實習記者 余佩掀

又一家上市公司將易主國資。

停牌一周后，11月10日，花王股份(603007.SH)發(fā)布多份公告稱，公司實控人即將發(fā)生變更。

花王股份控股股東花王國際建設集團有限公司（下稱“花王集團”）擬將所持上市公司7300萬無限售流通股股份，溢價超六成轉讓給湖州協(xié)興投資發(fā)展有限公司(下稱“湖州協(xié)興投資”)。

同時，花王股份董事長肖姣君還將上述股份對應的表決權委托給湖州協(xié)興投資行使，并放棄其持有的剩余股份對應表決權。

上述交易作價8.53億元。交易完成后，湖州協(xié)興投資將成為花王股份新的控股股東，湖州市國資委將成花王股份的實控人。

身處園林工程行業(yè)的花園股份，近年來致力于全國布局，但經(jīng)營業(yè)績已漸顯疲態(tài)。就易主后未來的業(yè)務結構調整計劃等相關問題，11月11日，時代周報記者多次致電花王股份，但一直處于無人接聽狀態(tài)。

11月10日，花王股份復牌觸及漲停，報7.02元/股。11月11日，花王股份延續(xù)漲態(tài)勢，收報7.35元/股，漲4.70%。

溢價超六成易主

根據(jù)公告，此次實控權變更分為股份轉讓、表決權委托及定向增發(fā)三個部分。

具體來看，花王股份擬將其持有的上市公司7300萬股無限售流通股股份（占公司目前總股本的21.78%）轉讓給湖州協(xié)興投資，并將其持有的9720.02萬股（含轉讓股份在內，占公司總股本的29%）對應的表決權委托給湖州協(xié)興投資行使。在本次股份轉讓中，花王股份每股作價11.685元，轉讓總價款為8.53億元。

若按照10日復牌收報7.02元/股來計算，這筆交易溢價超出六成。

同時，花王集團及其一致行動人、花王股份董事長兼總經(jīng)理肖姣君作出承諾，二者將放棄各自所持有的花王股份3844.28萬股、150萬股股份對應的表決權，分別占花王股份總股本的11.47%、0.45%。

上述股份轉讓完成交割及相關表決權委托生效后，湖州協(xié)興投資將合計控制上市公司9720.02萬股對應的表決權，占本次非公開發(fā)行前公司總股本的29%。

根據(jù)約定，湖州協(xié)興投資將有權改組董事會，并提名改組后的董事會多數(shù)席位。而上市公司的控股股東將變更為湖州協(xié)興投資，實控人將變更為湖州市國資委。

上述公告發(fā)布的同一天，花王股份還披露了定增股票預案。

據(jù)公告，花王股份將向湖州協(xié)興投資折價發(fā)行6200萬股A股股票，發(fā)行價為5.77元/股，不低于定價基準日前20個交易日（不含定價基準日）公司A股股票交易均價的80%。此次募集資金總額為3.58億元，在扣除相關發(fā)行費用后將全部用于補充流動資金。

上述所有交易完成后，湖州協(xié)興投資將持有花王股份1.35億股股份，占發(fā)行后公司總股本的33.99%。

業(yè)績增長乏力

花王股份成立于2003年，2016年在上交所上市。上市當年，花王股份實現(xiàn)營收約5.11億元，同比下降5.18%，實現(xiàn)凈利潤約7194.8萬元，同比增長6.11%。

次年，花王股份開啟收購之旅。當年6月，花王股份公告稱，為加快業(yè)務拓展，完善生態(tài)環(huán)境建設布局，擬以自籌資金2.52億元收購鄭州水務建筑工程股份有限公司（下稱“鄭州水務”）60%股權。

鄭州水務主要從事水利水電工程施工，擁有水利水電工程施工總承包一級資質，承建了一系列有影響力的國家和地方重點建設項目。

隨后，花王股份全國化布局的野心漸顯。同年9月16日，花王股份再發(fā)公告稱，其擬以自籌資金1.44億元收購中維國際工程設計有限公司（下稱“中維國際”）80%股權。

中維國際旗下設有新疆分公司、山南分公司、阿拉山口分公司、張掖分公司、重慶辦事處等，業(yè)績遍布新疆、西藏、甘肅、重慶、貴州、海南等地。

外延戰(zhàn)略在一定程度上提振了花王股份的業(yè)績。

2017年，花王股份實現(xiàn)營收約5.11億元，同比增長102.94%；實現(xiàn)凈利潤約1.898億元，同比大漲163.78%。這一局面并未持續(xù)下去。2018年，花王股份便陷入“增收不收利”的窘境。當年，其營收為12.64億元，同比增長21.95%；實現(xiàn)凈利潤約1.132億元，同比下降40.37%。

此后，花王股份雖通過成立花圣文體成功升級服務運營體系實現(xiàn)閉環(huán)，但其運營體系的優(yōu)化并未能挽回發(fā)展頹勢。2019年，花王股份實現(xiàn)營收約12.35億元，同比下降2.35%，實現(xiàn)凈利潤約9241萬元，同比下降18.34%。

在業(yè)績增長乏力的情況下，今年10月27日，花王股份發(fā)布公告稱，為進一步提高公司持續(xù)經(jīng)營能力和整體盈利水平，增強公司對下屬子公司的管控力度和決策效率，實現(xiàn)生態(tài)建設主業(yè)的資產集聚，擬以自有資金3800萬元收購中維國際剩余的20%股權。收購完成后，花王股份徹底將中維國際收入囊中。

疫情來襲，花王股份的業(yè)績雪上加霜。

今年前三季度，花王股份實現(xiàn)營業(yè)收入3.95億元，同比下降50.30%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為600.90萬元，同比下降92.19%。

公司在2020年三季報稱，因受春節(jié)假期及疫情防控影響，花王股份武漢網(wǎng)安項目、清豐單拐項目、聊城項目等重點項目在第一季度未能按期開工，后期總體情況才好轉并逐步恢復正常。同時，因武漢地區(qū)的特殊情況，武漢網(wǎng)安項目在多重因素影響下，本年度的施工總量無法按照合同約定進行，“作為公司2019年度產值占比最高的項目之一，對公司報告期內營業(yè)收入規(guī)模影響較大”。

關鍵詞： 花王股份