在規(guī)模快速膨脹的個貸不良市場，找人難，是一個巨大痛點。行業(yè)呼喚高效且合規(guī)的“新解法”。

作者：董云峰

編輯：葉冬

作為一門經(jīng)營風險的生意，金融業(yè)的發(fā)展史也是一部貸后管理的進化史，不良資產(chǎn)的化解則貫穿始終。

隨著中國金融業(yè)的不斷壯大，不良資產(chǎn)的管理與處置，早已形成萬億級別的市場。最新數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.3萬億元；上半年，銀行處置不良資產(chǎn)總額達到1.4萬億元。

硬幣的另一面在于，貸后管理也是金融機構(gòu)合規(guī)壓力最集中的領(lǐng)域。而且在當前，監(jiān)管層對金融合規(guī)的要求持續(xù)提升。

近期，國家金融監(jiān)督管理總局公布《金融機構(gòu)合規(guī)管理辦法（征求意見稿）》，要求金融機構(gòu)形成以上率下、全員參與的合規(guī)文化，構(gòu)建橫向到邊、縱向到底的合規(guī)機制。

再加上《網(wǎng)絡安全法》、《數(shù)據(jù)安全法》、《個人信息保護法》等法律法規(guī)的出臺和實施，金融業(yè)的大合規(guī)時代已經(jīng)來臨。

在此背景下，要想以合規(guī)、可持續(xù)的方式，在萬億不良市場”掘金“，從業(yè)者面臨的壓力與挑戰(zhàn)也是空前的。尤其在規(guī)?？焖倥蛎浀膫€貸不良領(lǐng)域，一個關(guān)鍵痛點在于難以聯(lián)系債務人——如果連人都找不到，貸后管理就成了“無本之木”。

科技變革加速催生了業(yè)務模式創(chuàng)新與服務升級。近年來，以武漢智品堂科技（簡稱“智品堂”）為代表的新興科技公司，正試圖運用人工智能和大數(shù)據(jù)破解找人難題，替代之前貸后管理中常用的“人海戰(zhàn)術(shù)”，并已得到一批重量級金融機構(gòu)的認可。

不良資產(chǎn)市場的“最后一公里”，有望迎來高效且合規(guī)的“新解法”。

01不良重壓

“中國的銀行業(yè)已經(jīng)技術(shù)性破產(chǎn)?！鄙鲜兰o90年代末，外媒時不時爆出這句話。彼時，亞洲金融危機爆發(fā)，將我國商業(yè)銀行推到了懸崖邊上。

當時的中國人民銀行行長戴相龍曾公開表示，1994年末不良貸款占貸款總額比為20%。外資機構(gòu)美林公司估計，1998年四大行平均壞賬比率為29％，JP摩根估算數(shù)字為36％。

為解決國有銀行巨額的不良資產(chǎn)，中央于1999年成立華融、長城、東方和信達等四大AMC，這也成為我國不良資產(chǎn)行業(yè)的開端。此后數(shù)年里，四大AMC承接了超過兩萬億的不良資產(chǎn)。

時過境遷。從官方數(shù)據(jù)來看，當前銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量早已今非昔比。今年二季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額3.3萬億元，較上季末減少272億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.56%，較上季末下降0.03個百分點。

這組光鮮的數(shù)據(jù)背后，是居高不下的處置規(guī)模。在2017年至2022年間，中國商業(yè)銀行累計處置不良資產(chǎn)高達14.97萬億元，其中核銷資金達到6.14萬億元。2023年，全行業(yè)處置不良貸款總額達到3萬億元，核銷資金超過1.1萬億元，占到商業(yè)銀行利潤總額的45.8%。

今年初，國家金融監(jiān)督管理總局召開2024年工作會議，“積極穩(wěn)妥防控重點領(lǐng)域風險，強化信用風險管理，加大不良資產(chǎn)處置力度”就被列為八項重點任務目標之一。

其中，近些年突飛猛進的個人貸款，所面臨的挑戰(zhàn)尤為嚴峻。從上市銀行2023年報到2024年中報披露的情況來看，經(jīng)營貸、消費貸、信用卡不良暴露均有所增加。究其原因，受經(jīng)濟復蘇挑戰(zhàn)猶存，居民收入、就業(yè)承壓等因素影響，疊加延期還本付息政策推出，個貸風險暴露持續(xù)增加。

