股市一波三折堪比坐“過山車” 博時(shí)“樂享”系列助樂享每一個(gè)T日
若要形容今年以來的市場表現(xiàn),震蕩與波動(dòng)系當(dāng)之無愧的關(guān)鍵詞。一方面,股市板塊輪動(dòng),股價(jià)漲停板與“跌跌不休”在同一板塊中上演、在不同版塊之間切換。另一方面,基民緊盯市場熱點(diǎn),扎堆市場風(fēng)口,博取短期收益,但在當(dāng)前背景之下,頻繁申贖、追漲殺跌,或不利于提升基金投資體驗(yàn)。
面對(duì)震蕩市下的穩(wěn)健投資需求,配置固收類產(chǎn)品正當(dāng)時(shí)。當(dāng)然,基金公司追求業(yè)績持續(xù)性應(yīng)兼顧基民流動(dòng)性及追求絕對(duì)回報(bào)的需求。而值得一提的是,博時(shí)基金針對(duì)持有期固收類產(chǎn)品打造了穩(wěn)健投資品牌——博時(shí)“樂享”,陸續(xù)推出博時(shí)月月系列、博時(shí)雙月系列、博時(shí)季季系列、博時(shí)雙季系列等不同期限的持有期產(chǎn)品,強(qiáng)調(diào)財(cái)富是細(xì)水長流的同時(shí),全產(chǎn)品線打造讓投資者樂享每一個(gè)T日。
一、權(quán)益市場一波三折基民自嘲“無效上班”,債基利多因素占上風(fēng)引關(guān)注
從近十年來看,相較于債券市場,股票市場波動(dòng)明顯,風(fēng)險(xiǎn)大,進(jìn)而傳導(dǎo)致權(quán)益市場快漲快跌。
譬如,今年以來,A股板塊快速輪動(dòng),前有“喝酒吃藥”火熱行情,后有“寧組合”異軍突起,白酒、醫(yī)藥、新能源、軍工等板塊輪流“唱主角”。短期行業(yè)板塊輪動(dòng)特征明顯之下,投資上演“幾家歡喜幾家愁”,不少基民眼看著所青睞的基金從一路“高歌猛進(jìn)”到大幅領(lǐng)跌。同時(shí),“基金”成了熱搜詞條新晉“流量”,漲也上熱搜,跌也上熱搜,由此衍生的諸如“無效上班”的調(diào)侃絡(luò)繹不絕。
實(shí)際上,影響基民投資收益的因素包括基金產(chǎn)品和投資行為。
一方面,多個(gè)利多因素支撐債券基金的配置價(jià)值受到關(guān)注。
目前,資管新規(guī)的過渡期延長至2021年底,但銀行仍有十萬億量級(jí)的存量預(yù)期收益類產(chǎn)品需在剩下的時(shí)間內(nèi)完成轉(zhuǎn)型,疊加銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下降,具備穩(wěn)健收益特征的理財(cái)產(chǎn)品缺口不斷擴(kuò)大。
據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),2021年1-6月,全國銀行理財(cái)收益水平分別為3.5%、3.47%、3.46%、3.43%、3.4%、3.46%??梢?,即便6月有所回升,但就上半年整體而言,全國銀行理財(cái)收益率仍呈下跌趨勢。
加之市場風(fēng)險(xiǎn)偏好變化,下半年以來債市整體走強(qiáng),7月,中長期純債基金指數(shù)上漲0.79%,成自去年4月以來表現(xiàn)最佳的一個(gè)月份。
另一方面,基金成投資理財(cái)新選擇背后,基民流動(dòng)性及追求絕對(duì)回報(bào)的需求與基金公司追求“長情”的投資理念仍需磨合。
今年以來,公募基金市場規(guī)模日益壯大,基民情緒亦持續(xù)高漲。就當(dāng)前而言,部分基民熱衷抄基金經(jīng)理的“作業(yè)”,且往往以某個(gè)熱點(diǎn)行業(yè)作為投資方向的基金能吸引基民參與。
然而,“作業(yè)”有時(shí)效性、滯后性,市場熱點(diǎn)題材也瞬息萬變,若無法及時(shí)追逐市場新熱點(diǎn),或會(huì)有所損失。由此,追漲殺跌對(duì)基民持有體驗(yàn)并不是好事情。
與此同時(shí),業(yè)內(nèi)專業(yè)人士頻頻呼吁基民靜待時(shí)間玫瑰盛開、耐心與謹(jǐn)慎、以中長期視覺看待投資。
