作者 | 蘇越 來(lái)源 | 零壹智庫(kù)隨著“中報(bào)季”收官，上市銀行2023年半年報(bào)也已披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，上半年A股42家上市銀行合計(jì)錄得營(yíng)收2.95萬(wàn)億元，同比下降3.43%；凈利潤(rùn)1.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.4%。整體營(yíng)收拐頭向下，凈利增長(zhǎng)繼續(xù)放緩。

在社會(huì)回歸常態(tài)化運(yùn)行的同時(shí)，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是一個(gè)波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的過(guò)程。金融與經(jīng)濟(jì)唇齒相依，銀行經(jīng)營(yíng)也呈現(xiàn)一些指標(biāo)上的波動(dòng)。

零壹智庫(kù)對(duì)42家上市銀行的2023年上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)、凈息差、資產(chǎn)規(guī)模、撥備覆蓋率、不良率、科技投入等指標(biāo)進(jìn)行觀察分析，一些主要的結(jié)論如下：

【資料圖】

1、窄息差趨勢(shì)及財(cái)富管理承壓影響下，上市銀行營(yíng)收及盈利增長(zhǎng)普遍放緩，甚至為負(fù)，城農(nóng)商行整體相對(duì)較好，特別是立足于經(jīng)濟(jì)景氣度較高的優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行依然增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

2、營(yíng)收指標(biāo)上，9家銀行達(dá)到千億元以上，其中中國(guó)銀行絕對(duì)規(guī)模及增速靠前，海外資產(chǎn)收益率提升抵消了國(guó)內(nèi)凈息差的侵蝕；招商銀行零售金融業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)回升至55%以上，使其整體營(yíng)收僅下滑0.35%。

3、凈利潤(rùn)指標(biāo)上，4家銀行達(dá)到千億元以上。平安銀行排名向上更替，浦發(fā)銀行同比下降23.32%，已連續(xù)下降兩年。

4、凈息差指標(biāo)上，最高為常熟銀行，最低為交通銀行。僅有江陰銀行、青島銀行2家銀行凈息差同比上升，但較2022年期末邊際下降幅度放緩。

5、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)上，上市銀行普遍擴(kuò)表，國(guó)有大行和優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行增速靠前，成都銀行躋身萬(wàn)億級(jí)隊(duì)列，長(zhǎng)沙銀行即將成為A股第八家萬(wàn)億級(jí)城商行。

6、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)上，撥備覆蓋率保持較高水平，有27家銀行較上年同期上升；不良率下行，有16家銀行不良貸款率低于1%。7、科技投入上，6家銀行披露科技及科技人員投入情況，9家表明大模型探索戰(zhàn)略。01

營(yíng)業(yè)收入：城農(nóng)商行增速領(lǐng)跑，股份行悉數(shù)下滑上半年，42家上市銀行總營(yíng)收2.95萬(wàn)億元，同比下降3.43%，環(huán)比增長(zhǎng)5.54%。近年來(lái)，上市銀行營(yíng)收增長(zhǎng)普遍放緩，2022年是個(gè)特例，因?yàn)榍耙荒晔芤咔橛绊懟鶖?shù)較低。分類(lèi)型來(lái)看，城商行營(yíng)收增速始終相對(duì)較高，上半年較去年同期下降5個(gè)百分點(diǎn)至4.31%；國(guó)有行、農(nóng)商行營(yíng)收同比增速也下降至2.26%、3.79%，股份行同比已呈負(fù)值。圖1：A股上市銀行營(yíng)收增速對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)上半年，9家銀行營(yíng)收達(dá)到1000億元以上，除六大國(guó)有銀行外，還有招商銀行、興業(yè)銀行和中信銀行。其中，工商銀行、建設(shè)銀行排名前二，均超過(guò)4000億元，但同比出現(xiàn)下滑，幅度分別為-2.23%，-0.59%；其次是農(nóng)業(yè)銀行，營(yíng)收較去年同期小幅增長(zhǎng)0.83%至3657.58億元。

國(guó)有大行中，中國(guó)銀行營(yíng)收增速一騎絕塵，高達(dá)8.88%。據(jù)中行中報(bào)，上半年其非利息收入增長(zhǎng)22.09%，是推動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Γ饕獱I(yíng)收來(lái)源凈利息收入增速僅為4.75%。中國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)比較特殊，海外分行相對(duì)較多，受歐美等經(jīng)濟(jì)體因高通脹紛紛大幅加息的影響，海外資產(chǎn)收益率水漲船高，大大抵消了國(guó)內(nèi)凈息差的侵蝕。

