深圳華強(qiáng)北，一條10余米寬、200余米長的步行街兩側(cè)聚集著十余個電子市場，素有“中國電子第一街”之稱。走進(jìn)賽格電子市場，原本賣電腦的檔口，如今把一個個型號各異的“鐵盒子”放在柜臺最顯眼的位置，不時還能碰到一些黃發(fā)藍(lán)眼的俄羅斯人和黝黑皮膚的南美人——都是來買礦機(jī)的。

“鐵盒子”是時下華強(qiáng)北熱門的產(chǎn)品——虛擬貨幣礦機(jī)。名為礦機(jī)，但沒有挖掘機(jī)那樣的大個頭，而是類似于縮小版電腦主機(jī)的機(jī)器。接上電源，經(jīng)過調(diào)試，機(jī)器就能通過內(nèi)置的芯片晝夜不停地計算，然后獲得一定量的虛擬貨幣，整個過程好似“挖礦”。

炒幣，被公認(rèn)為一種投機(jī)行為。而礦機(jī)生意，就像一場對投機(jī)行為的投機(jī)。

有數(shù)據(jù)稱，華強(qiáng)北是全球約90%礦機(jī)的集散地，各式各樣的礦機(jī)從這里發(fā)往世界，在晝夜不停地消耗大量電力的同時，創(chuàng)造著隨時可能湮滅的價值。

2017年12月18日，比特幣實時價格達(dá)到19442.1美元的歷史最高峰值時，出貨價3萬多元的比特幣礦機(jī)白卡B，市場價一度炒到13萬元。

然而，隨著國家監(jiān)管步伐的加快，比特幣價格爬過高點后開始下跌，礦機(jī)生意也迎來繁榮后的虧損，3個月后利潤下滑90%。

“魔幻”，商戶何國文如此形容這波行情。熱潮減退后，有的商戶重新拾起自己的電腦配件生意，有的兼職開起了“礦場”，利用砸在手里的機(jī)器挖礦，有的則徹底放棄，轉(zhuǎn)行開網(wǎng)約車。

分析人士認(rèn)為，隨著比特幣上演過山車行情，挖礦大軍日益龐大，監(jiān)管風(fēng)聲收緊。對于個體來說，進(jìn)入這個市場淘金的難度和風(fēng)險正在逐漸增大。

“變態(tài)的行情”

“13T的螞蟻S9礦機(jī)多少錢?”“期貨7300元，現(xiàn)貨沒有。這款可以挖比特幣。”商戶何國文來了業(yè)務(wù)。

賽格電子市場聚集著4000余家商鋪，半數(shù)以上做電腦相關(guān)生意，配件、組裝、維修等等。何國文所在的天雨礦業(yè)于2017年初入駐賽格四層時，整層還沒有一家專營礦機(jī)的檔口。

此后半年，比特幣價格漲至2萬元，越來越多的礦機(jī)銷售商入駐賽格，一些此前經(jīng)營電腦生意的檔口也悄然發(fā)生變化。

檔口前展示的不再是電腦主機(jī)、顯示器，而是比特幣模型，以及一臺臺數(shù)字貨幣礦機(jī)。電腦維修、組裝的KT版廣告牌搬到了電梯旁，市場承重柱上、最顯眼的位置則換上了數(shù)米長的巨幅礦機(jī)廣告。

礦機(jī)的外觀可大可小，常見的外觀類似縮小版的電腦主機(jī)，一端是電源輸入連接線或者接口，另一端一個是網(wǎng)絡(luò)接口，還必須配備一個或者多個大風(fēng)扇。

其內(nèi)部構(gòu)造稍微復(fù)雜，由集成電路板(主板)、芯片、網(wǎng)卡等組成。其原理就是通過顯卡或者芯片進(jìn)行大量并行計算，以適應(yīng)虛擬貨幣挖礦規(guī)則。

早期的比特幣非常好“挖”，普通電腦CPU就能完成，只需下載軟件就能自動“解題”。隨著幣價上漲，想要“解題”的人越來越多，題目越來越難，所需要的設(shè)備也越來越“專業(yè)”。

目前市場的主流礦機(jī)為螞蟻S9、螞蟻T9、白卡B、L3、D3等機(jī)型。其中螞蟻S9、螞蟻T9主要用來挖比特幣，L3挖萊特幣，D3挖達(dá)世幣，白卡B則可以挖比特幣等多種數(shù)字貨幣。

“去年的礦機(jī)，有點變態(tài)”。提起2017年底時那波礦機(jī)行情，何國文如此評價。“那時候白卡B礦機(jī)出來，官網(wǎng)價格才3萬多元，可市場已經(jīng)把價格炒到13萬多，而且還有一窩蜂的人去買。”何國文說。

同樣是這款機(jī)器，另一家檔口的老板李子健在那段時間賣出過14萬元的價格。“那時候幣價漲到10多萬元，一臺礦機(jī)挖礦一天的收益就5000多元，我們拿到第一臺礦機(jī)跑了一晚上，就掙了2000多元。”李子健說。

最瘋狂時，有人甚至?xí){悶，生意怎么會這么好做?