那么,在當(dāng)前的震蕩市中,頻繁申贖、追漲殺跌,或不利于提升基金投資體驗(yàn)。但如何衡量基民流動(dòng)性及追求絕對(duì)回報(bào)的需求與基金公司追求“長情”之間的“天平”?博時(shí)基金有妙招。
二、全產(chǎn)品線打造樂享每一個(gè)T日,金牛固收投資團(tuán)隊(duì)實(shí)力護(hù)航
基于上述,持有期固收類產(chǎn)品迎合理財(cái)客戶相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低以及追求絕對(duì)回報(bào)的需求,有望成為有效的理財(cái)替代品之一。
此方面,博時(shí)基金打造了博時(shí)“樂享”品牌。該品牌是博時(shí)基金針對(duì)持有期固收類產(chǎn)品打造的穩(wěn)健投資品牌,旨在向每一位投資者傳達(dá)正確的投資價(jià)值觀與正能量。
其一,博時(shí)基金進(jìn)行了全產(chǎn)品線打造,較好兼顧流動(dòng)性、收益性、穩(wěn)定性以及投資者的理財(cái)體驗(yàn)感,致力讓投資者樂享每一個(gè)T日。
展開來講,博時(shí)基金首創(chuàng)了持有期產(chǎn)品,陸續(xù)推出博時(shí)月月系列、博時(shí)雙月系列、博時(shí)季季系列、博時(shí)雙季系列等不同期限的持有期產(chǎn)品,打造了博時(shí)季季享等爆款。
其二,博時(shí)“樂享”品牌已成為海量用戶優(yōu)選。
據(jù)博時(shí)基金數(shù)據(jù),博時(shí)“樂享”品牌擁有超250萬持有期固收/固收+持倉客戶,單產(chǎn)品規(guī)模超100億,交易客戶數(shù)超100萬。
觀其背后,身為老牌基金,博時(shí)基金根深葉茂,業(yè)務(wù)全面。
博時(shí)基金成立于1998年7月13日,是中國內(nèi)地首批成立的五家基金管理公司之一,致力為海內(nèi)外各類機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者提供專業(yè)、全面的資產(chǎn)管理服務(wù)。
同時(shí),博時(shí)基金系首批全國社保基金投資管理人、首批企業(yè)年金基金投資管理人、首批基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金證券投資管理人。
23年來,博時(shí)產(chǎn)品類型多種多樣,形成了以價(jià)值發(fā)現(xiàn)為核心的多策略投資體系,目前具備了價(jià)值、成長、GARP、主題、國際、絕對(duì)收益、指數(shù)與量化、多元資產(chǎn)、固定收益等幾大類風(fēng)格投資團(tuán)隊(duì)。
不僅如此,產(chǎn)品及管理經(jīng)驗(yàn)豐富的博時(shí)基金,在行業(yè)處于領(lǐng)先水平。
據(jù)博時(shí)基金數(shù)據(jù),截至2021年6月30日,博時(shí)基金開放式基金數(shù)量276只,累積分紅1,465億元,公募基金總規(guī)模4,385億元,資產(chǎn)管理總規(guī)模15,482億元。
值得一提的是,博時(shí)“樂享”系列產(chǎn)品由博時(shí)金牛固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)實(shí)力護(hù)航。
截至2020年12月底,博時(shí)固定收益總部屢獲“基金業(yè)奧斯卡”金牛獎(jiǎng)。其中,累計(jì)產(chǎn)品單項(xiàng)金牛獎(jiǎng)10座,固收金?;鸸?座。
截至2021年二季度末,博時(shí)基金近5年主動(dòng)固收權(quán)益類基金平均收益22.52%;債券投資方向資產(chǎn)凈值超2,351億元,規(guī)模行業(yè)排名第2。
三、爆款博時(shí)季季享規(guī)模超百億,累計(jì)成交筆數(shù)超110萬
而什么是持有期產(chǎn)品?持有期產(chǎn)品又有什么優(yōu)勢?
