耀皮玻璃（600819）2023年半年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

(資料圖)

一、報告期內(nèi)公司所屬行業(yè)及主營業(yè)務(wù)情況說明

公司業(yè)務(wù)所屬行業(yè)為非金屬礦物制品-玻璃及深加工制品。

1、行業(yè)情況

2023年上半年，全球經(jīng)濟依舊低迷，俄烏沖突持續(xù)和2022年美聯(lián)儲大幅加息所產(chǎn)生負(fù)面滯后效應(yīng)，都制約著世界經(jīng)濟的恢復(fù)。今年上半年我國經(jīng)濟同比增速明顯快于世界主要發(fā)達經(jīng)濟體，彰顯出較強韌性。但是同時面臨的外部風(fēng)險挑戰(zhàn)明顯增多，國內(nèi)需求不足矛盾凸顯，海外經(jīng)濟衰退風(fēng)險逐漸加大，中國經(jīng)濟從“外循環(huán)”更多轉(zhuǎn)向“內(nèi)循環(huán)”。

（1）浮法玻璃板塊：

2023年上半年，市場端：玻璃價格逐漸企穩(wěn)回升，行業(yè)利潤緩慢修復(fù)中，但需求不穩(wěn)定因素強，1-5月份價格震蕩上行，6月份再次下滑。春節(jié)前受個別利空因素解除，市場高預(yù)期支撐下，中下游補貨刺激價格上漲；2月份下游加工廠訂單逐步增加，工建訂單及家裝訂單支撐3-4月份剛需去庫，價格逐步上漲，5月份中下游備貨明顯；但終端資金緊張依然嚴(yán)峻，6月份需求轉(zhuǎn)弱，疊加中下游消化自身庫存因素，6月份價格再次下滑。供給端：玻璃庫存呈現(xiàn)先升后降再升的趨勢，1-2月春節(jié)前后市場淡季，現(xiàn)貨成交較弱，玻璃季節(jié)性累庫，3月以來隨著中下游啟動備貨，地產(chǎn)保交樓預(yù)期下投機需求被激發(fā)，玻璃廠大幅去庫，庫存轉(zhuǎn)移至中下游。5月以后隨著梅雨季到來，供應(yīng)端壓力增大，以及需求端支撐疲弱，中下游消化自身庫存為主，廠家?guī)齑嬷匦伦吒摺?/p>（2）建筑加工玻璃板塊

今年上半年房地產(chǎn)市場整體依舊低迷，表現(xiàn)先揚后抑，一季度在積壓需求集中釋放以及前期政策效果顯現(xiàn)等因素帶動下，市場活躍度提升，但隨著前期積壓需求基本釋放完畢，二季度，房地產(chǎn)政策力度不及預(yù)期，市場未能延續(xù)回暖態(tài)勢，全國房地產(chǎn)市場調(diào)整壓力依然較大。

全國房地產(chǎn)開發(fā)投資58,550億元，同比下降7.9%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積791,548萬平方米，同比下降6.6%。房屋新開工面積49,880萬平方米，下降24.3%。房屋竣工面積33,904萬平方米，增長19.0%。

上半年玻璃深加工工廠訂單存一定差異，家裝需求等訂單有所好轉(zhuǎn)，工程訂單仍顯疲軟，部分中小企業(yè)仍存缺單問題。房地產(chǎn)是玻璃主要終端，在玻璃需求占比達70%以上。上半年看，房地產(chǎn)數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)一般，盡管開發(fā)投資及新開工面積同比降幅繼續(xù)擴大，但竣工面積同比增速加快，代表地產(chǎn)后端商品玻璃的需求后續(xù)呈現(xiàn)回暖趨勢。

（3）汽車加工玻璃板塊

2023年上半年，中國傳統(tǒng)汽車在經(jīng)歷了一季度的市場過渡期后，二季度形勢明顯好轉(zhuǎn)，整體保持穩(wěn)健發(fā)展。中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年中國汽車銷量1312.27萬輛，同比增長8.84%。其中，新能源汽車、汽車出口和國產(chǎn)品牌乘用車成為市場的三大亮點。汽車制造業(yè)工業(yè)增加值同比增長13.1%，高于同期規(guī)模以上工業(yè)9.3個百分點。新能源汽車在2023年上半年增長依舊非常強勁，新能源汽車完成產(chǎn)銷分別為378.6萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%。2023年上半年新能源汽車的市場占率達到28.3%。

2、主要業(yè)務(wù)