星嘉礦業(yè)的黃宇豪回憶，那時候買礦機(jī)靠搶。“一臺礦機(jī)凈利潤在幾千塊，有的能到一兩萬，上午來了機(jī)器，根本不用出辦公室，在礦主群里一發(fā)，下午機(jī)器就沒了。而且機(jī)器都是50、100臺起訂，誰先打錢就把礦機(jī)發(fā)給誰”。

單純賣貨已經(jīng)無法滿足這種賺錢感。于是，出現(xiàn)了賣期貨礦機(jī)的玩法。即交一部分定金，買10天后的礦機(jī)。然而價格大幅波動之下，很多人“一不小心就虧得分文不剩”。

“當(dāng)時螞蟻S9礦機(jī)的價格是1.1萬元，后來到貨的價格漲到2.5萬元，結(jié)果我們的供貨商不給貨了，客戶逼著要貨，我們給客戶按訂單數(shù)量一臺賠了2000多元，賠了幾十萬元。”李子健說。

業(yè)內(nèi)有家商戶，收了客戶3億元的定金，結(jié)果沒給人家訂貨，想等著價格低些多賺點兒，可到交貨時間礦機(jī)價格反而漲了，商戶卷錢跑路，至今也沒找到。

監(jiān)管沒有跟上，跑路、違約事件讓礦機(jī)市場更混亂，許多人第一次感覺到瘋狂背后的危機(jī)。

14萬的礦機(jī)，仨月跌破1萬元

暴利終歸沒有持續(xù)多久，幾個月后的暴跌同樣讓人“驚心動魄”。

2017年12月18日，比特幣實時價格達(dá)到19442.1美元的歷史最高峰值，隨后幣價開始下跌。

2018年1月2日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治辦工作領(lǐng)導(dǎo)小組下發(fā)文件，要求各地引導(dǎo)轄內(nèi)企業(yè)有序退出“挖礦”業(yè)務(wù)，并定期報送工作進(jìn)展。

根據(jù)通知文件，互金整治辦要求各地整治辦填報轄內(nèi)“挖礦”企業(yè)有關(guān)情況。具體包括礦機(jī)數(shù)量、耗電情況等企業(yè)基本情況、營業(yè)收入、納稅情況等營收情況，以及執(zhí)行電價、場租情況等享受優(yōu)惠情況和環(huán)保、安檢情況。文件顯示，基于調(diào)查情況，各地整治辦需要綜合采取電價、土地、稅收和環(huán)保等措施，“引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)有序退出”，并于1月10日前上報目前轄內(nèi)“挖礦”企業(yè)基本情況及引導(dǎo)退出情況。

在接下來的20天里，比特幣2000億美元市值悄然蒸發(fā)，礦機(jī)生意也隨之走低。

“去年12月份賣到14萬的那款白卡B礦機(jī)，后來隨著幣價大跌、挖礦難度上升，兩個月后日收益從5000元降到幾百元，礦機(jī)價格也跌到幾萬元。再過一個月，價格就掉到不足一萬塊錢了。”何國文說。

其他類型的礦機(jī)，也紛紛掉價。據(jù)介紹，1月底，A3礦機(jī)價格開始下跌，一天能跌1000元到2000元。4月，B3礦機(jī)也從1.7萬掉價到1.1萬元。

3個月不到，礦機(jī)就變成了一個個燙手的山芋，“只要壓貨，一定虧本。”一店主稱。

受影響最大的是做期貨的商戶，一位商戶稱，他的客戶1月底以4萬多元的價格買了A3礦機(jī)的期貨，在2月初拿到礦機(jī)后官網(wǎng)價格就跌到了7000多元。

在這種情況下，一些守信譽顧客只能忍痛收貨;而另一些只交了保證金的顧客，一看掉價這么厲害，損失超過了保證金，最后連定金都不要直接跑路。“有時候上午打了定金，晚上客戶就不見了。”何國文說。

另一些囤機(jī)器的商戶也淪為“韭菜”。

商戶黃宇豪告訴記者，今年3月有個檔口囤了2000多臺礦機(jī)，結(jié)果礦機(jī)價格從6000多元直接跌到3000多元，一臺虧3000元，總共虧五六百萬元。

風(fēng)險太大，礦機(jī)商戶“轉(zhuǎn)行”

