在2020年9月通過(guò)持股安心保險(xiǎn)第三大股東，間接入股安心保險(xiǎn)，斬獲保險(xiǎn)牌照后，水滴保的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)布局繼續(xù)推進(jìn)。近日，安心保險(xiǎn)公告，擬與水滴保長(zhǎng)期持續(xù)開(kāi)展保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，水滴保基于投保人利益提供保險(xiǎn)中介服務(wù)。這是雙方基于股權(quán)關(guān)系達(dá)成的首份關(guān)聯(lián)交易。

業(yè)內(nèi)分析，與此前雙方合作相比，通過(guò)持股綁定，水滴保與安心保險(xiǎn)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、融合創(chuàng)新方面有利于降低溝通成本，進(jìn)行技術(shù)手段與數(shù)據(jù)的共享，但因持股比例有限，合作提速情況還有待觀(guān)望。此外，對(duì)于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司入股保險(xiǎn)公司后的獨(dú)立性方面，業(yè)內(nèi)存在擔(dān)憂(yōu)聲音，但更多觀(guān)點(diǎn)看來(lái)，對(duì)于消費(fèi)者主導(dǎo)的保險(xiǎn)市場(chǎng)而言，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司依然會(huì)以產(chǎn)品和服務(wù)為考量依據(jù)提供給消費(fèi)者。

2020年12月，安心保險(xiǎn)與水滴保雙雙因虛假營(yíng)銷(xiāo)問(wèn)題被監(jiān)管點(diǎn)名，給雙方“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)＋流量平臺(tái)”的合作模式的合規(guī)情況構(gòu)成隱憂(yōu)，專(zhuān)家分析，此前虛假營(yíng)銷(xiāo)等情況屬于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)性通病，在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新規(guī)出臺(tái)后，很大程度能夠形成有效規(guī)避。在未來(lái)的業(yè)務(wù)推進(jìn)過(guò)程中，需要保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)回歸本源，合規(guī)布局。

間接入股后首批關(guān)聯(lián)交易，安心保險(xiǎn)、水滴保開(kāi)展長(zhǎng)期保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

近日，安心保險(xiǎn)披露了一封重大關(guān)聯(lián)交易公告。根據(jù)公告內(nèi)容，安心保險(xiǎn)擬與水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司長(zhǎng)期持續(xù)開(kāi)展保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

這筆交易形成“關(guān)聯(lián)”，在2020年9月實(shí)現(xiàn)搭建。北京通宇世紀(jì)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通宇世紀(jì)”）為安心保險(xiǎn)股東，持股比例11.284%。2020年9月17日，通宇世紀(jì)股東變更為北京縱情向前健康科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“縱情向前健康科技”），而縱情向前健康科技的實(shí)控人北京縱情向前科技有限公司，同時(shí)為水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的實(shí)控人。

從關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容來(lái)看，安心保險(xiǎn)同意水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)基于投保人利益為投保人與安心保險(xiǎn)簽訂保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，安心保險(xiǎn)按約定向水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)支付傭金，中介服務(wù)合作的產(chǎn)品為安心保險(xiǎn)合法經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，合作區(qū)域?yàn)楸ｋU(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已發(fā)核準(zhǔn)的共同經(jīng)營(yíng)區(qū)域。

對(duì)于交易價(jià)格，安心保險(xiǎn)也在公告中明確定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及順序：按照行業(yè)指導(dǎo)價(jià)或自律價(jià)格；參照第三方與其合作同類(lèi)業(yè)務(wù)的一半收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)予以確定；推定價(jià)格，即依據(jù)水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)提供的服務(wù)的實(shí)際成本加收相應(yīng)的利潤(rùn)予以確定；協(xié)議確定。

