中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)《IPO觀(guān)察》欄目出品

近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布江蘇博遷新材料股份有限公司（以下稱(chēng)為“博遷新材”）滬市主板申請(qǐng)過(guò)會(huì)消息，企業(yè)及其承銷(xiāo)商將分別與上海證券交易所協(xié)商確定發(fā)行日程。

據(jù)博遷新材招股書(shū)顯示，本次擬發(fā)行不超過(guò)6540萬(wàn)股，募集資金11.627億元，主要用于電子專(zhuān)用高端金屬粉體材料生產(chǎn)基地建設(shè)及搬遷升級(jí)項(xiàng)目、年產(chǎn)1200噸超細(xì)納米金屬粉體材料項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、二代氣相分級(jí)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。詳情如下圖：

公司每股凈現(xiàn)金流量從2018年到2019年6月出現(xiàn)了明顯的下滑。

據(jù)博遷新材招股書(shū)顯示，公司實(shí)際控制人王利平除控制發(fā)行人及發(fā)行人控股股東廣弘元外，旗下相關(guān)企業(yè)數(shù)十家，其中廣博集團(tuán)股份有限公司系深交所上市公司，股票簡(jiǎn)稱(chēng)“廣博股份”，股票代碼002103，現(xiàn)如今股價(jià)五塊多。

發(fā)行后占股比例及持股詳情一覽：

公司普通員工工資水平在同行業(yè)中屬于偏低水平，但也是逐年遞增狀態(tài)。

公司收入來(lái)自于直銷(xiāo)和經(jīng)銷(xiāo)，其中直銷(xiāo)收入占比超過(guò)總收入的90%，然而出口直銷(xiāo)收入逐年遞增并且成為公司主要收入來(lái)源。產(chǎn)品鎳粉的營(yíng)收為公司主要營(yíng)業(yè)收入。詳情如下：

另外，從招股書(shū)顯示來(lái)看，目前博遷新材IPO上市存在這幾大風(fēng)險(xiǎn)影響公司業(yè)績(jī)：

一、市場(chǎng)方面，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、經(jīng)營(yíng)方面，客戶(hù)集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)口國(guó)貿(mào)易政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、人才儲(chǔ)備不足及人才流失的風(fēng)險(xiǎn)、核心技術(shù)失密的風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)方面，存貨管理和存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、其他方面，募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)及本次發(fā)行攤薄即期匯報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行人股本形成及其變化詳情一覽：

關(guān)鍵詞： 博遷新材 IPO 營(yíng)