01

提供估值，風(fēng)控，量化分析咨詢服務(wù)和全面解決方案

近日，金融軟件方案提供商弈酷高科技（深圳）有限公司（下稱：「弈酷高科技」）獲得深創(chuàng)投數(shù)千萬元Pre-A輪融資。本輪融資將用于新產(chǎn)品的開發(fā)，新計算引擎的研發(fā)，新業(yè)務(wù)的擴充和并購，以及海外量化分析團隊的建設(shè)。

弈酷高科技成立于2018年，前身是擁有20多年銀行業(yè)咨詢的海外團隊。定位于為全球大中型金融機構(gòu)提供估值，風(fēng)控，量化分析等咨詢服務(wù)和全面解決方案。目前服務(wù)對象包括10余家國內(nèi)大型股份制商業(yè)銀行以及香港和新加坡的金融機構(gòu)。

據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會統(tǒng)計,截至2021年第二季度末,基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模達63.73萬億元。「弈酷高科技」創(chuàng)始人沈建明認為，隨著中國經(jīng)濟的繼續(xù)發(fā)展以及國民財富的持續(xù)提高，中國金融資產(chǎn)管理的市場將在未來十年內(nèi)達到幾百萬億元的規(guī)模。

市場規(guī)模增長預(yù)期的可觀，也助推著行業(yè)不斷突破自身限制和行業(yè)壁壘。沈建明指出，目前，國內(nèi)金融衍生品市場發(fā)展的歷史較短、人才梯度建設(shè)不完善，導(dǎo)致量化風(fēng)險管理的解決方案更新速度無法跟上市場發(fā)展的速度，一定程度上制約了銀行金融市場業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展，也限制了整體競爭力的進一步提高。

針對當(dāng)前的行業(yè)痛點，沈建明認為，封閉的系統(tǒng)難以滿足客戶需要。更為開放、更能迅速響應(yīng)中國資本市場發(fā)展和監(jiān)管要求的解決方案，才是當(dāng)前客戶所迫切需要的。“客戶的核心訴求，在于獲得一個有‘價值’的方案，即涉及業(yè)務(wù)分析、金融產(chǎn)品交易定價、精準模型、系統(tǒng)開發(fā)和第三方系統(tǒng)集成的完整方案。而更多的訴求也在于長期的合作關(guān)系，包括以解決方案為橋梁構(gòu)建長期的信任關(guān)系。”

因此，「弈酷高科技」以提供從咨詢到規(guī)劃到實施的一體化的綜合解決方案為目標，在“咨詢端”和“開發(fā)端”兩個方面構(gòu)建自身護城河，以團隊20余年對金融交易系統(tǒng)、金融產(chǎn)品和模型的知識和經(jīng)驗積累，為客戶提供符合業(yè)務(wù)需求和監(jiān)管要求的模塊化、可擴充、高速實時、開放架構(gòu)的系統(tǒng)解決方案。

02

合力協(xié)作與產(chǎn)學(xué)研融合，實現(xiàn)創(chuàng)新思維的全面迸發(fā)

沈建明以今年服務(wù)的一家國內(nèi)頭部股份制商業(yè)銀行為例，對「弈酷高科技」的解決方案展開詳細闡述。在這個項目中，「弈酷高科技」為客戶提供的復(fù)合估值模型，提高了衍生品的估值精準程度。這既滿足了監(jiān)管需求，也為行內(nèi)大規(guī)模開展該類業(yè)務(wù)打好了基礎(chǔ)。

同時，「弈酷高科技」將原來約8小時的跑批系統(tǒng)運算時間優(yōu)化到約3小時，使客戶的風(fēng)險管理能力提高到了T+0/T+1。沈建明強調(diào)，“對時間的把握是快速甄別風(fēng)險的第一要務(wù)，這大大增強了客戶的風(fēng)險應(yīng)對能力”。而系統(tǒng)結(jié)果呈現(xiàn)的及時性，也大大提高了工作人員的工作效率。

此外，在這個項目的服務(wù)中，「弈酷高科技」也為客戶提高了系統(tǒng)運行穩(wěn)定程度，降低了數(shù)據(jù)庫崩潰的風(fēng)險，從而降低了操作風(fēng)險。

沈建明認為，這個案例中團隊實現(xiàn)的突破與自身的創(chuàng)新思維緊密相連?！皋目岣呖萍肌乖诳蛻舴?wù)中與客戶的共同成長，即在不斷的實踐中提供優(yōu)化理論指導(dǎo)，如為中國標準債券遠期開發(fā)落地正確計算DV01的模型、為國內(nèi)OTC黃金期權(quán)提供vega對沖等。在與客戶合力協(xié)作的過程中，「弈酷高科技」的經(jīng)驗和能力得到了不斷提升，形成了持續(xù)創(chuàng)新的能力。

而創(chuàng)新思維也體現(xiàn)在產(chǎn)學(xué)研的融合。沈建明介紹道，「弈酷高科技」是中國人民大學(xué)金融科技研究所的理事單位，與中國人民大學(xué)開展量化風(fēng)險管理的產(chǎn)學(xué)研合作。今年10月份，「弈酷高科技」在中國人民大學(xué)國際貨幣研究所主編的權(quán)威刊物《國際貨幣評論》上發(fā)表的《基于FRTB的商業(yè)銀行市場風(fēng)險計量管理與未來展望》一文，獲得學(xué)界和業(yè)界的認可，也為其方案的可行度帶來了理論支撐。

