中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，3月17日，科創(chuàng)板上市委2021年第18次審議會(huì)議結(jié)果顯示，廣東利元亨智能裝備股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“利元亨”）首發(fā)獲通過(guò)。利元亨曾在2019年6月25日首發(fā)上市申請(qǐng)通過(guò)上市委審議，但在2019年9月24日，主動(dòng)撤回注冊(cè)申請(qǐng)文件。利元亨本次發(fā)行股份為2,200.00萬(wàn)股，擬募集資金7.95億元，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券。

資料顯示，利元亨主要從事智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防、軌道交通等行業(yè)提供高端裝備和工廠自動(dòng)化解決方案。公司是國(guó)內(nèi)鋰電池制造裝備行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一，已與新能源科技、寧德時(shí)代、比亞迪、力神、中航鋰電、欣旺達(dá)等知名廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司在專注服務(wù)鋰電池行業(yè)龍頭客戶的同時(shí)，積極開(kāi)拓汽車零部件、精密電子、安防以及軌道交通等行業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶，提升在智能制造裝備行業(yè)的地位。

值得一提的是，作為科創(chuàng)板首批受理的9家企業(yè)之一，利元亨在2019年6月25日首發(fā)上市申請(qǐng)通過(guò)上市委審議。但在2019年9月24日，利元亨主動(dòng)要求撤回注冊(cè)申請(qǐng)文件，直至同年10月18日，利元亨的科創(chuàng)板審核進(jìn)程已經(jīng)變更至“終止注冊(cè)”，成為科創(chuàng)板首家終止注冊(cè)的企業(yè)，也是科創(chuàng)板第二家終止注冊(cè)之后再次上會(huì)審核通過(guò)的企業(yè)（此前2020年4月27日終止注冊(cè)的博眾精工二次上會(huì)通過(guò)）。

惠州市利元亨投資有限公司，系發(fā)行人控股股東；截至本招股說(shuō)明書簽署日，周俊雄通過(guò)利元亨投資間接控制公司60.7611%股份，通過(guò)弘邦投資間接控制公司4.2211%股份，通過(guò)奕榮投資間接控制公司1.5219%股份，其配偶盧家紅直接持有公司3.5748%股份，周俊雄和盧家紅夫婦合計(jì)控制公司發(fā)行前總股本的70.0789%，是公司的實(shí)際控制人。

利元亨本次發(fā)行前總股本6,600.00萬(wàn)股。本次發(fā)行股份為2,200.00萬(wàn)股，占公司發(fā)行后總股本的25%。IPO保薦機(jī)構(gòu)為民生證券，會(huì)計(jì)師為安永華明，律師為北京國(guó)楓。

利元亨擬募集資金7.95億元，其中，5.67億元用于工業(yè)機(jī)器人智能裝備生產(chǎn)項(xiàng)目；1.28億元用于工業(yè)機(jī)器人智能裝備研發(fā)中心項(xiàng)目；1億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

原申報(bào)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)利元亨IPO過(guò)程中存在7宗違規(guī)

2020年1月，廣東監(jiān)管局網(wǎng)站公布的行政監(jiān)管措施決定書（〔2019〕127、129號(hào)）顯示，經(jīng)查，廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（簡(jiǎn)稱“正中珠江”）在執(zhí)業(yè)利元亨首次公開(kāi)發(fā)行股票審計(jì)項(xiàng)目過(guò)程中，存在7宗違規(guī)：

1.正中珠江未對(duì)2017年審計(jì)報(bào)告日前未回函的31份往來(lái)詢證函事項(xiàng)執(zhí)行替代程序，不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1312號(hào)——函證》第十九條的規(guī)定；

2.正中珠江未對(duì)函證過(guò)程保持必要控制，部分往來(lái)詢證函由保薦機(jī)構(gòu)代為發(fā)出或收回，不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1312號(hào)——函證》第十四條的規(guī)定；

3.正中珠江對(duì)部分無(wú)效的往來(lái)詢證函回函，未執(zhí)行進(jìn)一步審計(jì)程序、獲取進(jìn)一步審計(jì)證據(jù)以消除疑慮，不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1312號(hào)——函證》第十七條的規(guī)定；

4.正中珠江將成本確認(rèn)與分?jǐn)傋鳛殛P(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)，但2018年未執(zhí)行原材料出庫(kù)計(jì)價(jià)測(cè)試程序，與披露的關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)審計(jì)應(yīng)對(duì)措施不一致，不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1301號(hào)——審計(jì)證據(jù)》第十條的規(guī)定；

5.正中珠江發(fā)出往來(lái)詢證函共245份，審計(jì)底稿中未詳細(xì)記錄篩選詢證函樣本的標(biāo)準(zhǔn)，不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1131號(hào)——審計(jì)工作底稿》第十一條的規(guī)定；

