在去年基金發(fā)行火爆背景下，各代銷機(jī)構(gòu)吸金“本領(lǐng)”見(jiàn)真章。根據(jù)日前中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”)披露的2021年一季度基金銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模數(shù)據(jù)，銀行仍然是目前基金代銷的主力軍。而北京商報(bào)記者5月17日統(tǒng)計(jì)各家銀行財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，去年及今年一季度，多家商業(yè)銀行代銷業(yè)務(wù)混戰(zhàn)加劇，有銀行今年一季度基金代銷手續(xù)費(fèi)甚至超越去年全年數(shù)據(jù)。分析人士認(rèn)為，公募基金代銷規(guī)模反映的是一家銀行的理財(cái)能力和銷售實(shí)力，相較于券商和第三方基金銷售機(jī)構(gòu)，銀行具備更加穩(wěn)定的客源和較低的獲客成本。目前銀行的申購(gòu)手續(xù)費(fèi)雖高于第三方基金銷售機(jī)構(gòu)，但后期隨著補(bǔ)貼費(fèi)用成本的提升和新的特色產(chǎn)品的不斷開發(fā)，銀行尤其是頭部銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可能會(huì)更加清晰。

銀行系力量穩(wěn)居基金銷售主力軍

根據(jù)中基協(xié)日前披露的榜單，銀行依舊是基金銷售的主力。在一季度銷售機(jī)構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)榜中，銀行就占據(jù)了31位。按照股票+混合公募基金保有規(guī)模進(jìn)行排名，招商銀行超過(guò)螞蟻基金以6711億元位居首位，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行分別以4992億元、3794億元、3048億元緊隨其后。交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行權(quán)益類基金保有量也超過(guò)2000億元，分別達(dá)2381億元和2268億元。與此同時(shí)，浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等股份制保有量也維持在1000億元以上。

另從非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模來(lái)看，招商銀行、工商銀行、中國(guó)銀行分別以7079億元、5366億元、4572億元位居二至四位。建設(shè)銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行非貨幣基金保有量也均超過(guò)了2000億元。

“銀行一直是基金代銷的重要渠道。”一家基金銷售公司的負(fù)責(zé)人告訴北京商報(bào)記者，一些銀行線下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)和客戶數(shù)較多，尤其是中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等大行有著天然的優(yōu)勢(shì)。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮也表示，相較于其他基金代銷機(jī)構(gòu)，銀行的客源更加穩(wěn)定、獲取用戶的成本比較低。他認(rèn)為，招商銀行能夠超過(guò)螞蟻基金說(shuō)明了“現(xiàn)在銀行對(duì)于用戶的投資引導(dǎo)，或者說(shuō)用戶儲(chǔ)蓄的投資轉(zhuǎn)化是有著實(shí)質(zhì)性的提升的”，同時(shí)這也是銀行代收收入增長(zhǎng)或用戶規(guī)模能夠投資轉(zhuǎn)化的一個(gè)很好的體現(xiàn)。

值得注意的是寧波銀行、上海銀行、北京銀行等城商行也出現(xiàn)在了榜單中，且基金保有量較為可觀。例如，寧波銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模為562億元，非貨幣市場(chǎng)公募基金保有規(guī)模則達(dá)到592億元。北京銀行股票+混合公募基金保有量為185億元，貨幣市場(chǎng)公募基金保有量則為246億元。

郭施亮認(rèn)為，相較于國(guó)有大行、股份制銀行這類全國(guó)性商業(yè)銀行，城商行等銀行用戶規(guī)模、整體體量有限，但未來(lái)中小型銀行也會(huì)在代銷基金方面逐步發(fā)力，可能會(huì)通過(guò)一些補(bǔ)貼政策或打造一些特色產(chǎn)品，吸引用戶，提升代銷規(guī)模。

代銷基金助力銀行增收

在此前各家上市銀行披露的2020年報(bào)及2021年一季報(bào)中，多家銀行也在基金代銷業(yè)務(wù)重點(diǎn)著墨。

例如，工商銀行2020年代理銷售基金為6856億元，相比上年的5892億元增長(zhǎng)了近1000億元，同比增幅為16.36%。招商銀行基金代銷成績(jī)也較為亮眼。年報(bào)顯示，2020年該行全年代銷非貨幣基金6107.04億元，較2019年的2197.7億元同比增長(zhǎng)177.88%。此外，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、光大銀行、交通銀行、平安銀行基金代銷表現(xiàn)也較為突出。例如，平安銀行2020年代理非貨幣公募基金銷售額為1494.06億元，相較于上年的584.17億元同比增長(zhǎng)了155.8%。

可見(jiàn)，在2020年基金市場(chǎng)發(fā)行大爆發(fā)之時(shí)，銀行代銷業(yè)務(wù)爭(zhēng)搶亦在加劇，而在今年一季度，代銷基金混戰(zhàn)仍在持續(xù)升級(jí)。北京商報(bào)記者注意到，部分銀行在財(cái)報(bào)中提到其代銷基金業(yè)務(wù)增長(zhǎng)帶動(dòng)了手續(xù)費(fèi)收入的增長(zhǎng)，甚至還有銀行明確表示該季度基金代銷手續(xù)費(fèi)已經(jīng)超過(guò)了去年全年的總和。

例如，2021年一季度招商銀行凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入為245.41億元，同比增長(zhǎng)23.9%，該行表示，非利息凈收入增長(zhǎng)主要源于代理基金、代理保險(xiǎn)等收入的增加，其中，代理基金收入占比最高，為41.64億元。郵儲(chǔ)銀行一季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為65.1億元，同比增長(zhǎng)了51.61%。其在財(cái)報(bào)中提到，該季度銀行優(yōu)化調(diào)整托管產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動(dòng)公募基金、保險(xiǎn)資金等重點(diǎn)托管業(yè)務(wù)發(fā)展，托管業(yè)務(wù)規(guī)模再上新臺(tái)階。北京銀行2021年一季度基金手續(xù)費(fèi)收入超過(guò)去年全年水平。

“未來(lái)應(yīng)該是銀行、券商、第三方基金銷售機(jī)構(gòu)三足鼎立，銀行占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)。”郭施亮表示，在代銷基金方面，未來(lái)螞蟻基金、天天基金主導(dǎo)的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)會(huì)保持一定規(guī)模，而銀行會(huì)不斷地開發(fā)出新的特色產(chǎn)品或者利用其渠道優(yōu)勢(shì)提升代銷規(guī)模，逐漸地分割一些第三方銷售機(jī)構(gòu)的蛋糕。

郭施亮認(rèn)為，目前銀行的申購(gòu)手續(xù)費(fèi)雖高于第三方基金銷售機(jī)構(gòu)，但這屬于前期獲客問(wèn)題，后期隨著客戶比拼進(jìn)入邊緣化狀態(tài)，補(bǔ)貼費(fèi)用成本的提升，銀行反而會(huì)更具優(yōu)勢(shì)。“銀行特別是頭部銀行銷量規(guī)模會(huì)明顯提升，相較于券商等機(jī)構(gòu)銷售趨勢(shì)會(huì)明顯增加。”郭施亮說(shuō)道。

北京商報(bào)記者孟凡霞實(shí)習(xí)記者李海顏

關(guān)鍵詞： 銀行 基金代銷 主力軍 券商