礦機(jī)生意難做時，炒幣和托管，成了經(jīng)營者們自救的辦法。如今在賽格，半數(shù)以上的礦機(jī)檔口都兼營礦機(jī)托管業(yè)務(wù)，有的在柜臺前掛出“托管”廣告。

所謂礦機(jī)托管，即客戶購買礦機(jī)后因各種原因無法自己挖礦，將礦機(jī)委托給專業(yè)礦場代為管理挖礦，客戶需交納電費和管理費。

“4月份這次礦機(jī)掉價，礦機(jī)便宜得賣不出去，我就自己招人開了個礦場，自己挖礦。”商戶胡先生說。

目前，他掌握著4個礦場，其中有的是與人合伙開設(shè)，有的則是純粹做礦機(jī)托管生意。

“我們一個8000多機(jī)位的礦場，已經(jīng)基本都滿了，里面全是托管的礦機(jī)。”胡先生說。這個礦場對外托管收取0.5元/度的電費，每臺機(jī)器一天托管費1元。如此算下來，僅托管費其一天便收入8000元。

一般而言，挖出來的比特幣通過注冊在國外的虛擬貨幣交易所流通到全網(wǎng)，當(dāng)然也不排除一些礦主“囤幣”，等到合適的時機(jī)再出手。

為何互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治辦工作領(lǐng)導(dǎo)小組已經(jīng)要求引導(dǎo)“挖礦”相關(guān)企業(yè)有序退出，但還有礦場存在?

一名業(yè)內(nèi)人士稱，目前國內(nèi)的礦場主要集中在四川、內(nèi)蒙古、新疆、甘肅等偏遠(yuǎn)、電力資源豐富的地方，還有一些小型礦場比較隱蔽，從外面難以辨識。

數(shù)字貨幣分析師、500金研究院院長肖磊認(rèn)為，盡管年初國家對“挖礦”等產(chǎn)業(yè)進(jìn)行“清退”，但此后并沒有命令禁止挖礦產(chǎn)業(yè)，這讓挖礦等產(chǎn)業(yè)至今存在，“實際上挖礦本身是一種高風(fēng)險的生意，但是挖出來的虛擬貨幣因為難以受監(jiān)管，可能被用于洗錢等非法目的。”

盡管如此，但是除噪音、耗電等質(zhì)疑外，目前并沒有大規(guī)模出現(xiàn)挖礦帶來的負(fù)面信息，“這在一定程度上也讓挖礦這種產(chǎn)業(yè)能夠得以在國內(nèi)持續(xù)。”肖磊說。

相比于胡先生的礦場生意，一些小商戶顯得更為“佛系”。

“現(xiàn)在好的時候一臺能賺一兩百塊錢，大多時候一臺只能賺幾十塊錢。”商戶林先生說，“不管怎么樣，有的賺總比虧本強(qiáng)。”

“去年聽說礦機(jī)生意好做，我們也上架了一些礦機(jī)，但是資金少經(jīng)營不了太多，也沒怎么賺錢，現(xiàn)在主要還靠老生意維持著。”五層一處賣電腦配件的商戶說。她鄰鋪的租戶在去年租約到期后沒有續(xù)租，轉(zhuǎn)行做了網(wǎng)約車司機(jī)，“礦機(jī)生意，風(fēng)險太大，沒有想象中那么好做。”

虛擬幣國內(nèi)交易被禁，礦機(jī)商卻要上市

面對礦機(jī)的價格波動，一些礦機(jī)廠商采取了給大客戶發(fā)優(yōu)惠券的方式作為補償。

以世界三大礦機(jī)生產(chǎn)商之一的比特大陸為例，目前，比特大陸的礦機(jī)都是在官網(wǎng)限量發(fā)售，誰搶到了誰就能買。一些消息不靈通的人錯過了官網(wǎng)發(fā)售只能在市場花大價錢買。但現(xiàn)在大家都知道在官網(wǎng)買了，市場炒作的空間有限。

實際上，目前市場上很多礦機(jī)價格低于官網(wǎng)價格。由于幾個月前礦機(jī)掉價太厲害，礦機(jī)廠商會在掉價后給那些高價買礦機(jī)的客戶返還優(yōu)惠券。

這些優(yōu)惠券會在下次購買機(jī)器的時候抵扣一部分價錢。比如一臺4200元的礦機(jī)，用600元的優(yōu)惠券抵扣后就是3600元，拿到后在市場上賣3800元也還能賺200元。

對于沒有大量優(yōu)惠券的客戶，只能靠在官網(wǎng)大量下單獲得折扣。這種情況下利潤微薄，只能靠走量。

對于礦機(jī)折扣這一說法，比特大陸工作人員予以證實。對方稱，官網(wǎng)直銷為其礦機(jī)銷售唯一渠道，“如若購買礦機(jī)達(dá)到一定數(shù)量，將于官網(wǎng)下單時自動調(diào)整價格，給予折扣”。

