在基金估值的過程中，攤余成本法的作用較為重要，那么攤余成本法的含義是什么？攤余成本法的優(yōu)劣勢有哪些？所謂“攤余成本法”，是指將估價對象列為購買成本，按照票面利率或約定利率，考慮購買時的溢價和折價，在剩余期限內(nèi)平均攤余，并計入日收益。

目前，債券基金的估值方法主要有三種：攤余成本法、成本法和市價法。

攤余成本法、成本法和市價法。市價法主要用于交換債券。但是，由于收盤價可能異常且波動頻繁，這種方法不利于引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期、理性的投資，容易降低基金凈值的穩(wěn)定性。成本法主要用于債券投資的內(nèi)部估值，但這種方法可能會導(dǎo)致基金凈值嚴(yán)重偏離公允價值。

通過比較債券基金的各種估值方法，可以證明攤余成本法與影子價格相結(jié)合的優(yōu)勢。

了解攤余成本法的含義之后，那么攤余成本法的優(yōu)劣勢有哪些？

攤銷成本法和影子價格的合作實質(zhì)上是兩者的結(jié)合。一方面，通過控制偏離程度，基金估值可以跟上市場價格的主要趨勢；另一方面，它認(rèn)識到歷史成本對債券資產(chǎn)估值的影響，并考慮了時間變化的影響。這種方法在一定程度上保證了基金資產(chǎn)按凈值變現(xiàn)的能力，基本平衡了各種因素對基金估值的影響。實質(zhì)上，攤余成本法的最大優(yōu)勢在于影子價格的協(xié)調(diào)使用，而不在于“攤余”一詞。

與攤余成本法相比，影子定價法采用：

第一、除了持有債券的利息收入和實現(xiàn)的資本收益外，影子定價法需要在賬面上反映持有債券的市場價格和賬面價格之間的差異。這樣，雖然賬面凈值與市場價格之間的差額可以消除，但直接計入基金賬面價值的未實現(xiàn)資本收益不符合收益確認(rèn)的實現(xiàn)原則和審慎原則。然而，攤余成本法提供了一種與現(xiàn)行會計準(zhǔn)則和制度內(nèi)在一致的方法來調(diào)整投資價值。因此，攤余成本法更符合中國會計制度的要求；

第二、攤余成本法能使投資的賬面凈值和收益在設(shè)定的波動范圍內(nèi)保持穩(wěn)定，而影子定價法的賬面凈值和收益由于以市場價格為基礎(chǔ)而經(jīng)常波動，因此攤余成本法更適合固定單價貨幣基金的特點；

第三、攤余成本法可以在設(shè)定的波動范圍內(nèi)通過登記簿記錄市場價格變化，不需要調(diào)整凈賬面價值，而影子定價法需要經(jīng)常調(diào)整投資的凈賬面價值，這比攤余成本法更加復(fù)雜。通過比較可以看出，一般采用攤余成本法更為有利。從以上比較得出的結(jié)論是，從解決信息不對稱的角度來看，攤余成本法更具優(yōu)勢，影子定價更具優(yōu)勢，因此貨幣資金賬面凈值的估值和確認(rèn)方法的選擇存在問題。

上述內(nèi)容是關(guān)于攤余成本法的含義以及攤余成本法的優(yōu)劣的相關(guān)知識，在不同的情況下需要調(diào)整方法來對相關(guān)基金進(jìn)行估值，這樣的結(jié)論更準(zhǔn)確，投資風(fēng)險也會降低。