股份行營(yíng)收增幅悉數(shù)為負(fù)，其中招商銀行營(yíng)收為1784.6億元，遠(yuǎn)高于其他銀行，表現(xiàn)也最為穩(wěn)健，同比僅下降0.35%。作為“零售之王”，招行二季度零售貸款增量超過(guò)920億元，創(chuàng)階段性新高；上半年零售金融業(yè)務(wù)對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)回升至55%以上，一定程度上彌補(bǔ)了息差承壓和財(cái)富管理下滑的影響。相對(duì)而言，浦發(fā)銀行營(yíng)收繼續(xù)下滑，同比減少7.52%。

城商行中，江蘇銀行以388.43億元排名第一，其次為北京銀行和寧波銀行。與去年同期相比，長(zhǎng)沙銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)最快，為12.12%，其次是成都銀行、江蘇銀行和齊魯銀行，增速均超過(guò)10%；而鄭州銀行營(yíng)收同比大降8.52%。從絕對(duì)營(yíng)收排名看，2家城商行的位次發(fā)生更替：重慶銀行超過(guò)鄭州銀行，無(wú)錫銀行超過(guò)張家港行。

農(nóng)商行中，營(yíng)收規(guī)模最大的渝農(nóng)商行同比下降3.03%；常熟銀行營(yíng)收同比增長(zhǎng)12.36%，居上市銀行之首。表1：42家A股上市銀行2023H1營(yíng)收排行

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)02

凈利潤(rùn)：分化明顯，城農(nóng)商行保持雙位數(shù)增長(zhǎng)2023年上半年，42家上市銀行凈利潤(rùn)（歸母凈利潤(rùn)，下同）合計(jì)1.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.4%，增速放緩。整體而言，上市銀行歸母凈利潤(rùn)平均同比增長(zhǎng)8.94%，其中國(guó)有行3.09%、股份行2.51%、城商行11.23%、農(nóng)商行14.33%，城農(nóng)商行依然保持雙位數(shù)增長(zhǎng)。圖2：A股上市銀行凈利潤(rùn)增速對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)與營(yíng)收排名一致，上半年工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行凈利潤(rùn)位居前四名，分別為1737.44億元、1674.44億元、1332.34億元、1200.95億元，也是僅有的凈利潤(rùn)規(guī)模達(dá)到千億元的四家，同比分別增長(zhǎng)1.21%、3.36%、3.48%、0.78%。

招商銀行位列股份行凈利潤(rùn)第一，為757.52億元，同比增長(zhǎng)9.12%，高于國(guó)有行中的交通銀行和郵儲(chǔ)銀行。

江蘇銀行上半年凈利潤(rùn)170.2億元，同比大漲27.2%，居于城商行第一位。渝農(nóng)商行位列農(nóng)商行凈利潤(rùn)第一名，為69.86億元，同比增長(zhǎng)9.52%。

凈利潤(rùn)增速方面，江蘇銀行、杭州銀行、成都銀行、蘇州銀行、常熟銀行、無(wú)錫銀行等優(yōu)質(zhì)城農(nóng)商行領(lǐng)先，同比增長(zhǎng)均達(dá)20%以上。平安銀行增長(zhǎng)約15%，凈利潤(rùn)排名上超過(guò)了上年度排行在前的光大銀行、民生銀行和浦發(fā)銀行。

貴陽(yáng)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、鄭州銀行和浦發(fā)銀行五家凈利潤(rùn)增速墊底，均呈同比下跌態(tài)勢(shì)。浦發(fā)銀行凈利潤(rùn)同比下降23.32%，營(yíng)收下降7.53%，延續(xù)其過(guò)去兩年的營(yíng)收、凈利雙降趨勢(shì)，基本面持續(xù)惡化。

從盈利能力指標(biāo)來(lái)看，浦發(fā)銀行上半年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）為3.73%，同比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)；凈息差（NIM）為1.56%，較上年同期下降0.28個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于人民銀行審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)范的凈息差1.8%。同時(shí)，上半年該行生息資產(chǎn)為78065.05億元，同比增長(zhǎng)3.7%，但凈息差下降幅度更多，以至于凈利潤(rùn)同比大降23.32%。表2：42家A股上市銀行2023H1凈利潤(rùn)排行

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凈息差：窄息差生存，邊際下降幅度放緩凈利息收入是商業(yè)銀行最主要的收入來(lái)源，凈息差直接影響銀行的盈利能力。

