全面注冊制下，作為“看門人”的券商正在受到更多監(jiān)管審視。

近日，上交所向業(yè)內(nèi)券商發(fā)布了2023年二季度會員管理情況通報。通報顯示，當季上交所對會員單位及其從業(yè)人員采取各類自律管理措施共計60次，涉及上市保薦、發(fā)行承銷、債券業(yè)務(wù)、交易行為管理等多個方面。

(相關(guān)資料圖)

同時，上交所還通報了4個典型案例，分別涉及IPO項目保薦核查履職盡責不到位、保薦人未勤勉履行持續(xù)督導職責、債券承銷及受托管理履職盡責不到位、交易系統(tǒng)登錄異常的情況，均被上交所予以書面警示。

來看詳情——

二季度下發(fā)自律管理措施60次

債券業(yè)務(wù)占比近半

首先來看，上交所上季度對券商采取自律管理措施的整體情況：

2023年二季度，上交所對會員及其從業(yè)人員采取各類自律管理措施共計60次。其中，監(jiān)管工作函、談話提醒等日常監(jiān)管工作措施44次，口頭警示9次，書面警示7次。

對比來看，2023年一季度，上交所通報對會員單位及其從業(yè)人員采取各類自律管理措施共計31次。其中，監(jiān)管工作函、談話提醒等日常監(jiān)管工作措施20次，口頭警示5次，書面警示5次，暫不受理相關(guān)文件1次。不難發(fā)現(xiàn)，上季度上交所對業(yè)內(nèi)券商的監(jiān)管力度有所提升。

涉及具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面，債券業(yè)務(wù)被點名的次數(shù)占比最高，主要是由于對其他中介機構(gòu)的意見核查不充分、未提前報備發(fā)行人無法按時披露年報等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、談話提醒工作措施25次，書面警示3次。

除了債券業(yè)務(wù)外，券商投行在上市保薦和發(fā)行承銷業(yè)務(wù)領(lǐng)域的違規(guī)，也同樣招致上交所的監(jiān)管措施。

據(jù)通報，上市保薦業(yè)務(wù)方面，因保薦代表人對發(fā)行人收入確認政策、經(jīng)銷收入、內(nèi)部控制、資金流水等核查不到位，以及保薦人內(nèi)部控制存在薄弱環(huán)節(jié)等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函工作措施5次，口頭警示1次，書面警示2次。

發(fā)行承銷業(yè)務(wù)方面，因主承銷商業(yè)務(wù)操作錯誤、相關(guān)公告披露不規(guī)范，以及行使超額配售選擇權(quán)相關(guān)違規(guī)問題等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、約見問詢等工作措施6次，口頭警示1次。

持續(xù)督導方面，因相關(guān)責任人員未督促發(fā)行人規(guī)范使用募集資金、未對募集資金進行現(xiàn)場核查、核查意見與持續(xù)督導跟蹤報告披露不準確、對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)場核查不到位等情形，上交所采取口頭警示5次，書面警示1次。

另外，在交易行為管理方面，因券商股票期權(quán)做市商賬戶報價不規(guī)范、重點監(jiān)控賬戶投資者在監(jiān)控期內(nèi)再次發(fā)生異常交易行為等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、談話提醒工作措施6次。

其他方面，因券商證券交易系統(tǒng)登錄異常、兩融數(shù)據(jù)報送不及時、無資質(zhì)分析師發(fā)布研究報告等情形，上交所采取發(fā)送監(jiān)管工作函、談話提醒工作措施2次，口頭警示2次，書面警示1次。

通報四大典型案例

多家頭部券商被點名

在此次通報中，上交所公布了4個典型案例，分別涉及IPO項目保薦核查履職盡責不到位、保薦人未勤勉履行持續(xù)督導職責、債券承銷及受托管理履職盡責不到位、交易系統(tǒng)登錄異常的情況，“當事人”分別為海通證券、中信證券、民生證券和東方財富證券，均被上交所予以書面警示。

海通證券：在科創(chuàng)板IPO項目的保薦工作中，對重要審核問詢問題選擇性漏答，對發(fā)行人的收入確認、存貨、采購成本、資金流水和研發(fā)費用等核查不到位，項目風險識別及質(zhì)控、內(nèi)核意見落實不到位，項目底稿驗收與歸檔管理不到位，質(zhì)控部門現(xiàn)場核查有效性不足。

此外，其保薦的三個IPO項目在收到上交所的《保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導通知書》后均撤銷保薦，一定程度上反映出對發(fā)行人經(jīng)營狀況及其面臨風險和問題的相關(guān)盡職調(diào)查工作不夠充分，項目申報準備工作不夠扎實。

中信證券：在持續(xù)督導工作中，對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)場檢查不到位，未保持應(yīng)有的職業(yè)審慎并開展審慎核查，未能督導發(fā)行人有效防止關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資金；對銷售收入及主要客戶異常變化核查不充分，未采取充分的核查程序。

民生證券：在從事債券承銷及受托管理業(yè)務(wù)過程中，存在兩方面問題。

一是債券承銷盡職調(diào)查方面，在個別債券項目中對其他中介機構(gòu)提供的專業(yè)意見核查不充分，對審計報告中內(nèi)容遺漏、數(shù)據(jù)錯誤等情況未要求審計機構(gòu)補充或更正；個別債券項目盡職調(diào)查工作底稿內(nèi)容不準確，部分盡職調(diào)查材料引述的財務(wù)數(shù)據(jù)有誤。

二是債券受托管理方面，個別債券項目未及時就發(fā)行人的嚴重失信行為向市場公告臨時受托管理事務(wù)報告。

東方財富證券：系統(tǒng)升級變更未經(jīng)充分論證和測試，導致交易系統(tǒng)在兩個時間段出現(xiàn)登錄異常，兩次異常時間段合計為76分鐘，且達到《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報告與調(diào)查處理辦法》規(guī)定的服務(wù)能力中度異常情形。反映其在交易及相關(guān)系統(tǒng)管理方面存在內(nèi)部管理漏洞，安全運行管理制度執(zhí)行不到位等問題。

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