保險(xiǎn)公司與保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司合作是行業(yè)常態(tài)，但在股權(quán)基礎(chǔ)上推進(jìn)長(zhǎng)期保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，業(yè)內(nèi)也有擔(dān)憂(yōu)的聲音，一位老牌保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司從業(yè)人員提出，“水滴保持股安心保險(xiǎn)后，當(dāng)其基于自身龐大的用戶(hù)基礎(chǔ)去進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)，會(huì)存在主推自身產(chǎn)品的可能性，但這有悖于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)為消費(fèi)者服務(wù)，客觀(guān)、獨(dú)立的立場(chǎng)”。

中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛則表示，從市場(chǎng)角度來(lái)看可以一定程度規(guī)避這種擔(dān)憂(yōu)，“保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)平臺(tái)銷(xiāo)售的產(chǎn)品，一部分是由平臺(tái)主導(dǎo)，如退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、航運(yùn)險(xiǎn)等；另一部分則是由消費(fèi)者主導(dǎo)選擇，通過(guò)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司提供的產(chǎn)品價(jià)格與服務(wù)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行選擇；對(duì)于消費(fèi)者主導(dǎo)的產(chǎn)品，平臺(tái)仍會(huì)首要考量產(chǎn)品本身與服務(wù)的情況，而非股權(quán)關(guān)系，否則會(huì)影響平臺(tái)的轉(zhuǎn)化和客戶(hù)粘性”。

對(duì)此，水滴?；貞?yīng)藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，其并不直接持有安心保險(xiǎn)股份，雙方交易為正常業(yè)務(wù)產(chǎn)生，不影響公司的獨(dú)立性。

水滴保步步推進(jìn)保險(xiǎn)領(lǐng)域布局，拿保險(xiǎn)牌照合作空間拓寬

其實(shí)，水滴公司在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)步步為營(yíng)，連續(xù)布局已久，立足于水滴籌、水滴互助，握有流量與用戶(hù)資源的水滴公司加碼水滴保險(xiǎn)商城，形成生態(tài)閉環(huán)，而在拿下保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照后，水滴保一直有意再斬獲一張保險(xiǎn)牌照，扎入保險(xiǎn)業(yè)的核心領(lǐng)域。

據(jù)水滴保官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，其目前已與60余家保險(xiǎn)公司合作，推出產(chǎn)品則達(dá)到260余款，截至2020年9月，水滴保平臺(tái)累計(jì)年化簽單保費(fèi)182億元。從水滴保的動(dòng)作來(lái)看，其定位并不在于簡(jiǎn)單的保險(xiǎn)銷(xiāo)售平臺(tái)，而是持續(xù)與多家險(xiǎn)企在產(chǎn)品定制方面進(jìn)行合作，其中，安心保險(xiǎn)即是其多年的“老搭檔”。

2017年，雙方在意外險(xiǎn)方面進(jìn)行對(duì)接與上線(xiàn)，涵蓋成人、少兒、老年意外、公共交通意外、旅游意外等；2018年9月，雙方針對(duì)18周歲－60周歲人群，合作推出“水滴成人重疾險(xiǎn)”；2019年3月，其合作推出的老年醫(yī)療險(xiǎn)，面向61歲－80歲老年群體，最長(zhǎng)續(xù)保至100歲；2020年2月，水滴保又與安心保險(xiǎn)合作推出”新冠肺炎無(wú)憂(yōu)?！?，保障年齡為18-65周歲。而此次雙方簽訂的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是在水滴公司持股安心保險(xiǎn)后，公開(kāi)披露的首份關(guān)聯(lián)交易公告。

“最初水滴公司是做為流量平臺(tái)實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)，在拿到保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照后，水滴保實(shí)現(xiàn)了作為保險(xiǎn)圈內(nèi)的正式玩家參與其中，而進(jìn)一步獲取保險(xiǎn)牌照，則意味著含金量更高”，新一站保險(xiǎn)網(wǎng)李陽(yáng)補(bǔ)充分析，而對(duì)于進(jìn)一步的布局，“還要看水滴保入股安心是想深度綁定一家較為契合的合作伙伴，還是想要進(jìn)一步增持拿下實(shí)控權(quán)，進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)投資”。