銀行業(yè)凈息差正在趨勢(shì)性收窄。在讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策、資產(chǎn)端利率承壓、負(fù)債端存款利率抬升壓力等多方面因素下，2023年二季度商業(yè)銀行凈息差下降至1.74%，但已連續(xù)兩個(gè)季度低于《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》中銀行凈息差評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)的滿分水平(1.80%)。

上半年上市銀行凈息差相較第一季度基本持平，相對(duì)去年同期邊際下降幅度放緩。2023年8月，央行明確“商業(yè)銀行應(yīng)保持合理息差和利潤(rùn)”，強(qiáng)調(diào)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)價(jià)格要可持續(xù)，過(guò)去三年逆周期調(diào)節(jié)下的銀行讓利階段或已結(jié)束，市場(chǎng)有凈息差維穩(wěn)和回升期望。圖3：A股上市銀行凈息差對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)上半年42家上市銀行中僅有2家凈息差上升，其中江陰銀行上升0.01個(gè)百分點(diǎn)至2.20%，青島銀行上升0.09個(gè)百分點(diǎn)至1.85%。

常熟銀行、平安銀行、長(zhǎng)沙銀行期末凈息差最高，分別為3%、2.55%和2.34%，成都、常熟、杭州等基本面較好的區(qū)域性銀行降幅相對(duì)收窄。

郵儲(chǔ)銀行是凈息差最高的國(guó)有大行，為2.14%，且在國(guó)有行中降幅最?。毁F陽(yáng)銀行是凈息差最高的城商行，為2.28%，但結(jié)合前文可知其營(yíng)收凈利表現(xiàn)出“雙降”態(tài)勢(shì)。

廈門(mén)銀行、交通銀行在兩年的半年報(bào)中凈息差排名最低，本期末分別為1.34%、1.31%。表3：42家A股上市銀行2023H1凈息差排行

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資產(chǎn)規(guī)模：成都銀行躋身萬(wàn)億級(jí)隊(duì)列，國(guó)有大行和優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行增速靠前息差下行背景下，規(guī)模擴(kuò)張是銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重要支撐。中信證券在研報(bào)中稱(chēng)，以量補(bǔ)價(jià)表現(xiàn)更好、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異是農(nóng)商行、城商行盈利表現(xiàn)優(yōu)于其他類(lèi)型銀行的主要原因。

上半年，42家上市銀行均實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的增長(zhǎng)。成都銀行躋身萬(wàn)億資產(chǎn)隊(duì)列，也是西部首家邁上萬(wàn)億級(jí)臺(tái)階的城商行。

招商銀行從2022年末后，總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)突破了10萬(wàn)億元，達(dá)到10.7萬(wàn)億元，為股份行第一名。

北京銀行總資產(chǎn)規(guī)模為3.6萬(wàn)億元，位列城商行第一名，總排名為第15名；渝農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模為1.4萬(wàn)億元，為農(nóng)商行第一名，總排名為第22名。

從資產(chǎn)規(guī)模增速來(lái)看，國(guó)有大行和優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行靠前。11家銀行增速較高，達(dá)到15%以上，分別為瑞豐銀行25.0%、西安銀行19.8%、農(nóng)行銀行17.3%、蘇農(nóng)銀行17.0%、齊魯銀行16.5%、南京銀行16.2%、寧波銀行16.1%、常熟銀行15.6%、浙商銀行15.5%、成都銀行15%。作為浙江省首家上市農(nóng)商行，瑞豐銀行區(qū)位優(yōu)勢(shì)突出，2023年上半年存款同比增長(zhǎng)26.3%至1451億元，貸款同比增長(zhǎng)19.8%至1118億元，在充裕的資本支持下，規(guī)模保持快速擴(kuò)張。表4：42家A股上市銀行2023H1總資產(chǎn)排行

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資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定：撥備覆蓋率保持較高水平，不良率下行撥備計(jì)提是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的一大驅(qū)動(dòng)力。2023年上半年上市銀行平均撥備覆蓋率上升，保持較高水平，為314.95%，同比提升6個(gè)百分點(diǎn)。城商行、農(nóng)商行撥備覆蓋率較高，同比分別提升10、5個(gè)百分點(diǎn)。圖4：A股上市銀行撥備覆蓋率對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)2023年上半年，有27家上市銀行撥備覆蓋率較上年同期上升，齊魯銀行上升幅度最高，增長(zhǎng)39.1個(gè)百分點(diǎn)至302.06%；寧波銀行降幅最高，下降32.81個(gè)百分點(diǎn)至488.96%。

