

在公共充電基礎(chǔ)設(shè)施省、區(qū)、市運(yùn)行情況方面，廣東、浙江、江蘇、上海、湖北、北京、山東、安徽、河南、福建Top10地區(qū)建設(shè)的公共充電樁占比達(dá)71.3%。

全國(guó)充電電量主要集中在廣東、江蘇、浙江、四川、河北、福建、上海、陜西、山東、河南等省份，電量流向以公交車(chē)和乘用車(chē)為主，環(huán)衛(wèi)物流車(chē)、出租車(chē)等其他類(lèi)型車(chē)輛占比較小。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，目前全國(guó)有充電樁相關(guān)企業(yè)近31.4萬(wàn)家。其中，今年1月份-7月份新增充電樁相關(guān)企業(yè)6.3萬(wàn)家，同比增加48.4%。

從地域分布來(lái)看，廣東、江蘇以及河南，相關(guān)企業(yè)數(shù)量位居前列，分別擁有3.9萬(wàn)余家、2.6萬(wàn)余家以及2.3萬(wàn)余家。

從成立時(shí)間來(lái)看，46.9%的相關(guān)企業(yè)成立于1-5年內(nèi)，成立于1年內(nèi)的相關(guān)企業(yè)占比32.6%。

二、充電樁產(chǎn)業(yè)鏈：設(shè)備生產(chǎn)與運(yùn)營(yíng)是產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)

新能源汽車(chē)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的上游為建設(shè)及運(yùn)營(yíng)充電樁所需要的元器件和設(shè)備生產(chǎn)商；中游為充電運(yùn)營(yíng)商；下游為各類(lèi)電動(dòng)汽車(chē)用戶(hù)和充電服務(wù)運(yùn)營(yíng)解決商。其中設(shè)備生產(chǎn)商和充電樁運(yùn)營(yíng)商是充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中最主要的環(huán)節(jié)。

1.上游競(jìng)爭(zhēng)格局整體較分散，核心器件相對(duì)集中

充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的上游系各類(lèi)元器件和充電設(shè)備生產(chǎn)商，提供各種充電樁元器件和充電設(shè)備，包括充電模塊（IGBT、逆變器、變壓器、整流器等）、配電濾波設(shè)備、監(jiān)控計(jì)費(fèi)設(shè)備、電池維護(hù)設(shè)備（斷路器、熔斷器等），以及其他元器件和設(shè)備包括接觸器、連接器、電度表、顯示屏、殼體、插頭插座、線(xiàn)纜、充電槍等。

天眼查專(zhuān)利數(shù)據(jù)顯示，充電樁相關(guān)專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量增長(zhǎng)保持穩(wěn)定。近三年（2020年-2022年）相關(guān)專(zhuān)利申請(qǐng)數(shù)量分別為4500余項(xiàng)、5870余項(xiàng)以及5840余項(xiàng)。從申請(qǐng)專(zhuān)利的類(lèi)型來(lái)看，實(shí)用新型專(zhuān)利位居前列，占比超5成，發(fā)明專(zhuān)利與外觀(guān)設(shè)計(jì)占比分別為31.6%、14.1%。

2.中游運(yùn)營(yíng)處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局

充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的中游為充電運(yùn)營(yíng)商，負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)大型充電站或提供充電樁充電服務(wù)等，中游充電運(yùn)營(yíng)的投資成本大，需要較強(qiáng)的資金實(shí)力，屬于重資本環(huán)節(jié)，是行業(yè)潛在入局者較難進(jìn)入的一個(gè)環(huán)節(jié)。充電樁運(yùn)營(yíng)商按商業(yè)模式主要分為運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式、車(chē)企主導(dǎo)模式、第三方充電服務(wù)平臺(tái)主導(dǎo)模式三種。運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)模式的運(yùn)營(yíng)管理效率高，為現(xiàn)階段市場(chǎng)的主要運(yùn)營(yíng)模式，代表企業(yè)包括國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等。

