回首去年,A股市場經(jīng)歷了起伏不定的市場調(diào)整,新能源板塊展現(xiàn)出了強大韌性。作為投資者關注度較高的賽道之一,今年新能源板塊是否仍有投資機會?中融新機遇基金經(jīng)理寇文紅表示,投資和消費并非線性向上,明年新能源板塊確定性更強。

寇文紅分析,2022年受各種因素影響,A股市場呈現(xiàn)出跌宕起伏的態(tài)勢。今年作為全面貫徹落實黨的二十大的開局之年,預計房地產(chǎn)需求端政策將逐步放松,經(jīng)濟活動或?qū)⒅饾u修復,GDP增速或?qū)⒅鸩交嘏?帶動企業(yè)盈利回暖。加上我國較低的利率環(huán)境,外資有望大舉流入A股市場,整體看好今年A股市場投資機會。

對于頗受關注的新能源板塊,寇文紅稱,投資和消費的回暖可能并不會出現(xiàn)線性的向上,預計今年上半年年消費和工業(yè)生產(chǎn)將保持在較低水平。預計政府將更依賴于投資和產(chǎn)業(yè)政策來助托托底經(jīng)濟,符合“雙碳”大方向的新能源板塊有望繼續(xù)成為穩(wěn)增長政策的重要抓手。相對于消費來說,新能源板塊的盈利增速更加確定。

作為中融基金權益研究總監(jiān),寇文紅具有13年證券從業(yè)經(jīng)歷,擅長宏觀分析和政策研究,善于在不同的經(jīng)濟周期階段,從景氣度上升或者具備相對優(yōu)勢的行業(yè)中選擇基本面較好的公司進行重倉配置。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計,寇文紅管理的中融新機遇混合近兩年以11.99%的回報排名同類82/488,同期業(yè)績基準增長率為-6.42%(數(shù)據(jù)來源:銀河證券,截至12月9日)。另據(jù)中融新機遇混合2022年第3季度報告顯示,截至2022年9月30日,中融新機遇混合過去三年凈值增長率為44.11%,同期業(yè)績比較基準收益率僅為6.94%,大幅跑贏業(yè)績比較基準收益率37.17%。

根據(jù)中融新機遇混合2022年第3季度報告分析,中融新機遇混合上半年主要配置鋰礦鋰鹽股、儲能、光伏等。在三季度市場調(diào)整的過程中,通過對各行業(yè)的景氣狀況進行比較,確認新能源產(chǎn)業(yè)尤其鋰礦鋰鹽行業(yè)景氣度依然較高,因此基金的投資策略、倉位、持倉結構都沒有發(fā)生大的變化。對于未來市場,寇文紅分析,新能源中儲能將受益于歐美的強勁需求,海纜將受益于海上風電裝機增長,鋰電池將受益于電動車滲透率的提升,光伏也值得關注,因此將繼續(xù)在新能源板塊挖掘有價值的股票。

面對全新的2023年,中融基金將深耕投研能力,打造核心競爭力,力爭在復雜多變的市場環(huán)境下為顧客創(chuàng)造持續(xù)優(yōu)秀的業(yè)績,積極為客戶的財富管理貢獻力量。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎!此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

關鍵詞：