6.正中珠江對(duì)部分往來(lái)、銀行詢證函回函不符事項(xiàng)執(zhí)行進(jìn)一步審計(jì)程序時(shí)，未在審計(jì)底稿中予以及時(shí)、完整地記錄，不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1131號(hào)——審計(jì)工作底稿》第九條的規(guī)定；

7.正中珠江未及時(shí)將2018年制造費(fèi)用分?jǐn)倻y(cè)試程序相關(guān)工作底稿予以歸檔，且未在存貨底稿中予以索引、說(shuō)明。不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1131號(hào)——審計(jì)工作底稿》第九條和第十七條的規(guī)定。

綜上，正中珠江上述行為不符合《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》的有關(guān)要求，違反了《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第95號(hào)）第三條的規(guī)定。陳昭、林恒新作為利元亨首次公開(kāi)發(fā)行股票審計(jì)項(xiàng)目的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師，對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除上述違規(guī)被點(diǎn)名外，正中珠江在一年內(nèi)被監(jiān)管部門點(diǎn)名7次。2019年4月8日，正中珠江執(zhí)業(yè)的拉芳家化股份有限公司、上?？N嘉國(guó)際貿(mào)易有限公司項(xiàng)目在問(wèn)題收廣東證監(jiān)局警示函；2019年5月9日，證監(jiān)會(huì)對(duì)廣東正中珠江會(huì)計(jì)事務(wù)所下發(fā)立案調(diào)查通知書，正中珠江會(huì)計(jì)所被立案調(diào)查的原因是因其在康美藥業(yè)股份有限公司的審計(jì)業(yè)務(wù)中涉嫌違反證券相關(guān)法律法規(guī)；2019年7月5日，正中珠江執(zhí)行的華鵬飛股份有限公司2015、2016年年報(bào)審計(jì)執(zhí)業(yè)項(xiàng)目存在問(wèn)題收深圳證監(jiān)局警示函。2019年8月14日，正中珠江執(zhí)行的廣州中茂園林建設(shè)工程有限公司2016年、2017年年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目存在問(wèn)題收福建證監(jiān)局警示函；2019年8月28日，正中珠江執(zhí)業(yè)的*ST東凌2015年度至2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作存在問(wèn)題收廣東證監(jiān)局警示函；2019年11月6日，正中珠江執(zhí)業(yè)的蕪湖三七互娛網(wǎng)絡(luò)科技集團(tuán)股份有限公司2018年年報(bào)審計(jì)項(xiàng)目存在問(wèn)題收安徽證監(jiān)局警示函；2019年12月31日，正中珠江執(zhí)業(yè)的猛獅科技2018年報(bào)和內(nèi)控審計(jì)工作存在問(wèn)題收廣東證監(jiān)局警示函。

利元亨本次IPO，會(huì)計(jì)師更換為為安永華明。

業(yè)績(jī)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，凈利潤(rùn)波動(dòng)如坐“過(guò)山車”

招股書顯示，從2017年至2020年，利元亨營(yíng)業(yè)收入呈穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，從2017年的4億元增長(zhǎng)至2020年的14.3億元，增長(zhǎng)了2.57倍；歸母凈利潤(rùn)從2017年的3580.15萬(wàn)元增長(zhǎng)至2020年的1.4億元，增長(zhǎng)了2.92倍。

歸母凈利潤(rùn)上市前呈現(xiàn)突然性增長(zhǎng)。利元亨在2019年3月第一次提交招股書，招股書中顯示的報(bào)告期，為2016年至2018年?？梢钥闯?，利元亨在提交招股書前的2018年，歸母凈利潤(rùn)忽然間有了突飛猛進(jìn)的提升，相比2017年同比增長(zhǎng)達(dá)2.54倍。

2021年再次提交招股書時(shí)，利元亨的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)多了2個(gè)會(huì)計(jì)年度2019年、2020年。同樣是在第二次提交招股書之前的2020年，利元亨的歸母凈利潤(rùn)獲得了同比50.89%的增長(zhǎng)。而中間的2018年至2019年，公司的歸母凈利潤(rùn)不增反降。呈現(xiàn)出明顯的“過(guò)山車”波動(dòng)形狀，且快速增長(zhǎng)均發(fā)生在提交招股書前一個(gè)會(huì)計(jì)年度。

現(xiàn)金流方面，2019年至2020年前9個(gè)月，利元亨經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為-9121.48萬(wàn)元、-6806.52萬(wàn)元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為-8067.17萬(wàn)元、-12053.72萬(wàn)元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為7379.57萬(wàn)元、42559.66萬(wàn)元。除籌資活動(dòng)外，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額均為負(fù)數(shù)。

另外，2017年至2020年前9個(gè)月，公司應(yīng)收賬款(含分類為合同資產(chǎn))賬面價(jià)值分別為5597.84萬(wàn)元、10463.39萬(wàn)元、17019.62萬(wàn)元和40076.71萬(wàn)元。報(bào)告期各期，公司收款的票據(jù)結(jié)算比例分別為47.38%、80.85%、84.31%和85.1%，主要是因?yàn)榈谝淮罂蛻粜履茉纯萍贾饕捎闷睋?jù)結(jié)算，且收入占比較高。公司與新能源科技持續(xù)保持合作，公司票據(jù)結(jié)算比例較高的情況短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生改變。導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較低，且存在持續(xù)為負(fù)的風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)控人堂弟虛開(kāi)發(fā)票187.38萬(wàn)元，被判有期徒刑三年