公司主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)和銷售浮法玻璃、建筑加工玻璃、汽車加工玻璃。

浮法玻璃業(yè)務(wù)：公司擁有天津、常熟、大連三個生產(chǎn)基地，年產(chǎn)約85萬噸各種高品質(zhì)浮法玻璃原片，包括5條先進技術(shù)的浮法玻璃生產(chǎn)線，主要產(chǎn)品包括高品質(zhì)汽車玻璃、在線硬鍍膜低輻射玻璃、超白玻璃、超薄玻璃在線鍍膜和發(fā)電玻璃等原片系列。此外，公司還有2條特種玻璃生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)玻璃、超薄光伏玻璃、高品質(zhì)壓花玻璃、航空玻璃、高硼硅防火玻璃等高端玻璃產(chǎn)品。公司將依托耀皮研究院繼續(xù)高技術(shù)高附加值產(chǎn)品的研發(fā)，加快進口替代的步伐，進一步孵化發(fā)展特種玻璃板塊。

建筑加工玻璃業(yè)務(wù)：公司擁有上海、天津、江門和重慶四個生產(chǎn)基地，是高品質(zhì)工程建筑玻璃供應(yīng)商。主要產(chǎn)品包括離線低輻射鍍膜、節(jié)能中空、安全夾層、彩釉等各種高性能、節(jié)能環(huán)保建筑加工玻璃，目前，公司中空玻璃年產(chǎn)能約900萬平方米，鍍膜玻璃年產(chǎn)能約1,650萬平米。產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)得到了客戶的高度認(rèn)可，被廣泛應(yīng)用于北京中國尊、上海環(huán)球金融中心、上海中心大廈、北京大興機場、上海浦東機場、香港環(huán)球貿(mào)易廣場、武漢恒隆廣場、蘭州鴻運金茂廣場、青島國際啤酒城、煙臺八角灣、日本東京天空樹、新加坡金莎酒店、科威特哈馬拉大廈、俄羅斯聯(lián)邦大廈、韓國樂天大廈、埃及CBD標(biāo)志塔等全球地標(biāo)性節(jié)能環(huán)保建筑。

汽車加工玻璃業(yè)務(wù)：公司擁有上海、儀征、武漢、常熟、天津（2個）、桂林七個生產(chǎn)基地，主要從事OEM汽車玻璃和修配玻璃的總成研發(fā)、制造與銷售，主要產(chǎn)品包括各類汽車的前擋、后擋、車門、天窗等玻璃，主要客戶為上海通用、上海大眾、上汽乘用、吉利汽車、比亞迪（002594）、奔馳、中國一汽等國內(nèi)外知名汽車廠家。

二、經(jīng)營情況的討論與分析

2023年上半年，在全球通貨膨脹和經(jīng)濟增長動能不足等因素影響下，消費需求疲軟，居民消費能力和消費信心偏弱，房地產(chǎn)市場不振和傳統(tǒng)汽車市場下行，庫存累積，供過于求，原、燃料高位運行等多重因素的沖擊對公司經(jīng)營帶來巨大挑戰(zhàn)。公司在董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，以高質(zhì)量發(fā)展為主題，聚焦主業(yè)，堅持戰(zhàn)略規(guī)劃和技術(shù)引領(lǐng)，堅持穩(wěn)中求進，積極探索創(chuàng)新發(fā)展之路。

1、浮法玻璃板塊：

2023年上半年，浮法玻璃板塊面對庫存高企、成品價格同比降低的壓力，持續(xù)加強生產(chǎn)計劃統(tǒng)一管理，根據(jù)庫存情況、產(chǎn)品附加值和市場需求，動態(tài)調(diào)整生產(chǎn)計劃，并持續(xù)研發(fā)新產(chǎn)品。公司新投產(chǎn)的在線鍍膜系列新一代產(chǎn)品超白在線Low-E節(jié)能玻璃采用了英國皮爾金頓專利在線CVD鍍膜技術(shù)，繼承在線鍍膜產(chǎn)品物理化學(xué)優(yōu)異的性能外，還發(fā)展了集水晶外觀、節(jié)能造能于一身的獨特優(yōu)勢，可廣泛應(yīng)用于建筑、汽車、光伏、家電、軍工等領(lǐng)域；成功調(diào)試生產(chǎn)超厚超長超白大板,使超白建筑原片實現(xiàn)了全系列的覆蓋；成功調(diào)試可用于鈣鈦礦的TCO玻璃；積極推進壓延玻璃的多元化研發(fā)，成功試生產(chǎn)銀波新花型建筑玻璃。

