中華網(wǎng)財經(jīng)1月1日訊 近日，北京盈建科軟件股份有限公司（以下簡稱“盈建科”）通過創(chuàng)業(yè)板上市委審議，并提交注冊。保薦機構(gòu)為東北證券股份有限公司。

根據(jù)公開資料顯示，盈建科是一家專業(yè)為建筑設(shè)計行業(yè)提供覆蓋建模、計算、設(shè)計、出圖全設(shè)計流程綜合解決方案的高新技術(shù)企業(yè)。主營業(yè)務(wù)為建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計軟件的開發(fā)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。此前盈建科于2014年12月在新三板掛牌，并分別于2015年7月、2016年4月進行兩次定向發(fā)行，發(fā)行價格分別為22.80元每股、9.20元每股。2017年11月，盈建科終止在新三板掛牌。

盈建科針對目前市場上現(xiàn)有結(jié)構(gòu)設(shè)計軟件的操作繁雜、功能不全、復雜工程計算速度慢、計算容量不夠等主要問題進行開發(fā)及改進，并貫徹執(zhí)行最新的結(jié)構(gòu)設(shè) 計規(guī)范，根據(jù)結(jié)構(gòu)設(shè)計師的共性需求開發(fā)了 YJK 軟件系統(tǒng)，成為建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計行業(yè)不可或缺的工具之一。

YJK 建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計軟件系統(tǒng)是一套全新的、集成化的建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計輔助工具，功能包括結(jié)構(gòu)建模、上部結(jié)構(gòu)計算、基礎(chǔ)設(shè)計、砌體結(jié)構(gòu)設(shè)計、 施工圖設(shè)計、彈塑性分析、隔震減震結(jié)構(gòu)設(shè)計、鑒定加固設(shè)計、鋼結(jié)構(gòu)設(shè)計、裝 配式結(jié)構(gòu)設(shè)計、外部軟件數(shù)據(jù)接口等方面。

此次盈建科擬募集資金2.80億元，其中，1.09億元用于建筑信息模型（BIM）自主平臺軟件系統(tǒng)研發(fā)項目，6989.34萬元用于橋梁設(shè)計軟件繼續(xù)研發(fā)項目，3193.38萬元用于技術(shù)研究中心建設(shè)項目，3431.88萬元用于營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)擴建項目，3500.00萬元用于補充營運資金。

根據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為 10,861.42 萬元、13,927.70 萬元、17,163.15 萬元及 7,025.40 萬元，2018 年及 2019 年較上年增長率分別為 28.23%及 23.23%，2020 年上半年同比有所下降，降幅 13.67%。

公司的收入主要來源于建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計軟件的銷售及版本升級服務(wù)。其中，軟件使用費業(yè)務(wù)系發(fā)行人根據(jù)客戶的使用需求，向其提供限定使用期限的 YJK 建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計軟件使用許可，并向其提供使用期間內(nèi)的版本升級、技術(shù)響應(yīng)、技術(shù)支持等服務(wù)。

YJK-A軟件疑抄襲 遭索賠近5000萬

根據(jù)公開資料顯示，2017 年 12 月，建研科技、構(gòu)力科技曾向法院提起發(fā)行人計算機軟件著作權(quán)糾紛訴訟，其涉及賠償金額高達4965萬元。盈建科當時處于首次 IPO 申報審核過程，經(jīng)協(xié)商發(fā)行人與建研科技、構(gòu)力科技簽署了和解協(xié)議，建研科技、構(gòu)力科技于 2018 年 1 月 31 日向法院申請撤訴，2018 年 2 月 7 日，北京知識產(chǎn)權(quán)法院作出裁定同意撤訴。

建研科技、構(gòu)力科技曾在《民事起訴狀》中提及的涉訴產(chǎn)品范圍為盈建科建筑結(jié)構(gòu)計算軟件(YJK-A)，認為發(fā)行人軟件產(chǎn)品之一YJK-A 軟件使用了 PKPM 軟件上部結(jié)構(gòu)的混凝土構(gòu)件庫模塊，推斷發(fā)行人侵害其軟件著作權(quán)的可能性很大，同時認為對雙方軟件構(gòu)成實質(zhì)性相似的進一步確認需要對雙方軟件的源代碼進行比對鑒定。訴訟請求涉及 YJK-A 軟件在2017年、2018 年產(chǎn)生的銷售收入分別為 4,604.40萬元、2,505.69 萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為 42.39%、17.99%。若建研科技、構(gòu)力科技再次提起訴訟涉及 YJK-A 軟件后續(xù)版本，則 YJK-A 軟件后續(xù)版本于 2018 年、2019 年、2020 年 1-6 月產(chǎn)生的銷售收入分別為 3,456.21 萬元、 5,747.06 萬元、2,172.89 萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為 24.82%、33.48%、 30.93%。