以30天持有期產(chǎn)品為例,客戶可每天申購,每筆申購資金鎖定30天,持有到期后可根據(jù)需求繼續(xù)保留或隨時(shí)贖回。
與普通定開債基相比,持有期產(chǎn)品可以較好地兼顧產(chǎn)品負(fù)債穩(wěn)定性和投資者流動(dòng)性需求。
值得注意的是,持有期產(chǎn)品一定程度上能同時(shí)滿足基金經(jīng)理組合操作與用戶投資體驗(yàn)的需求,具有廣闊的市場空間。持有期產(chǎn)品能有效減少頻繁申贖,維持產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定性,有利于基金經(jīng)理按照計(jì)劃進(jìn)行投資操作。此外,封閉期能在一定程度上減輕投資者追漲殺跌的行為,為投資者提供更好的投資體驗(yàn)。
截至2021年7月30日,2020年以來,市場上持有期產(chǎn)品數(shù)量激增,目前市場上共有622只持有期產(chǎn)品,其中純債型持有期產(chǎn)品有26只,該賽道仍有廣闊的布局空間。
目光移至博時(shí)“樂享”爆款產(chǎn)品——博時(shí)季季享三個(gè)月持有期債券基金(以下簡稱“博時(shí)季季享”;基金代碼:A類份額000783,B類份額000784,C類份額007845),基金經(jīng)理系黃海峰。
具體來看,博時(shí)季季享主銷渠道為騰訊理財(cái)通,系3個(gè)月持有期產(chǎn)品。
據(jù)博時(shí)基金數(shù)據(jù),博時(shí)季季享系騰訊理財(cái)通熱銷產(chǎn)品,規(guī)模超110億,累計(jì)成交筆數(shù)超110萬筆,其中A類30萬筆,C類84萬筆。
以A類份額為例,截至2021年8月11日,博時(shí)季季享A自2019年9月5日成立以來年化3.97%,近一年收益3.32%。
除此之外,基金經(jīng)理黃海峰目前管理基金業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健,年化回報(bào)可觀。
數(shù)據(jù)來源:Wind,2021.8.11
四、博時(shí)季季樂客戶數(shù)破百萬,互聯(lián)網(wǎng)散戶規(guī)模持續(xù)飆升
而博時(shí)季季樂三個(gè)月持有期債券基金(以下簡稱“博時(shí)季季樂”;基金代碼:A類份額009356,C類份額009357),成立于2020年5月27日,基金經(jīng)理為倪玉娟,主銷渠道為螞蟻(杭州)基金銷售有限公司。
與博時(shí)季季享一樣,博時(shí)季季樂系3個(gè)月持有期產(chǎn)品,但區(qū)別于三個(gè)月普通定開債基,流動(dòng)性更佳。
據(jù)博時(shí)基金數(shù)據(jù),博時(shí)季季樂客戶數(shù)破百萬,互聯(lián)網(wǎng)散戶規(guī)模持續(xù)飆升。
截至2021年8月11日,博時(shí)季季樂A類近一年收益4.13%;C類近一年收益3.83%。
觀基金經(jīng)理履歷,倪玉娟擁有10年從業(yè)經(jīng)驗(yàn),現(xiàn)任博時(shí)季季樂、博時(shí)富瑞純債、博時(shí)富業(yè)純債、博時(shí)現(xiàn)金寶、博時(shí)富豐純債3個(gè)月定期的基金經(jīng)理,且其目前管理基金業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健。
五、支付寶金選定制月度理財(cái)收益升級(jí),博時(shí)月月享僅30天封閉期流動(dòng)性好
觀博時(shí)月月享30天持有期短債債券型發(fā)起式證券投資基金(以下簡稱“博時(shí)月月享”;基金代碼:A類份額 012246,C類份額 012247),成立時(shí)間為2021年5月12日,基金經(jīng)理為魏楨、魯邦旺。
從基金經(jīng)理履歷來看,據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù),截至2021年8月11日,魏楨系博時(shí)基金固定收益總部現(xiàn)金管理組負(fù)責(zé)人,在管基金總規(guī)模3,382.52億元;魯邦旺在管基金總規(guī)模715.75億元。