大連耀皮順利完成交割并開展了一系列管理與生產(chǎn)的對標(biāo)融合工作，聚焦運營成果，關(guān)注運營成本，迅速布置及實施一系列降本措施；5月開始滿負(fù)載運行，成功大批量生產(chǎn)碲化鎘TCO玻璃并供貨客戶，成品率高于往年水平；隨著新能源車市占率的提高，大連耀皮汽車級Low-E節(jié)能玻璃銷量同比大幅增長，隨著各項措施落實到位，大連耀皮經(jīng)營狀況已明顯改善。

2、建筑加工玻璃板塊

面對上半年房地產(chǎn)市場的疲軟，針對競爭激烈的行業(yè)環(huán)境，建筑加工玻璃各生產(chǎn)基地堅持差異化產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售策略，以技術(shù)研發(fā)帶動產(chǎn)品銷售，通過與客戶深度融合合作，熱致調(diào)光玻璃成功應(yīng)用于重慶江北機場T3項目采光頂，通過與客戶的強強聯(lián)手，BIPV產(chǎn)量和銷售都實現(xiàn)較大增長。同時，公司緊抓市場，縱向加深銷售布局，充分利用長三角區(qū)域和粵港澳大灣區(qū)的發(fā)展，挖掘市場機遇，實施市場精準(zhǔn)布局、項目精準(zhǔn)定位、項目精準(zhǔn)執(zhí)行，上半年簽單量顯著提升，銷售收入實現(xiàn)增長。

3、汽車加工玻璃板塊

2023年上半年，汽玻板塊通過創(chuàng)新錘煉，在軟硬件和規(guī)模上得到了快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈一體化和柔性制造帶來成本優(yōu)勢，新增訂單較快增長。高附加值產(chǎn)品及全景大天窗類產(chǎn)品的訂單貢獻明顯；電動車高配置促使整車玻璃貨值上升，也為新增訂單總量的上升提供了支撐；與NSG加強合作，順利承接日系主機廠的訂單；去年收購的桂林汽玻充分發(fā)揮修配玻璃出口業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，多措并舉提高毛利率并實現(xiàn)盈利；通過堅持不懈的努力，成功獲得寶馬汽車訂單，為進一步開拓高端市場奠定了基礎(chǔ)；與比亞迪、吉利汽車、合眾汽車、高合汽車、北汽新能源、智已汽車、東風(fēng)嵐圖、飛凡汽車等一眾新勢力車企開啟合作，客戶結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，營業(yè)收入得到快速增長。

4、耀皮玻璃研究院

耀皮玻璃研究院圍繞公司未來的三類支柱產(chǎn)品建立“軍用產(chǎn)品、船用玻璃和高端家電玻璃”三大研發(fā)平臺，確立了10個創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)項目，其中，5個新產(chǎn)品項目已經(jīng)完成樣品制作，并可實現(xiàn)商業(yè)化；為順利進入船舶玻璃市場，研究院協(xié)助上海生產(chǎn)基地通過了多項防火窗的性能測試。公司檢測中心在3月初順利通過“CNAS實驗室”的全要素復(fù)評審，檢測領(lǐng)域覆蓋了建筑玻璃、汽車玻璃、汽車天窗用橡膠；從技術(shù)角度積極支持差異化產(chǎn)品的推廣工作，參與了杭州京杭大運河博物院、蘇州當(dāng)代美術(shù)館、小東門街道南浦項目、港匯廣場采光頂BIPV改造等項目中的同步開發(fā)，以及大華錦宸府、萬科1101項目、虹口區(qū)海泰、復(fù)地徐匯濱江等多個“超低能耗門窗玻璃”項目。

三、風(fēng)險因素

1、國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境動蕩的風(fēng)險

全球宏觀環(huán)境復(fù)雜動蕩，市場環(huán)境存在不確定性，對于公司持續(xù)拓展海外市場帶來挑戰(zhàn)。國內(nèi)宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、居民收入等因素將對房地產(chǎn)行業(yè)及汽車行業(yè)產(chǎn)生影響，未來對玻璃的需求存在波動性。

對策：以國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃為導(dǎo)向，加大研發(fā)投入，研發(fā)新產(chǎn)品、開拓新市場，以保障公司持續(xù)發(fā)展；提高對市場的敏感性和前瞻性研究，時刻把握行業(yè)變化節(jié)奏，及時調(diào)整經(jīng)營策略；借助耀皮品牌優(yōu)勢，積極利用海內(nèi)外渠道，與國內(nèi)外著名廠商加強戰(zhàn)略合作。