對此，盈建科表示，YJK-A 軟件為盈建科40 余款建筑結(jié)構(gòu)設(shè)計軟件產(chǎn)品之一，混凝土構(gòu)件庫模塊僅為 YJK-A 軟件的 30 余個功能模塊中依據(jù)規(guī)范公式進行配筋計算的一個功能模塊?；炷翗?gòu)件庫模塊功能簡單、技術(shù)門檻低，市場相關(guān)軟件或工具小程序供應(yīng)充足。

此外，深交所在問詢中要求公司回復，如 YJK-A 軟件上部結(jié)構(gòu)模塊被禁用是否影響 YJK-A 軟件其他模塊 使用，上部結(jié)構(gòu)模塊禁用后 YJK-A 軟件其他功能模塊是否具備獨立銷售條件， 發(fā)行人是否已有 YJK-A 軟件替代產(chǎn)品及目前對替代產(chǎn)品技術(shù)儲備情況。

盈建科表示，假設(shè) YJK-A 上部結(jié)構(gòu)模塊被禁用，不會對發(fā)行人造成重大不利影響。假設(shè) YJK-A 軟件的混凝土構(gòu)件庫模塊被禁用，除 YJK-A 的自動計算配筋面積功能會受到影響外，YJK-A 軟件的交互建模、前處理、分析計算等其他功能 均不受影響。由于混凝土構(gòu)件庫模塊功能簡單、技術(shù)門檻低，公司具有足夠的技術(shù)能力及技術(shù)儲備進行替代模塊的開發(fā)；同時市場上存在諸多公司、個人開發(fā) 的與混凝土構(gòu)件庫設(shè)計有關(guān)的軟件或者工具小程序，公司還可以通過市場購入的方式保障 YJK-A 軟件其他模塊的正常運行和銷售。

研發(fā)投入占比較低

據(jù)其招股書顯示，2017年至2019年，其研發(fā)費用分別為1758.2萬元、2168.76萬元與2764.76萬元，占營業(yè)收入比例分別為16.19%、15.57%與16.11%。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2017年至2019年，盈建科同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率均值分別為18.91%、23.54%、24.39%。報告期內(nèi)公司研發(fā)投入率低于同行業(yè)可比公司平均水平。

以在新三板掛牌的斯維爾（OC:838470）為例，其2019年營收1.39億元，凈利潤為1085.66萬元。報告期內(nèi)，斯維爾的研發(fā)費用為2879.1萬元，占營業(yè)收入的比重為20.79%，領(lǐng)先盈建科同期研發(fā)占比4個百分點。

而同在深交所掛牌上市的廣聯(lián)達（SZ:002410），更超過斯維爾幾個檔次。根據(jù)其2019年財報，廣聯(lián)達2019年的研發(fā)投入總額為10.88億元，占營業(yè)收入比例為31.4%，研發(fā)占比接近盈建科的兩倍。

從營收規(guī)模上來看，盈建科也遠遜于廣聯(lián)達。2017年至2019年，盈建科的營業(yè)收入分別為1.09億元、1.39億元、1.72億元。同期，其凈利潤分別為3813.58萬元、5176.15萬元、6588.15萬元。

數(shù)據(jù)“打架”，多項財務(wù)數(shù)據(jù)存差異

據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)此前報道，記者查閱盈建科6版招股書發(fā)現(xiàn)，盈建科2015年、2016年多項財務(wù)數(shù)據(jù)在2017年、2018年招股書中存在差異。

其中，盈建科2015年、2016年凈利潤分別相差592.46萬元、92.65萬元。同期，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別相差974.62萬元、555.48萬元。不過，盈建科并未予以解釋說明。

據(jù)貝多財經(jīng)報道，盈建科的應(yīng)收賬款也在隨著營收規(guī)模的而增加。2017年末、2018年末和2019年末，其應(yīng)收賬款余額分別為2969.88萬元、4124.83萬元與4334.12萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為27.34%、29.62%與25.25%。

據(jù)了解，2019年上半年，盈建科的應(yīng)收賬款額度曾發(fā)生大幅提升，一度達到6259萬元，應(yīng)收賬款占營業(yè)收入的比例也從之前平均30%左右暴增至76.91%，上浮超過40個百分點。

而盈建科在招股書中表示，主要客戶資信狀況良好，期末應(yīng)收賬款余額賬齡較短，應(yīng)收賬款總體狀況良好。報告期內(nèi)，其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.52次、3.93次、4.06次，行業(yè)平均為10.31次、7.57次、6.62次。

同時，盈建科也稱，應(yīng)收賬款的增加會造成經(jīng)營性現(xiàn)金流減少，有可能導致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，增加公司的經(jīng)營風險。如果公司采取的收款措施不力或者客戶信用發(fā)生變化，其應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風險就會增加。

關(guān)鍵詞： 盈建科