6月28日，凱德集團(tuán)與中國(guó)平安人壽保險(xiǎn)簽署合作協(xié)議，向后者出售中國(guó)六個(gè)來(lái)福士資產(chǎn)組合的部分股權(quán)。北京商報(bào)記者了解到，本次合作涉及項(xiàng)目包括上海來(lái)福士廣場(chǎng)、北京來(lái)福士中心、寧波來(lái)福士廣場(chǎng)、成都來(lái)福士廣場(chǎng)、長(zhǎng)寧來(lái)福士廣場(chǎng)以及杭州來(lái)福士中心，該資產(chǎn)組合的總資產(chǎn)價(jià)值為467億元人民幣，平安收購(gòu)其中部分股權(quán)。凱德集團(tuán)首席執(zhí)行官李志勤表示，戰(zhàn)略合作達(dá)成之后，凱德依舊繼續(xù)持有這六個(gè)來(lái)福士項(xiàng)目的股權(quán)，并負(fù)責(zé)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)及資產(chǎn)管理。

據(jù)了解，在一系列交易完成后，凱德在各項(xiàng)目中的持股比例，從交易前通過(guò)私募基金持有的30.7%至55%，變更為12.6%至30%，并繼續(xù)負(fù)責(zé)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)及資產(chǎn)管理。據(jù)悉，此交易預(yù)計(jì)于2021年三季度完成，將為凱德實(shí)現(xiàn)資本回收超過(guò)20億新元。

來(lái)福士是凱德旗下綜合體中定位較高的產(chǎn)品線，該品牌自2004年進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，發(fā)展至今在中國(guó)有9座項(xiàng)目。凱德集團(tuán)(中國(guó))投資與投資組合管理首席執(zhí)行官潘子翔表示，來(lái)福士投資組合位于門戶城市、與主要交通樞紐緊密連結(jié)、由世界知名建筑設(shè)計(jì)師打造。2008至2020年間，交易涉及的六個(gè)來(lái)福士投資組合所取得的基金管理費(fèi)率平均約為62個(gè)基點(diǎn)。作為能夠提供穩(wěn)定經(jīng)常性收益的成熟資產(chǎn)，該資產(chǎn)組合對(duì)一些國(guó)內(nèi)資本合作伙伴來(lái)說(shuō)，是具一種投資機(jī)會(huì)。

可見，來(lái)福士不僅是一座座商業(yè)綜合體，對(duì)于資本市場(chǎng)而言，也是基金運(yùn)作的一個(gè)范本。凱德集團(tuán)目前是“地產(chǎn)+基金”模式，形成了投融管退的完整價(jià)值閉環(huán)。項(xiàng)目初期由私募基金負(fù)責(zé)開發(fā)和孵化，通過(guò)高效運(yùn)營(yíng)，不斷提升資產(chǎn)價(jià)值和回報(bào)率。待項(xiàng)目進(jìn)入成熟期，再通過(guò)集團(tuán)旗下上市房地產(chǎn)信托或第三方實(shí)現(xiàn)退出，在釋放成熟資產(chǎn)價(jià)值的同時(shí)，將所得資金用于再投資。

“近期，凱德在中國(guó)獲得私募股權(quán)基金管理人資格，能夠在中國(guó)募集人民幣基金，并提供基金管理服務(wù)。” 李志勤透露。這意味著，凱德集團(tuán)可以與更多的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行資本合作。截至2021年一季度末，該集團(tuán)的基金管理規(guī)模增長(zhǎng)到了792億新元。

潘子翔表示，此次交易回收的部分資金，將用于重點(diǎn)投資數(shù)據(jù)中心等新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，凱德將繼續(xù)深耕中國(guó)市場(chǎng)。未來(lái)幾年，凱德集團(tuán)計(jì)劃在中國(guó)將旗下新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的規(guī)模從2020年底的15億新元擴(kuò)大到50億新元。投資重點(diǎn)涵蓋產(chǎn)業(yè)園區(qū)、物流和數(shù)據(jù)中心，其租戶通常來(lái)自新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，享有強(qiáng)勁的基本面和有利的監(jiān)管環(huán)境。

其實(shí)，該集團(tuán)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型早有跡象。在該集團(tuán)2020年財(cái)報(bào)中，李志勤指出，2020年凱德繼續(xù)發(fā)展基金管理業(yè)務(wù)，將資金部署到新的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)類別中，并借此機(jī)會(huì)數(shù)字化和合理化了現(xiàn)有業(yè)務(wù)。同時(shí)，凱德也將能夠利用新的機(jī)會(huì)進(jìn)一步改變現(xiàn)有業(yè)務(wù)。據(jù)悉，該集團(tuán)在2020財(cái)年凈虧損15.743億新元，而2019財(cái)年則實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)23.15億新元，凈虧損主要?dú)w因于投資物業(yè)的重估以及項(xiàng)目和股權(quán)投資的減值總額24.981億新元。其中，該集團(tuán)購(gòu)物中心和住宿業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)有所下降，新加坡、中國(guó)的購(gòu)物中心和住宿合計(jì)收入占開得集團(tuán)收入的76.4%。

今年4月，凱德集團(tuán)正式宣布加大投資新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，以36.6億元人民幣收購(gòu)一個(gè)位于上海的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心園區(qū)，這是凱德集團(tuán)在中國(guó)的首個(gè)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。據(jù)了解，該數(shù)據(jù)中心由四棟建筑組成，全部建成后總建筑面積可達(dá)75000平方米，IT供電容量可達(dá)55兆瓦。該園區(qū)目前已經(jīng)投入運(yùn)營(yíng)，所服務(wù)的主要客戶包括中國(guó)兩家最大的電信運(yùn)營(yíng)公司。潘子翔表示，在中國(guó)進(jìn)入數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，讓凱德集團(tuán)的資產(chǎn)類別更加多元化，同時(shí)得以發(fā)展多領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)能力。這也符合集團(tuán)在中國(guó)加大新經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)投資的戰(zhàn)略。

凱德集團(tuán)數(shù)據(jù)中心首席執(zhí)行官兼集團(tuán)首席戰(zhàn)略官何繼紅表示，凱德集團(tuán)已經(jīng)在數(shù)據(jù)中心的設(shè)計(jì)、開發(fā)和運(yùn)營(yíng)方面建立了核心競(jìng)爭(zhēng)力，隨著該集團(tuán)在全球擴(kuò)大數(shù)據(jù)中心投資組合，凱德集團(tuán)將尋求在核心市場(chǎng)發(fā)揮該領(lǐng)域的專業(yè)能力。同時(shí)，5G、人工智能和大數(shù)據(jù)正在推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并創(chuàng)造了對(duì)數(shù)據(jù)中心的強(qiáng)勁需求。數(shù)據(jù)中心這一持續(xù)增長(zhǎng)的資產(chǎn)類別，是一個(gè)全球性投資機(jī)會(huì)，也將是凱德集團(tuán)的戰(zhàn)略重心之一。

(記者 趙述評(píng) 劉卓瀾)

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