3.下游為可換電的新能源汽車(chē)以及動(dòng)力電池回收

換電模式主要包括集中充電模式和充換電模式。集中充電模式是通過(guò)集中型充電站對(duì)大量電池集中存儲(chǔ)、集中充電、統(tǒng)一配送，并在電池配送站內(nèi)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)提供電池更換服務(wù)。充換電模式是以換電站為載體，換電站同時(shí)具備電池更換和電池充電功能，站內(nèi)包括供電系統(tǒng)、充電系統(tǒng)、電池更換系統(tǒng)監(jiān)控系統(tǒng)、電池檢測(cè)與維護(hù)管理部分等。此外，換電模式的推廣有利于汽車(chē)制造商或動(dòng)力電池制造商作為回收主體提前鎖定廢舊電池來(lái)源，實(shí)現(xiàn)批量回收，從而提高回收利用效益。

三、產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)力：汽車(chē)電動(dòng)化，帶動(dòng)充電需求高增

近幾年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)一路高歌猛進(jìn)，無(wú)論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是出口市場(chǎng)均取得了不俗的成績(jī)。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)新能源車(chē)銷(xiāo)量從2017年76.78萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2022年687.23萬(wàn)輛，6年間復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)55.01%；我國(guó)新能源車(chē)保有量從2017年153萬(wàn)輛增長(zhǎng)至2022年1310萬(wàn)輛，6年間復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)53.64%，整個(gè)新能源車(chē)市場(chǎng)飛速發(fā)展。根據(jù)當(dāng)前政策目標(biāo)以及汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)空間，雖然存在部分芯片短缺和錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，但總體看我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量仍有成倍數(shù)的成長(zhǎng)空間，新能源車(chē)保有量仍將持續(xù)增加。

我國(guó)存在公共充電樁不足的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，公共補(bǔ)能仍存在較大缺口。我國(guó)公共樁保有量從2017年21.4萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2022年179.7萬(wàn)臺(tái)，6年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)53.05%；我國(guó)私人充電樁（隨車(chē)配建）從2017年23.18萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至2022年341.20萬(wàn)臺(tái)，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)71.23%。截至2022年，我國(guó)車(chē)樁比為2.51：1，公共車(chē)樁比為7.29：1，這距離工業(yè)和信息化部此前提出的“2025年實(shí)現(xiàn)車(chē)樁比2：1，2030年實(shí)現(xiàn)車(chē)樁比1：1”的目標(biāo)仍有較大差距，并且具有明顯的公共充電樁不足的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題?？紤]到出租車(chē)、網(wǎng)約車(chē)等運(yùn)營(yíng)車(chē)輛每日行駛里程較長(zhǎng)，有著高頻使用公共充電樁的需求。再加上部分車(chē)主沒(méi)有固定停車(chē)位，導(dǎo)致私人樁配建困難，私人車(chē)主仍然需要尋找公共充電樁進(jìn)行日常的能源補(bǔ)給。

目前尚未滿(mǎn)足的我國(guó)較大的公共充電樁需求缺口，以及未來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)的新能源汽車(chē)保有量，我國(guó)充電樁市場(chǎng)面臨巨大的市場(chǎng)機(jī)遇。

四、充電樁投融資分析：廣東、北京、江蘇融資事件分別位居前列

充電樁行業(yè)是隨著電動(dòng)汽車(chē)的普及而崛起的一個(gè)新興行業(yè)，目前已經(jīng)成為一個(gè)快速發(fā)展的市場(chǎng)。隨著政府對(duì)新能源汽車(chē)的支持力度不斷加大，充電樁行業(yè)的投融資也逐漸進(jìn)入高速發(fā)展的階段。