利元亨歷史關(guān)聯(lián)方之一的利元亨精密(2016年12月注銷)，由利元亨實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)周俊雄與其妻子盧家紅及其堂兄弟周俊杰共同出資設(shè)立。2013年6月至12月期間，利元亨精密時(shí)任總經(jīng)理周俊豪(周俊雄堂弟)在沒(méi)有真實(shí)貨物交易的情況下，虛開(kāi)增值稅發(fā)票稅額187.38萬(wàn)元，造成國(guó)家稅款流失187.38萬(wàn)元。經(jīng)判決，利元亨精密犯虛開(kāi)增值稅專用發(fā)票罪，被判處罰金25萬(wàn)元(已繳納)；周俊豪被判處有期徒刑三年，緩刑3年。

利元亨表示，周俊雄在2011年至2013年11月股權(quán)轉(zhuǎn)讓前雖然為利元亨精密的控股股東、實(shí)際控制人和法定代表人，但由于其負(fù)責(zé)總體把控公司業(yè)務(wù)和研發(fā)的戰(zhàn)略和方向，并不負(fù)責(zé)利元亨精密具體的生產(chǎn)、采購(gòu)、財(cái)務(wù)等日常經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)，周俊雄在案發(fā)前對(duì)周俊豪實(shí)施的犯罪行為并不知情。

另外，在利元亨精密單位犯罪中，周俊豪所使用涉案中國(guó)建設(shè)銀行賬戶，賬戶名稱為周俊雄，為周俊雄所開(kāi)立。利元亨表示。該賬戶開(kāi)立后主要是利元亨精密日常經(jīng)營(yíng)使用，并未被周俊雄個(gè)人使用，實(shí)際用于利元亨精密日常經(jīng)營(yíng)，并由周俊豪實(shí)際控制。

值得注意的是，利元亨精密在“虛開(kāi)增值稅專用發(fā)票”案件期間絕大多數(shù)時(shí)間由周俊雄擔(dān)任實(shí)際控制人，并且涉案銀行賬戶由周俊雄所開(kāi)立，然而公司卻表示周俊雄對(duì)單位犯罪的情況“并不知情”，最后是周俊豪承擔(dān)了所有罪責(zé)。

上市委現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢問(wèn)題

1.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人于2019年9月撤回上市申請(qǐng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）現(xiàn)場(chǎng)檢查及對(duì)原申報(bào)會(huì)計(jì)師監(jiān)管措施涉及發(fā)行人相關(guān)事項(xiàng)的整改情況；（2）本次申報(bào)與前次申報(bào)信息披露是否存在重大差異。請(qǐng)保薦代表人對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)，并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人前次撤回上市申請(qǐng)后新增股東的核查方式及結(jié)論。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）認(rèn)定周俊豪為利元亨精密實(shí)際控制人和實(shí)際管理公司的理由，2011年至2013年11月周俊雄作為控股股東和實(shí)際控制人不實(shí)際管理公司的原因及合理性；（2）周俊雄是否應(yīng)為利元亨精密無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)承擔(dān)責(zé)任，發(fā)行人承接了利元亨精密的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，是否需要為其潛在債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

請(qǐng)保薦代表人就上述事項(xiàng)的合理性及是否存在股權(quán)代持發(fā)表明確意見(jiàn)，并說(shuō)明招股說(shuō)明書中將相關(guān)法院裁定書作為依據(jù)是否準(zhǔn)確、無(wú)誤導(dǎo)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）2017-2019年發(fā)行人其他領(lǐng)域制造設(shè)備收入分別為1,319.08萬(wàn)元、1,023.53萬(wàn)元、1,018.58萬(wàn)元，2020年1-9月大幅增長(zhǎng)至14,765.51萬(wàn)元的原因；（2）2019年及2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅下降并大額為負(fù)的原因、銷售收現(xiàn)比率大幅下降的原因；（3）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用中人工費(fèi)用較高的合理性。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）2018年至2020年期間離職的激勵(lì)對(duì)象股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為1.77元/注冊(cè)資本的商業(yè)合理性；（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中所約定“轉(zhuǎn)讓價(jià)格由控股股東與激勵(lì)對(duì)象協(xié)商確定”，發(fā)行人股份激勵(lì)給員工是否存在服務(wù)期等條件才能歸屬，是否應(yīng)按服務(wù)期間分?jǐn)偣煞葜Ц顿M(fèi)用，發(fā)行人一次性確認(rèn)相關(guān)的股份支付費(fèi)用是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞： 元亨 科創(chuàng) IPO 凈利潤(rùn)