以資產(chǎn)質(zhì)量相對扎實的國有大行為例，截至今年6月末，工商銀行個人不良貸款規(guī)模794.19億元，較年初增加186.62億元，個貸不良率0.90%，較年初上升0.20個百分點；同期建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行披露的個貸不良規(guī)模分別為737.14億元、682.92億元、522.98億元、532.11億元。

這意味著愈加沉重的不良處置壓力。對此，可以從銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（簡稱“銀登中心”）披露的數(shù)據(jù)中窺見端倪。今年二季度，個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務明顯提速，批量個人業(yè)務公告掛牌項目單數(shù)107單、業(yè)務規(guī)模278.5億元，較一季度分別上漲547.67%、282.14%。

這亦是中國不良市場快速崛起的縮影。但受制于日漸上升的貸后管理難度，不良處置業(yè)務并非像看上去那么誘人。

02貸后之難

放得出去，也要收得回來。金融信貸的風險管理，不外如是，但在實際中，放款往往是容易的，要賬卻難得多。

在銀行對公板塊，有抵押、有保證的貸款占據(jù)絕對大頭，但在個貸領(lǐng)域，無抵押的信用貸款早已成為主流，其貸后難度也就不可同日而語。根據(jù)銀登中心統(tǒng)計，從2023年不良貸款轉(zhuǎn)讓試點來看，個人業(yè)務本金回收率僅在6.1%至12.7%之間。

正因為如此，信用貸的個人不良資產(chǎn)包出售價往往不到1折。諸如，去年底，華潤深國投以0.6折的價格買到了廣發(fā)銀行20.83億元的信用卡不良資產(chǎn)；今年以來，捷信消金轉(zhuǎn)讓本息高達260億的資產(chǎn)包，最終價格為0.7折，招聯(lián)金融同樣以不到0.7折的價格集中處置16億資產(chǎn)包。

金融機構(gòu)當然不傻，這些不良資產(chǎn)為什么賣不上錢？說到底在于催收難度一天比一天難。經(jīng)歷了前幾年的強監(jiān)管風暴，催收從業(yè)者普遍“噤若寒蟬”，而在一些黑灰勢力的滲透下，越來越多借款人開始掌握“反催收”技巧，更讓金融機構(gòu)有苦難言。

尤其在今年5月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務指引》，對催收全流程作出了細致規(guī)定。比如，同一金融機構(gòu)和其合作的第三方催收機構(gòu)對單一債務人撥通電話頻次每日合計不應超過3次，每天晚上10點以后不能催收等。催收合規(guī)性要求被進一步提升。

長期以來占據(jù)重要地位的電話催收由此難上加難，效率不斷走低。而實際上，電催的局限性原本就比較突出，一旦逾期時間變長，其有效性會大幅降低，甚至可以忽略不計。

深耕貸后管理多年的智品堂創(chuàng)始人余紅波提到，早在2018年，他在與業(yè)內(nèi)某頭部消金公司合作的過程中就發(fā)現(xiàn)，采用傳統(tǒng)電催，超過半年的壞賬失聯(lián)率在80％以上，超過一年的壞賬，失聯(lián)率更是高達95％以上。

要想完成貸后處置工作，失聯(lián)復聯(lián)至關(guān)重要。電話不行，只能上門找人，或者發(fā)送律師函。鑒于個貸金額大多在數(shù)千元的量級，上門找人不僅成本高且操作風險大，看上去最傳統(tǒng)的發(fā)函，反倒成為更具可行性與操作性的選項。

問題來了。有效的發(fā)函建立在準確的地址信息之上。然而，本世紀以來，中國城市化快速推進，城鄉(xiāng)面貌大步煥新，帶來了大量地址信息的更新，同時戶籍制度等多方面的阻礙催生了高達數(shù)億的流動人口，他們往往頻繁搬家或是更換常住地，導致地址信息的質(zhì)量更容易存在不足。

據(jù)多位消金從業(yè)者反饋，消金業(yè)務之所以風險成本高，一個重要原因是出了問題很難找到人，越是相對高風險的用戶，地址信息錯誤概率越高，有些甚至是惡意提供無效地址信息。這樣一來，催收流程很容易陷入停滯，貸后管理則成了“空炮”。

誠然，在今天的技術(shù)條件下，只要掌握足夠的數(shù)據(jù)，找到一個人的地址并不難。不過，隨著金融監(jiān)管力度不斷趨嚴，以及《網(wǎng)絡安全法》、《數(shù)據(jù)安全法》、《個人信息保護法》等法律法規(guī)的出臺和實施，非法獲取或者過度使用債務人信息，已然成為監(jiān)管紅線。