03

獲深創(chuàng)投Pre-A輪融資，風(fēng)險應(yīng)對能力、專家創(chuàng)業(yè)團隊構(gòu)筑自身護城河

關(guān)于“金融科技”的概念，沈建明解讀道，國內(nèi)所體現(xiàn)的“金融科技”實際上分為“科技金融”和“金融科技”兩個層面。前者指用技術(shù)手段做新金融業(yè)務(wù)，如p2p。后者則是為金融行業(yè)提供技術(shù)支持的概念。對前者，即新金融，國家以強有力的監(jiān)管降低其經(jīng)營風(fēng)險。而「弈酷高科技」作為金融科技公司，屬于后者，提供技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)，為客戶及行業(yè)降低金融風(fēng)險。如所提供的FRTB結(jié)構(gòu)化存款估值和風(fēng)險計算，都是監(jiān)管之下行業(yè)所需的風(fēng)險管理工具。

對于“資產(chǎn)管理”領(lǐng)域的展望，沈建明認為，在未來，該領(lǐng)域?qū)⑼苿淤Y產(chǎn)管理凈值化，即有能力對持倉資產(chǎn)進行公允值計算；另外就是引進新的風(fēng)險管理能力，如市場風(fēng)險管理能力、交易對手（發(fā)行人）風(fēng)險管理能力。與此同時，目前，在我國的金融業(yè)監(jiān)管要求下，“資產(chǎn)管理”領(lǐng)域的流動性管理也十分重要，而「弈酷高科技」也與客戶通力協(xié)作，推動其實現(xiàn)流動性管理。

面對未來行業(yè)和環(huán)境的變化，沈建明計劃未來將會強化「弈酷高科技」在凈值化管理和風(fēng)險管理方面的優(yōu)勢，二者以其自身強有力的模型構(gòu)建能力做支撐。除此之外，由于資產(chǎn)管理機構(gòu)一般沒有存款基礎(chǔ)為流動性提供底層支撐，流動性管理難度大。因此，「弈酷高科技」也將國內(nèi)外流動性管理的經(jīng)驗系統(tǒng)化和產(chǎn)品化，為客戶提供更為契合的解決方案。

「弈酷高科技」的團隊為專家創(chuàng)業(yè)團隊，具有較強的技術(shù)背景和業(yè)務(wù)背景。而“一半來自北美和歐洲歸國的成員，一半來自中國大陸土生土長的成員”的海內(nèi)外相結(jié)合的創(chuàng)業(yè)團隊，使「弈酷高科技」既具備國際視野與行業(yè)經(jīng)驗，又具備中國速度和本地優(yōu)勢。

沈建明認為，本輪所完成的深創(chuàng)投所投的Pre-A輪融資，一方面是基于金融資產(chǎn)風(fēng)險管理尤其是量化風(fēng)險管理提供了廣闊的市場空間，這將為「弈酷高科技」帶來快速的業(yè)務(wù)發(fā)展；另一方面則是團隊的“功底”、實踐理論的融合能力和創(chuàng)新能力，使投資機構(gòu)看到了其未來發(fā)展的實力。

投資人說：

深創(chuàng)投（項目經(jīng)理 周俏羽）：

在科技進步和交易模式升級的推動下，F(xiàn)ICC（Fixed Income, Currencies & Commodities）市場基礎(chǔ)建設(shè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷完善，促進金融市場量化技術(shù)的發(fā)展。同時，為了提高金融機構(gòu)交易報價能力和風(fēng)險管理能力，市場參與者的量化交易能力提升為重中之重。預(yù)計未來幾年，中國金融機構(gòu)在FICC領(lǐng)域的量化交易能力將有顯著提升。

另外，對于宏觀環(huán)境的研判，深創(chuàng)投也表示，目前銀行風(fēng)控系統(tǒng)長期被國外產(chǎn)品把持，在巴賽爾協(xié)議3.0的推動下將迎來重新選型的時機，性價比高、本地服務(wù)有優(yōu)勢的國產(chǎn)化產(chǎn)品將迎來機遇。

國內(nèi)FICC市場步入發(fā)展快車道，更多投資產(chǎn)品相繼推出且資管規(guī)模不斷增加，這不僅提升了投資機構(gòu)風(fēng)控工作量和復(fù)雜度，也拉動了相應(yīng)風(fēng)控IT系統(tǒng)的建設(shè)需求。公司創(chuàng)始人沈建明博士曾任加拿大養(yǎng)老基金管理公司（CPPIB）基金經(jīng)理并管理逾1000億加元資產(chǎn)，還曾任加拿大帝國商業(yè)銀行（CIBC）總監(jiān)。團隊在金融產(chǎn)品、系統(tǒng)技術(shù)、量化分析、組織管理方面有廣泛的經(jīng)驗?！皋目岣呖萍肌沟墓井a(chǎn)品已經(jīng)得到頭部幾家大型銀行的認可，未來成長可期。

未來，深創(chuàng)投希望「弈酷高科技」加大研發(fā)投入，完成相關(guān)模塊的開發(fā)，成為一家前、中、后臺完整解決方案的金融科技公司。  （來源：搜狐）

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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