中華網(wǎng)12月31日訊 創(chuàng)業(yè)板上市委員會2020年第62次審議會議于2020年12月30日召開，審議結果顯示，北京弘成立業(yè)科技股份有限公司（以下簡稱“弘成立業(yè)”）首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

根據(jù)招股書披露，弘成立業(yè)擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過7080萬股，最終以中國證監(jiān)會核準的發(fā)行規(guī)模為準，擬募集資金3.80億元，其中，9000.00萬元用于弘成科技下一代網(wǎng)絡教育教學教務管理平臺系統(tǒng)研發(fā)項目，2.00億元用于弘成科技校外學習中心建設項目，6000.00萬元用于弘成科技高校信息化管理系統(tǒng)研發(fā)項目，2989.00萬元用于弘成科技教育大數(shù)據(jù)分析和智能自適應學習系統(tǒng)研發(fā)項目。

據(jù)了解，弘成立業(yè)是為國內高等院校開展網(wǎng)絡高等學歷教育提供技術平臺開發(fā)及運營維護、校外學習中心服務等綜合化服務。公司業(yè)務覆蓋網(wǎng)絡高等學歷教育服務、校外學習中心服務、成教信息化、IT培訓、企業(yè)培訓等領域。公司自高等院校獲得服務收入，收入具體金額受高等院校網(wǎng)絡高等學歷教育招生及收費規(guī)模等因素影響。

弘成立業(yè)控股股東為ChinaEdu，持有發(fā)行人52.6818%的股份；實際控制人為黃波和丁向東。黃濤為黃波之妹，為黃波的一致行動人。黃波通過South Lead持有間接控股股東ChinaEdu Holdings 44.22%的股權；丁向東通過New Value持有間接控股股東ChinaEdu Holdings 40.04%的股權；Jeremy Xinyuan Shere通過Trimark持有間接控股股東ChinaEdu Holdings 12.48%的股權，黃濤是Jeremy Xinyuan Shere的母親及監(jiān)護人，且是黃波的一致行動人。因此，黃波、丁向東共同控制ChinaEdu Holdings 96.74%的股權。ChinaEdu Holdings持有ChinaEdu 100.00%的股權。黃波、丁向東為美國國籍。

業(yè)績大幅下滑

弘成立業(yè)資產(chǎn)總額和凈利潤逐年增加，2017年度資產(chǎn)總額為131,674.45萬元，2018年度資產(chǎn)總額為144,881.88萬元，2019年資產(chǎn)總額為146,381.92萬元。

2017年、2018年、2019年，公司營業(yè)收入分別為55,016.59萬元、61,714.84萬元、59,958.22萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7,432.80萬元、10,232.16萬元、9,213.34萬元。2019年發(fā)行人營業(yè)收入和凈利潤分別同比下降2.85%、9.96%。2020年1-3月公司實現(xiàn)營業(yè)收入和歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為11,755.88萬元、1,430.60萬元，同比分別下降17.26%、10.64%。

研發(fā)方面來看，2017-2019年，研發(fā)費用分別為1880萬元、2030萬元、3070萬元，分別占營業(yè)收入的比例為14.40%、13.84%、16.01%。

公司未來業(yè)績受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)政策及發(fā)展趨勢、自主創(chuàng)新能力、產(chǎn)品或服務質量、新冠病毒疫情、與主要客戶合作情況等多種因素影響。如果上述因素出現(xiàn)重大不利變化，而公司自身不能及時調整以應對相關變化，公司經(jīng)營業(yè)績存在波動甚至大幅下滑的風險。

另外，截至2016年末、2017年末和2018年末，弘成立業(yè)應收帳款金額分別為18898.15萬元、18899.66萬元和23868.8萬元，占當期營收入比重分別為42.69%、34.35%和38.68%。報告期各期末公司應收帳款金額較高，未來隨著公司業(yè)務規(guī)模的擴大，如果應收賬款余額仍保持較高水平，將給公司帶來一定的風險。一方面，較高應收帳款余額將占用公司的營運資金，減少了公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，降低了資金使用效率；另一方面，一旦初心啊營收賬款回收周期延長甚至發(fā)生壞賬的情況，將會給公司業(yè)績和生產(chǎn)經(jīng)營造成一定的影響。

關聯(lián)交易占比較高

根據(jù)招股書披露，弘成立業(yè)2017年、2018年及2019年銷售商品、提供勞務的關聯(lián)交易占營業(yè)收入的比例分別為63.81%、60.09%及57.03%。上述關聯(lián)交易主要是為控股子公司的少數(shù)股東即部分高等院校，開展網(wǎng)絡高等學歷教育提供服務。剔除公司與上述合作高等院校之間的交易，公司2017年、2018年及2019年銷售產(chǎn)品、提供勞務的關聯(lián)交易占營業(yè)收入的比重分別為0.12%、0.11%和0.11%。

弘成立業(yè)表示，公司不存在對單一關聯(lián)方重大依賴的情形，不存在對實際控制人及其控制的其他企業(yè)重大依賴的情形。公司在報告期內關聯(lián)交易定價合理、公允，不存在損害公司及其他股東利益的情形，公司也采取了一系列減少關聯(lián)交易的措施，并制定了相關的關聯(lián)交易管理制度，以確保公司關聯(lián)交易的合理性和公允性；但未來如果發(fā)生關聯(lián)交易不履行相應的程序或定價不公允情況，將對公司的治理結構和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利。

另外，弘成立業(yè)業(yè)務客戶相對集中，根據(jù)公告顯示，主要客戶為重慶大學、中國人民大學、北京語言大學、東北財經(jīng)大學、中國農業(yè)大學等為代表的國內高等院校。報告期內各年度，公司對上述客戶的營業(yè)收入合計占當年公司主營業(yè)務收入的比例均超過50%；由于上述客戶銷售金額所占比重較高，公司業(yè)務對前述高等院校客戶有一定的依賴性。盡管公司與前述高等院校客戶保持著長期穩(wěn)定的合作關系，但如果發(fā)生主要客戶停止合作、停止招生或縮減網(wǎng)絡高等學歷教育招生規(guī)模等情形可能對公司收入和利潤產(chǎn)生重大不利影響。

關鍵詞： 弘成立業(yè)｜