概言之，要想聯(lián)系上債務人，還要全流程合規(guī)，是一件知易行難之事。

03新的解法

如何以合規(guī)方式破解“找人難”，打通貸后管理的“最后一公里”？

技術(shù)創(chuàng)新是唯一的解。在深度了解金融機構(gòu)的找人難痛點之后，余紅波開始思考：有沒有可能，通過發(fā)掘沉睡在開放數(shù)據(jù)中的有效信息，以數(shù)據(jù)為導向優(yōu)化發(fā)函，更高效地將函件送到借款人面前？

帶著上述想法，余紅波成立了武漢智品堂地址科技研究院，基于大數(shù)據(jù)處理、人工智能和深度學習算法，專注于探索“地址找人”——從茫茫的數(shù)據(jù)海中篩選有效信息，再用“地址標準化技術(shù)”整理成標準化的、符合要求的數(shù)據(jù)，讓數(shù)據(jù)帶著函件去找人。

據(jù)余紅波回憶，2019年1月，智品堂與某金融機構(gòu)合作小試牛刀，先期以8000件作為測試，發(fā)現(xiàn)“地址找人”效果較傳統(tǒng)方式好很多，于是在當年7月追加到30萬件，并且在2019年全年通過使用“地址找人”，收回了6000多萬元的回款。

以此為起點，智品堂推出“函必達HC智能專遞”系統(tǒng)（簡稱“函必達），利用數(shù)據(jù)科技，讓沉睡在數(shù)據(jù)中的有效信息動起來，通過機器學習模型評估風險并生成評分，幫助發(fā)函管理進行決策和管理。

截至目前，智品堂已為包括全國性銀行、大型保險集團、頭部互聯(lián)網(wǎng)銀行等重量級機構(gòu)提供相關(guān)服務，單日最高可發(fā)送5萬封紙質(zhì)律師函，律師函簽收率超75%，獨有地址生態(tài)模型體系（含地址標準化模型、地址選擇模型、第二聯(lián)系人選擇模型等）實現(xiàn)地址有效性高達85%，有效解決了債務人失聯(lián)和找人難的問題，助力金融機構(gòu)高效追償。

過去6年里，函必達在中國郵政的發(fā)函規(guī)模穩(wěn)居第一，快遞客服團隊對在途的異常函件處置率高達95%；累計發(fā)送執(zhí)行裁定書、民事裁定書、律師函等特種疑難函件819萬件，合作客戶100多家。

值得一提的是，作為一家大數(shù)據(jù)科技公司，合規(guī)可信是智品堂的立身之本。自成立以來，智品堂就在開放平臺中提取公共數(shù)據(jù)，通過實踐逐步優(yōu)化數(shù)據(jù)模型，強化自身在地址數(shù)據(jù)方面的數(shù)據(jù)模型建設(shè)能力。

今年7月，智品堂正式在深圳數(shù)據(jù)交易所完成數(shù)據(jù)商備案資質(zhì)審核，成為深圳數(shù)據(jù)交易所數(shù)據(jù)商，開啟了數(shù)據(jù)交易與服務的新篇章。截至目前，智品堂的“函件自動化處理發(fā)送系統(tǒng)”與“函件地址精準識別服務”已經(jīng)在深圳數(shù)交所完成數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記，并完成交易所數(shù)據(jù)商品上市流程，可正式公開流通交易，合規(guī)能力持續(xù)提升。

對于下一步，余紅波指出，地址科技的應用場景并非只有貸后，智品堂計劃將產(chǎn)品擴展到金融機構(gòu)的貸前風控應用上，最快在2025年落地。他并強調(diào)，地址科技本身，不會僅僅局限在物理地址，未來虛擬地址的加入會是一個新的發(fā)展方向。

可以期待的是，隨著技術(shù)進步與數(shù)據(jù)交易環(huán)境的不斷成熟，智品堂所打造的地址數(shù)據(jù)治理系統(tǒng)有望日臻完善，服務領(lǐng)域和應用場景的邊界將不斷拓展，從金融領(lǐng)域延伸到公共服務、電商與零售、法律與司法、數(shù)字營銷、市場研究與數(shù)據(jù)分析等多個領(lǐng)域。

這何嘗不是一種“新質(zhì)生產(chǎn)力”呢。

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