需要指出的是,博時(shí)月月享系1個(gè)月持有期產(chǎn)品、支付寶金選定制,直銷渠道為杭州螞蟻(杭州)基金銷售有限公司。
產(chǎn)品特色方面,博時(shí)月月享只投純債,波動(dòng)低;久期短,回撤?。怀钟?0天,流動(dòng)性好。
其中,博時(shí)月月享設(shè)置30天持有期,產(chǎn)品流動(dòng)性高,能有效滿足投資者對(duì)于靈活申贖的需求,接近理財(cái)產(chǎn)品的體驗(yàn)。
且博時(shí)月月享每筆基金份額持有期滿30天后,基金份額持有人方可就基金份額提出贖回申請(qǐng)。
而從歷史數(shù)據(jù)可知,短債基金收益高于短期理財(cái)產(chǎn)品及貨幣基金,博時(shí)月月享投資短債資產(chǎn),是理財(cái)進(jìn)階之選。
六、博時(shí)雙月享貼近理財(cái)體驗(yàn),陳凱楊超17年債券研究投資經(jīng)驗(yàn)
再觀博時(shí)雙月享60天滾動(dòng)持有債券型證券投資基金(以下簡稱“博時(shí)雙月享”;基金代碼:A類份額013068,C類份額013069),成立時(shí)間為2021年8月3日,基金經(jīng)理為陳凱楊。
誠如其名,博時(shí)雙月享只投純債,波動(dòng)低;設(shè)置60天滾動(dòng)持有期,產(chǎn)品流動(dòng)性高,能有效滿足投資者對(duì)于靈活申贖的需求,接近理財(cái)產(chǎn)品的體驗(yàn)。
投資策略上,博時(shí)雙月享目標(biāo)在控制回撤和保持較高流動(dòng)性的前提下,追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。該基金將主要采用短久期票息策略,在合理管理并控制組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,最大化組合收益??紤]當(dāng)前信用違約事件頻發(fā),打破剛兌已成為市場共識(shí),其組合將嚴(yán)控持倉信用債資質(zhì),并通過對(duì)發(fā)行人、行業(yè)、區(qū)域等多維度的持倉比例限制來降低組合整體信用風(fēng)險(xiǎn)。
不止如此,博時(shí)雙月享基金經(jīng)理陳凱楊擅長高杠桿、高靜態(tài)下的組合久期進(jìn)攻增強(qiáng)策略;以及應(yīng)對(duì)復(fù)雜的政策、流動(dòng)性環(huán)境超預(yù)期變化對(duì)沖合的沖擊。
陳凱楊,系博時(shí)基金董事總經(jīng)理、固定收益總部公募基金組負(fù)責(zé)人,擁有超17年債券研究投資經(jīng)驗(yàn)、超8.5年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。
在投資風(fēng)格上,陳凱楊在經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策周期的研究的基礎(chǔ)上把握大類資產(chǎn)的輪動(dòng)規(guī)律,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益比最高的資產(chǎn)做主資產(chǎn)配置;在經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上結(jié)合利率債相對(duì)估值和曲線形態(tài)的研究、流動(dòng)性及貨幣市場利率的研究,信用期限及評(píng)級(jí)利有效期的研究,以久期輔以高杠桿在票息策略的基礎(chǔ)上增強(qiáng)組合收益。
生活就像投資,想獲得美滿的收益,需要建立長期堅(jiān)持的理念,并為它加上一份信任的期限。博時(shí)“樂享”,為投資者打造了多個(gè)不同期限的持有期產(chǎn)品,選擇并堅(jiān)持,快樂定將如期而至。
免責(zé)聲明:市場有風(fēng)險(xiǎn),選擇需謹(jǐn)慎!此文僅供參考,不作買賣依據(jù)。
關(guān)鍵詞:
您可能也感興趣:
今日熱點(diǎn)
為您推薦
8家險(xiǎn)企股權(quán)被掛牌轉(zhuǎn)讓,為何險(xiǎn)企股權(quán)不再被追捧?