此外，其旗下螞蟻礦機(jī)的產(chǎn)品定價受市場行情、挖礦難度以及競爭環(huán)境等諸多因素影響，“我們會慎重考慮每次價格調(diào)整并根據(jù)實際情況發(fā)放合理補償。”該工作人員稱。

除了比特大陸，世界上較大的礦機(jī)生產(chǎn)商還有嘉楠耘智、億邦科技。有數(shù)據(jù)稱該三家礦機(jī)生產(chǎn)商囊括了全球九成以上的份額。

2017年9月4日，央行、網(wǎng)信辦、工信部等七部門出手正式叫停虛擬貨幣ICO融資，稱任何組織和個人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動，將ICO定性為非法融資行為。此后與ICO緊密相連的數(shù)字貨幣交易所也收到禁令，各大數(shù)字貨幣交易平臺相繼關(guān)閉或轉(zhuǎn)移至海外市場。

盡管比特幣等數(shù)字貨幣的交易已經(jīng)被禁，但是生產(chǎn)比特幣等數(shù)字貨幣的礦機(jī)生產(chǎn)商一直處在監(jiān)管空白。

就在5月9日下午，中國第二大比特幣礦機(jī)制造商嘉楠耘智傳出消息正籌劃在香港上市。相關(guān)人士透露，如果上市成功，嘉楠耘智將成為香港證券交易所首家區(qū)塊鏈相關(guān)的上市公司。

此前，另一家礦機(jī)生產(chǎn)商比特大陸聯(lián)合創(chuàng)始人詹克團(tuán)在接受媒體專訪時透露稱，比特大陸2017年營收約25億美元(約合人民幣158億元)。

等待在下一個牛市中投機(jī)

魔幻的虛擬貨幣，通過一臺臺礦機(jī)與這個實體世界相連。一頭的虛擬貨幣，正在經(jīng)歷牛熊交替的暴漲與暴跌，演繹一場投機(jī)神話;而在另一頭，經(jīng)營礦機(jī)的檔口和市場仍躍躍欲試，對投機(jī)進(jìn)行投機(jī)。

5月2日，當(dāng)記者第一次抵達(dá)賽格電子市場，兩家新開張的礦業(yè)檔口剛剛裝修完畢，在一眾老舊檔口中格外惹眼。

“90后”周廣福是其中一家礦業(yè)——公牛礦業(yè)的老板。盡管臺面上還沒來得及擺放礦機(jī)樣品，但周廣福已經(jīng)在手機(jī)上忙個不停了，他不時要在朋友圈里發(fā)各種的礦機(jī)信息，偶爾也會接到一些咨詢電話。

在他看來，并沒有所謂的“礦難”，“我以前一直做礦機(jī)，現(xiàn)在也有的賺，沒有虧。還有機(jī)會。”一邊說著，他在朋友圈里又發(fā)出了一波廣告。

“這兩年數(shù)字貨幣的行情，都是上半年下跌，下半年上漲，這些新開業(yè)的礦機(jī)鋪是在等下一波牛市的機(jī)會。”何國文說。

不僅檔口的老板在等礦機(jī)生意的機(jī)會，就連市場招商部也在等礦機(jī)的下一個機(jī)會。

賽格四層電梯旁邊的吊頂上，至今掛著“礦機(jī)專鋪 火爆招租中”的廣告牌。旁邊一排排原本的格子鋪正在施工，改造成門頭隔斷，“門頭隔斷更適合做礦機(jī)生意，顯得有檔次，當(dāng)然租金也更高。”賽格電子市場招商部工作人員李建平說。

他告訴新京報記者，目前賽格電子市場的礦機(jī)專鋪已經(jīng)有50多家，僅4月底到5月初一周左右的時間，就新入駐了約10家礦機(jī)專鋪。“改造后新增的礦機(jī)專鋪，大部分已經(jīng)租出去了。”李建平說。

談到此前有文件對挖礦進(jìn)行“有序退出”，在賽格市場部工作人員看來這與售賣礦機(jī)關(guān)系不大，一來國家并沒有明文禁止挖礦，二來經(jīng)營礦機(jī)只是一種商品，和交易數(shù)字貨幣“不是一個概念”。

分析人士認(rèn)為，比起炒幣的行情起伏不定，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用落地的遙不知期，比特幣“挖礦”更像是一門已經(jīng)擁有成型鏈條的生意。但隨著比特幣上演過山車行情，挖礦大軍日益龐大，監(jiān)管風(fēng)聲收緊，對于個體來說，進(jìn)入這個市場淘金的難度和風(fēng)險正在逐漸增大。

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