通過(guò)股權(quán)持股搭建關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)于水滴保的保險(xiǎn)布局而言，無(wú)疑更進(jìn)一步。長(zhǎng)期來(lái)看，雙方在產(chǎn)品合作方面，有利于實(shí)現(xiàn)溝通成本的把控，以及產(chǎn)品創(chuàng)新方面的融合加速。

“水滴保作為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)基因與科技水平相比傳統(tǒng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有明顯優(yōu)勢(shì)，可以通過(guò)大數(shù)據(jù)等手段進(jìn)行科技支持；同時(shí)水滴保在客戶(hù)的消費(fèi)水平、資金能力方面也具備一定的數(shù)據(jù)，因此在產(chǎn)品研發(fā)、精算建模等方面，可以給保險(xiǎn)公司提供參考與數(shù)據(jù)支持”，前述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司從業(yè)人員向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析提出。

但業(yè)內(nèi)也提出，從通宇世紀(jì)對(duì)安心保險(xiǎn)持股比例相對(duì)較小的情況來(lái)看，雙方合作速度和程度的提升，其實(shí)相對(duì)有限。

“在持股后，水滴保對(duì)于產(chǎn)品定制的把握力度會(huì)出現(xiàn)提升，但從目前的持股比例來(lái)看，安心保險(xiǎn)或并不會(huì)將核心敏感信息與水滴保共享，而股東也并不代表具有讀取安心保險(xiǎn)一切數(shù)據(jù)的權(quán)利”，李陽(yáng)向藍(lán)鯨保險(xiǎn)分析指出。

對(duì)于雙方進(jìn)一步的合作，水滴?；貞?yīng)藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，如有進(jìn)一步信息，會(huì)按照監(jiān)管要求及時(shí)公開(kāi)披露。

流量平臺(tái)＋互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)模式前景可期，賽道布局首需重視回歸本源

整體來(lái)說(shuō)，對(duì)于流量平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的合作模式，存有一定的可期待空間，水滴公司創(chuàng)始人沈鵬也在2020年公開(kāi)表露過(guò)對(duì)角逐于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)賽道的看好，“疫情在一定程度上刺激了用戶(hù)對(duì)于健康險(xiǎn)的需求，加劇了產(chǎn)業(yè)的變革速度，今年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)賽道將迎來(lái)大爆發(fā)”。

但在布局過(guò)程中，也暴露出隱患。2020年12月，安心保險(xiǎn)、水滴保等四家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)因在宣傳銷(xiāo)售短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品中存在不實(shí)宣傳，涉及“欺騙投保人”“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率”問(wèn)題，被監(jiān)管點(diǎn)名。

“虛假宣傳的情況在近幾年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)普遍存在”，李陽(yáng)強(qiáng)調(diào)，虛假宣傳等在一定程度上屬于行業(yè)性問(wèn)題，“一方面在于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)相對(duì)新興，監(jiān)管體系還在逐步搭建、嚴(yán)格的過(guò)程中；另一方面在于在代理人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售、產(chǎn)品解讀時(shí)出現(xiàn)隱患，保險(xiǎn)公司存在難以審核與把控的現(xiàn)象。近期披露的新版互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管辦法，將問(wèn)題進(jìn)行權(quán)責(zé)分明，能夠較大程度地解決互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)宣傳混亂的問(wèn)題”。

“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)布局互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，需要明確做好合規(guī)，對(duì)保險(xiǎn)保障具有敬畏心，對(duì)消費(fèi)者負(fù)責(zé)，監(jiān)管部門(mén)提高違規(guī)成本，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者利益，規(guī)避違規(guī)行為”，徐昱琛同時(shí)提醒道，“根本還是在于行業(yè)回歸本源，為消費(fèi)者降低風(fēng)險(xiǎn)”。

關(guān)鍵詞： 水滴保 安心保險(xiǎn)