深圳最低工資標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為2360元/月 失業(yè)保險(xiǎn)金為2124元/月
遼寧實(shí)施失業(yè)保險(xiǎn)省級(jí)統(tǒng)籌 對(duì)缺口核定等作出詳細(xì)規(guī)定
更多
- 蕪湖釋放創(chuàng)新“N次方”效應(yīng) 數(shù)字賦能驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)
- 重慶:激發(fā)人才創(chuàng)新活力,到2025年創(chuàng)新要素活躍度顯著增強(qiáng)
- 西寧加快知識(shí)產(chǎn)權(quán)強(qiáng)市建設(shè)步伐 去年兌現(xiàn)資助資金200萬元
- 無錫錫山區(qū)全面啟動(dòng)實(shí)施“雙招雙引” 引進(jìn)高端創(chuàng)新資源
- 重慶巴南區(qū)落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略 以科技創(chuàng)新引領(lǐng)五大產(chǎn)業(yè)集...
- 朝陽北票經(jīng)開區(qū)加快推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展 推動(dòng)體制機(jī)制創(chuàng)新
- 湖北省先進(jìn)低碳冶金產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)合體組建 打造五千億級(jí)產(chǎn)...
- 重慶渝北將優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)環(huán)境 培育打造一批引領(lǐng)型的科創(chuàng)載體
更多
- 深圳不斷提升對(duì)外投資水平 “走出去”服務(wù)水平顯著提高
- 去年實(shí)際使用外資達(dá)1.1萬億元 來源地投資穩(wěn)定增長
- 北京“十四五”投資實(shí)現(xiàn)良好開局 高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資亮眼
- 山東抓投資抓項(xiàng)目 新興領(lǐng)域投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大
- 2021年各地引資成績單亮眼 迸發(fā)出巨大經(jīng)濟(jì)活力
- 多地重大項(xiàng)目投資規(guī)模力度明顯加大 新基建項(xiàng)目成重要發(fā)力點(diǎn)
- 年內(nèi)湖北新開工城建項(xiàng)目160個(gè) 集中在道路交通等方面
- 去年我國對(duì)外投資合作平穩(wěn)發(fā)展 境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)成效顯著
排行
- 增速獲客賽道 激活年輕屬性——興業(yè)銀行信用卡“圈粉”90后
- 陸金所會(huì)員2.0襲來:多元化升級(jí)用戶權(quán)益,為美好生活賦能
- 嗨學(xué)網(wǎng)怎么樣?主流職業(yè)領(lǐng)域課程為核心 業(yè)務(wù)體系在國內(nèi)職教界
- 明星主播唐笑應(yīng)邀參加首屆中國國際消費(fèi)品博覽會(huì)簽約儀式 助...
- UFC冠軍張偉麗成為Hyperice(海博艾斯)全球運(yùn)動(dòng)員大使
- 黃河旋風(fēng):超硬材料單晶產(chǎn)品支撐行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展
- 重塑IP新場景!鄭州絨言絨語走進(jìn)鄂爾多斯金鼎亨深度探索
- 一家線上美妝店的反向成長之路:話梅的新零售
- 荷蘭佳貝艾特——進(jìn)口羊奶粉市場的風(fēng)向標(biāo),營養(yǎng)新選擇
- 滴滴出行上市,估值高達(dá)千億美金,竟因這個(gè)你沒聽過的業(yè)務(wù)!
