移動支付方式在中國內(nèi)地已經(jīng)十分盛行，根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計，有賴于科網(wǎng)巨頭的大力推動，市民移動支付的習慣在2022年普及度已高達90%，「無現(xiàn)金生活」已正式啟動。百惠證券注意到，這個趨勢亦激化了數(shù)字人民幣（Digital RMB）的出現(xiàn)，旨在通過區(qū)塊鏈等技術實現(xiàn)去中心化、安全、快捷的支付和結算，為大灣區(qū)金融機構帶來了許多好處和機遇。

數(shù)字人民幣（e-CNY）是指中國人民銀行發(fā)行的電子貨幣，也被稱為數(shù)字貨幣、數(shù)字法幣等，它是一種全新的支付方式，以區(qū)塊鏈技術為基礎，由央行直接發(fā)行和管理的，具有貨幣管理體系，可以用于數(shù)字支付和轉移，實現(xiàn)了貨幣的數(shù)字化。事實上，數(shù)字人民幣的整體特性與使用方式與紙鈔完全相同，中國人民銀行副行長范一飛指出，這種貨幣的主要定位是流通中現(xiàn)金（M0），可以與其他虛擬貨幣，例如比特幣等加密資產(chǎn)抗衡，目前主要定位是在數(shù)碼經(jīng)濟中提供通用性的基礎貨幣。據(jù)百惠證券了解，中國人民銀行對此研發(fā)高度重視，貨幣的使用流通嚴格跟隨《中國人民銀行法》和《人民幣管理條例》，交易者不可匿名，使資金流向清晰透明，能大力防范防范打擊洗錢、恐怖融資和逃稅等違法犯罪行為，逐步打造更加穩(wěn)建的金融交易市場。

百惠證券認為，數(shù)字人民幣會為中港兩地金融機構業(yè)務及創(chuàng)科發(fā)展帶來了新機遇，促進整體經(jīng)濟整合度和競爭力，為跨境投資注入更優(yōu)質的發(fā)展燃料。首先，數(shù)字人民幣的推出可以加強金融機構的金融創(chuàng)新和科技創(chuàng)新。在香港作為國際金融中心，外界對其創(chuàng)科發(fā)展有極大期望，政府近年亦積極投入各種資源與配套措施。百惠證券認為，數(shù)字人民幣這種新興支付方式，融合了區(qū)塊鏈、加密技術等前沿技術，可以為金融機構帶來更多的創(chuàng)新機會，提升其在行業(yè)中的競爭力。例如，一些銀行可以通過數(shù)字人民幣發(fā)行自己的虛擬貨幣，實現(xiàn)自身品牌價值的提升。

其次，在通關以后跨境交易逐步恢復，對于像百惠證券這樣的香港金融機構來說，應用數(shù)字人民幣能夠提供更加便利和快捷的支付和結算方式，亦可以幫助金融機構減少成本和風險。傳統(tǒng)的結算方式需要金融機構投入大量的人力和物力，且存在較高的風險，例如難以追蹤資金去向。然而，數(shù)字人民幣通過區(qū)塊鏈等技術實現(xiàn)快速、安全的支付和結算，可以幫助金融機構降低成本和風險，甚至在沒有網(wǎng)絡的情況下亦可脫機使用。例如，中國工商銀行通過數(shù)字人民幣發(fā)行的“e人民幣”可以實現(xiàn)快速支付和轉賬，且不需要支付手續(xù)費。

數(shù)字人民幣的發(fā)行意味著中國央行開始實驗數(shù)字貨幣的應用，有望改變傳統(tǒng)金融體系的運作方式，提高支付效率和安全性，促進金融科技的發(fā)展。目前，數(shù)字人民幣已經(jīng)開始在中國的一些城市進行測試和應用，并且有望在未來逐步擴大應用范圍。尤其對百惠證券這樣協(xié)助融資的金融機構而言，跨境交易的轉變指日可待，一些想赴港上市的IPO可以省去繁復的融資手續(xù)，加快上市范圍，擴大升值空間。

關鍵詞：