從充電樁相關(guān)融資企業(yè)的地域分布來(lái)看，廣東、北京、江蘇、上海以及浙江，五省份相關(guān)企業(yè)數(shù)量位居前列，其中，廣東以及北京融資事件分別為29起以及21起，排名第一、第二位。從地域分布可明顯看出，充電樁融資企業(yè)的分布與新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展情況較為相關(guān)，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)越發(fā)達(dá)，越需要配套產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)企業(yè)，尤其是極具創(chuàng)新精神與創(chuàng)新能力的初創(chuàng)型企業(yè)來(lái)填補(bǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空白。

從充電樁相關(guān)融資企業(yè)的行業(yè)分布來(lái)看，汽車(chē)后服務(wù)、新能源以及交通出行，位居前列。從行業(yè)分布可以看到，充電樁作為新能源汽車(chē)發(fā)展中重要的配套設(shè)施之一，持續(xù)受到風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的關(guān)注，因?yàn)橐坏┯脩?hù)在使用充電樁時(shí)遇到問(wèn)題，如果得不到及時(shí)和有效的解決，將嚴(yán)重影響用戶(hù)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的信心和體驗(yàn)。良好的售后服務(wù)可以讓用戶(hù)感受到品牌的關(guān)懷和貼心，增強(qiáng)用戶(hù)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的滿(mǎn)意度，做好汽車(chē)后服務(wù)成為很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重心。

從充電樁相關(guān)融資企業(yè)的輪次分布來(lái)看，目前電動(dòng)汽車(chē)充電樁行業(yè)的融資輪次仍然處于早期階段，C輪后的融資寥寥無(wú)幾。除戰(zhàn)略投資外，A輪以及天使輪位列輪次前列。

從投資機(jī)構(gòu)分布來(lái)看，目前我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)充電樁行業(yè)的投資主體以風(fēng)險(xiǎn)投資基金為主，產(chǎn)業(yè)資本以及CVC為輔。從具體機(jī)構(gòu)出手次數(shù)來(lái)看，蔚來(lái)資本、愉悅資本以及中金資本位居前列，比亞迪（002594）、北汽創(chuàng)投也出現(xiàn)在了個(gè)別企業(yè)的投資人名單中。

五、未來(lái)趨勢(shì)：快充、智能、一體化技術(shù)將成為趨勢(shì)

隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，充電設(shè)施作為其配套服務(wù)行業(yè)也得到快速發(fā)展。電動(dòng)汽車(chē)充電站的建設(shè)作為新能源汽車(chē)推廣的必要配套設(shè)施，已成為支撐新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、拉動(dòng)投資需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要產(chǎn)業(yè)。

1.快充技術(shù)的發(fā)展

在新能源汽車(chē)領(lǐng)域，充電樁中最受關(guān)注的技術(shù)之一就是快充技術(shù)。在今后的發(fā)展中，快充技術(shù)將會(huì)越來(lái)越成熟，車(chē)輛充電速度也會(huì)越來(lái)越快。

2.智能化充電技術(shù)

隨著互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步普及，充電樁將逐漸實(shí)現(xiàn)智能化充電。充電樁將具備遠(yuǎn)程控制、遠(yuǎn)程充電、充電記錄等多種功能。同時(shí)還將實(shí)現(xiàn)網(wǎng)聯(lián)充電、充電站的智能化管理等全方位服務(wù)。

3.充換電一體化技術(shù)

充換電一體化技術(shù)是充電樁行業(yè)重要的發(fā)展方向。這種技術(shù)可以通過(guò)將電池充電與充電器充電功能融合在一起，實(shí)現(xiàn)更為高效和快速的充電服務(wù)。這樣就為電動(dòng)汽車(chē)和電池的使用提供了更為便利的選擇。

天眼查研究院認(rèn)為，隨著多項(xiàng)利好政策的持續(xù)出臺(tái)，新能源車(chē)銷(xiāo)量不斷攀升對(duì)于充電樁需求的進(jìn)一步放大，充電樁將是繼加油站后的又一大藍(lán)海市場(chǎng)。

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