最近更新
- 國風(fēng)設(shè)計(jì)有多好看?新捷途X70S來了!
- 跨鏈支付網(wǎng)絡(luò)cBridge宣布支持Astar Network
- 艾德一站通「每日金股」功能全新升級(jí) 開啟“投資陪伴”新風(fēng)向
- 增速獲客賽道 激活年輕屬性——興業(yè)銀行信用卡“圈粉”90后
- 百融云創(chuàng)與某銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作 SaaS平臺(tái)促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型
- “高速上違停趕報(bào)表”警示了誰?
- 離職文書的“坑”不能僅由勞動(dòng)者填平
- 脫掉K-9包袱節(jié)流減員,新東方在線駛向新“東方”
- 疫情得到控制,防疫仍不可松勁
- ?青海春天一字跌停,2021年預(yù)虧超2.65億或?qū)⒈粚?shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示
- 金地集團(tuán)子公司東莞金展房地產(chǎn)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰
- 幫助中小企業(yè)紓困解難,工信部明確這些舉措!
- 非學(xué)科類培訓(xùn)班寒假惡意漲價(jià)需綜合施治
- 機(jī)構(gòu):2021年126家房企參與收并購 交易金額同比增長21.3%
- 北京:買四類藥品實(shí)施新政 市場監(jiān)管進(jìn)店查落實(shí)
- 營收凈利雙降,沃華醫(yī)藥用九成利潤給股東“發(fā)紅包”
- 東莞保越實(shí)業(yè)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰 其系保利、...
- 北京:保證春節(jié)群眾需求不脫銷、不斷檔
- 天津積分落戶新政:取消年度落戶數(shù)量限制
- 五糧液集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營收1400億元
- 瑞爾集團(tuán)再遞表港交所:連續(xù)三年虧損 淡馬錫持股10.88% 43...
- 豐臺(tái)今天開展第二輪全員核酸篩查
- 發(fā)改委給高耗能企業(yè)定KPI:冬奧會(huì)用的神奇綠電,要引入碳交易
- 比亞迪:2021年94名員工因不廉潔、嚴(yán)重違規(guī)被查處
- 采購進(jìn)口冷鏈?zhǔn)称沸枰龊脗€(gè)人防護(hù)
- 特斯拉反訴摩根大通 :想借馬斯克發(fā)布私有化推特獲利益
- 北京市疫情防控形勢總體可控
- 東莞中海嘉樺房地產(chǎn)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰 其系...
- 騰訊2021年近70人觸犯“高壓線”被辭退,13家企業(yè)進(jìn)黑名單
- 東莞海逸豪庭項(xiàng)目存在違規(guī)行為東莞冠亞環(huán)崗湖商住區(qū)建造公司...
今日要聞
- 國風(fēng)設(shè)計(jì)有多好看?新捷途X70S來了!
- 跨鏈支付網(wǎng)絡(luò)cBridge宣布支持Astar Network
- 增速獲客賽道 激活年輕屬性——興業(yè)銀行信用卡“圈粉”90后
- 百融云創(chuàng)與某銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作 SaaS平臺(tái)促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型
- 脫掉K-9包袱節(jié)流減員,新東方在線駛向新“東方”
- ?青海春天一字跌停,2021年預(yù)虧超2.65億或?qū)⒈粚?shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示
- 金地集團(tuán)子公司東莞金展房地產(chǎn)因虛假材料取得商品房預(yù)售許可被罰
- 幫助中小企業(yè)紓困解難,工信部明確這些舉措!
- 機(jī)構(gòu):2021年126家房企參與收并購 交易金額同比增長21.3%
- 營收凈利雙降,沃華醫(yī)藥用九成利潤給股東“發(fā)紅包”