有7家上市銀行撥備覆蓋率超過(guò)了500%，分別為杭州銀行、無(wú)錫銀行、常熟銀行、成都銀行、蘇州銀行、張家港行、江陰銀行，其中無(wú)錫銀行、常熟銀行和成都銀行較2022年同期大幅上升。招商銀行2022年撥備覆蓋率為447.63%，位居股份行第一；郵儲(chǔ)銀行撥備覆蓋率381.28%，居國(guó)有大行之首。表5：42家A股上市銀行2023H1撥備覆蓋率排行

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)2023年上半年上市銀行平均不良率為1.17%，季度環(huán)比持平，同比下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。其中國(guó)有行、股份行、股份行、城商行平均不良率均緩慢下降。圖5：A股上市銀行不良率對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)有16家上市銀行不良貸款率低于1%，成都銀行、常熟銀行和杭州銀行三家城商行及農(nóng)商行的不良率最低，分別為0.72%、0.75%和0.76%，同比分別下跌0.11、0.05和0.03個(gè)百分點(diǎn)。

郵儲(chǔ)銀行本期的不良率為0.81%，為最低的國(guó)有大行，總排名第7；招商銀行為不良率最低的股份行，為0.95%，排名第13位。

不良率在1.5%以上的有5家銀行，鄭州銀行、青農(nóng)商行的不良率最高，分別為1.87%、1.93%，且同比不良率上升。表6：42家A股上市銀行2023H1不良率排行

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科技投入：六家銀行披露相關(guān)數(shù)據(jù)，九家銀行明確大模型探索在42家上市銀行中，僅招商銀行、光大銀行、興業(yè)銀行、中信銀行及鄭州銀行、重慶銀行披露了信息科技投入數(shù)據(jù)。其中，招商銀行相關(guān)投入52.06億元，同比減少2.87%；光大銀行科技投入20.43億元，同比減少4.44%；興業(yè)銀行科技投入達(dá)到33.27億元，同比增加44.4；中信銀行科技投入人員為4847人，占總?cè)藛T的比重為8.5%，科技投入占營(yíng)收的比重超過(guò)4%；重慶銀行科技投入人員160人；鄭州銀行科技投入人員287人。

“大模型”是銀行中報(bào)的科技關(guān)鍵詞。銀行業(yè)數(shù)字化基礎(chǔ)好、高度依賴數(shù)據(jù)和技術(shù)，是大模型落地的高潛場(chǎng)景。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、江蘇銀行、浙商銀行等9家銀行在半年報(bào)中提及，正在探索大模型應(yīng)用。表7：上市銀行2023H1財(cái)報(bào)中關(guān)于大模型的表述

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通，零壹智庫(kù)招行已打造了一支近300人的人工智能團(tuán)隊(duì)，全行累計(jì)立項(xiàng)金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目3494個(gè)，累計(jì)上線項(xiàng)目2687個(gè)，報(bào)告期內(nèi)新增立項(xiàng)252個(gè)，新增上線項(xiàng)目237個(gè)。招商銀行在銀浦江金融科技論壇上表示，未來(lái)將在大模型的基礎(chǔ)上，通過(guò)統(tǒng)一管理和共享prompt等方式，結(jié)合以往累積的AI資產(chǎn)，構(gòu)建通用大模型平臺(tái)。

今年3月，工商銀行基于昇騰AI發(fā)布了首個(gè)金融行業(yè)通用模型。在發(fā)布會(huì)上，工行宣布該模型已應(yīng)用在客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)防控、運(yùn)營(yíng)管理領(lǐng)域。比如，工行應(yīng)用該模型支撐智能客服接聽(tīng)客戶來(lái)電；再比如，利用金融大模型，對(duì)工業(yè)工程融資項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行進(jìn)度監(jiān)測(cè)。

同一月份，農(nóng)業(yè)銀行推出金融行業(yè)首個(gè)自主創(chuàng)新的金融AI大模型應(yīng)用ChatABC。據(jù)悉，ChatABC重點(diǎn)著眼于大模型在金融領(lǐng)域的知識(shí)理解能力、內(nèi)容生成能力以及安全問(wèn)答能力，對(duì)于大模型精調(diào)、提示工程、知識(shí)增強(qiáng)、檢索增強(qiáng)、人類(lèi)反饋的強(qiáng)化學(xué)習(xí)（RLHF）等大模型相關(guān)新技術(shù)進(jìn)行了深入探索和綜合應(yīng)用。

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