2、原材料價格波動的風(fēng)險

浮法玻璃生產(chǎn)所需的燃料、純堿、硅砂以及建筑加工玻璃與汽車加工玻璃所需的原片玻璃與輔料等價格存在波動，對公司產(chǎn)品成本控制造成壓力。未來，浮法玻璃生產(chǎn)所需的天然氣、純堿的價格存在繼續(xù)上漲的趨勢；加工玻璃所需的原片玻璃價格也可能持續(xù)上升，將給公司經(jīng)營帶來不利影響，從而導(dǎo)致公司營業(yè)利潤受到影響。

對策：實時跟蹤和分析原材料、燃料價格走勢，及時采取措施，力爭在低位購入原材料；加強技術(shù)改造和創(chuàng)新提高原材料的利用率；提升工藝水平、改進采購策略等來降本增效，控制成本，有效降低原材料價格波動帶來的風(fēng)險。

3、市場競爭激烈的風(fēng)險

玻璃行業(yè)產(chǎn)能過剩依然存在，房地產(chǎn)市場與汽玻市場的需求疲軟，未來存在不確定性，供求矛盾依舊突出，市場競爭激烈。

對策：堅持“產(chǎn)品差異化”的競爭戰(zhàn)略，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品附加值；以技術(shù)創(chuàng)新為依托，加強研發(fā)力度，優(yōu)化產(chǎn)品工藝，提升生產(chǎn)效率；加強成本控制和精細(xì)化管理；強化銷售管理，深入了解客戶需求，細(xì)分市場，加快新品研發(fā)，服務(wù)好客戶并緊密合作關(guān)系，加大海內(nèi)外市場開發(fā)力度。

4、客戶信用風(fēng)險

國內(nèi)外市場環(huán)境復(fù)雜多變，公司下游客戶的市場競爭激烈，存在信用風(fēng)險加大的可能。

對策：進一步改進公司信用政策，完善信控流程。加強客戶資信審查、細(xì)化信用控制方案，加強對客戶動態(tài)跟蹤、實時監(jiān)控貨款回籠，降低客戶信用風(fēng)險，對于預(yù)計可能有較大信用風(fēng)險的客戶改變收款策略或者停止合作等。

四、報告期內(nèi)核心競爭力分析

公司自成立以來一直高度重視企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，圍繞差異化和一體化的競爭戰(zhàn)略，大力推進技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，不斷完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品層次，優(yōu)化生產(chǎn)體系，提高生產(chǎn)效率，不斷提升品牌影響力。公司的核心競爭力主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1、專業(yè)的管理和技術(shù)研發(fā)團隊。公司注重人才培養(yǎng)，擁有一支勇于進取、銳意創(chuàng)新、具有豐富專業(yè)經(jīng)驗的管理團隊和技術(shù)骨干隊伍。

2、強大的自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。公司自成立以來，始終高度重視新技術(shù)新產(chǎn)品的研發(fā)投入，上海耀皮玻璃研究院在吸收國際先進技術(shù)的基礎(chǔ)上，積極推進產(chǎn)品升級和技術(shù)創(chuàng)新，持續(xù)研發(fā)出一系列擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)品，獲得市場化廣泛應(yīng)用，為公司持續(xù)發(fā)展提供技術(shù)保障，增強公司競爭力。

3、優(yōu)秀的企業(yè)文化。公司始終堅持“永遠(yuǎn)有新的追求”的企業(yè)理念，堅持“以客戶為導(dǎo)向，以精細(xì)化管理和差異化競爭為手段，提高EVA為目標(biāo)”的經(jīng)營理念，堅持“視顧客的滿意，員工的自我實現(xiàn)，企業(yè)發(fā)展與社會進步為最大價值的所在”的價值觀。

4、先進的生產(chǎn)設(shè)備。公司目前所使用的主要生產(chǎn)設(shè)備均為國際原裝進口設(shè)備，有力的保證了產(chǎn)品的質(zhì)量。

5、良好的客戶關(guān)系和服務(wù)創(chuàng)新能力。公司注重與客戶建立良好的溝通關(guān)系，全方面了解客戶需求，為客戶提供全方位的專業(yè)玻璃解決方案，公司無論在產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量還是供貨能力和商業(yè)信譽等方面均獲得了客戶和市場的認(rèn)可。

6、完善的法人治理結(jié)構(gòu)。公司以完善的法人治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，以規(guī)范的管理制度為手段，不斷創(chuàng)新運行機制，嚴(yán)格控制經(jīng)營風(fēng)險，為公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

報告期內(nèi)，公司上述核心競爭力沒有發(fā)生變化。

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