中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，3月26日，據(jù)彭博消息，知乎將美國(guó)IPO發(fā)行指導(dǎo)價(jià)定為9.5美元/ADS，該價(jià)格設(shè)在此前確定的9.50美元-11.50美元區(qū)間底部，融資5.225億美元。

3月6日，知乎向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了IPO申請(qǐng)文件，計(jì)劃在紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為“ZH”，本次IPO由瑞信、高盛、摩根大通擔(dān)任主承銷(xiāo)商。

3月19日，知乎向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）更新F-1招股書(shū)文件，確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間為每份ADS（美國(guó)存托證券）9.5-11.5美元。更新后的招股書(shū)顯示，知乎此次公開(kāi)發(fā)行ADS還將同步進(jìn)行私募配售，阿里巴巴、京東、騰訊、Lilith Games均參與此次私募配售，合計(jì)認(rèn)購(gòu)2.5億美元等值股份。

招股書(shū)披露，知乎計(jì)劃將此次募集所得款項(xiàng)用于產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)和用戶的增長(zhǎng)、研究與開(kāi)發(fā)技術(shù)，以及一般公司用途，包括潛在的戰(zhàn)略投資和收購(gòu)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，知乎第一股東為知乎創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO周源占股8.2%，擁有46.6%的投票權(quán)；第二大股東是創(chuàng)新工場(chǎng)，占股13.1%，擁有7.6%的投票權(quán)；第三大股東是騰訊，占股12.3%，擁有7.1%的投票權(quán)。

招股書(shū)顯示，2020年第四季度知乎平均月活用戶數(shù)達(dá)7570萬(wàn)，同比增長(zhǎng)33%。截至2020年12月31日，知乎累計(jì)擁有4310萬(wàn)內(nèi)容創(chuàng)作者，已貢獻(xiàn)3.53億條內(nèi)容，其中包括3.15億個(gè)問(wèn)答。

財(cái)務(wù)方面，知乎營(yíng)收從2019年的6.705億元增加到2020年的14億元（約合2.072億美元）。知乎2019年的凈虧損為10億元，相比之下2020年的凈虧損為5.176億元（約合7930萬(wàn)美元）。

收入來(lái)源方面，2020年，知乎廣告收入8.43億元人民幣，同比增長(zhǎng)46%，占總營(yíng)收的62.4%。付費(fèi)會(huì)員收入3.2億元人民幣，同比增長(zhǎng)264%，占總營(yíng)收的23.7%。商業(yè)內(nèi)容解決方案10%以及其他服務(wù)（包括在線教育、電商）3.9%等。

知乎2020年的毛利潤(rùn)為7.578億元（約合1.161億美元），在營(yíng)收中所占比例為56%，相比之下2019年的毛利潤(rùn)為3.123億元，在營(yíng)收中所占比例為46.6%。

知乎2020年的總運(yùn)營(yíng)支出為13.607億元（約合2.089億美元），相比之下2019年為13.707億元。其中，知乎2020年的銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)支出為7.348億元（約合1.126億美元），相比之下2019年為7.665億元；研發(fā)支出為3.298億元（約合5050萬(wàn)美元），相比之下2019年為3.510億元；一般管理費(fèi)用為2.962億元（約合4540萬(wàn)美元），相比之下2019年為2.533億元。

知乎2020年的運(yùn)營(yíng)虧損為6.029億元（約合9240萬(wàn)美元），運(yùn)營(yíng)虧損率為44.6%；相比之下2019年的運(yùn)營(yíng)虧損為10.585億元。

資料顯示，知乎成立于2010年，是中國(guó)最大的問(wèn)答式在線社區(qū)，也是中國(guó)前五大綜合在線內(nèi)容社區(qū)之一，被認(rèn)為是最具有特點(diǎn)和稀缺性的標(biāo)的。

知乎內(nèi)容主要包括UGC及PUGC，覆蓋問(wèn)答、文章、專(zhuān)欄、視頻、直播、想法及圈子等產(chǎn)品功能。招股書(shū)顯示，截至2020年12月31日，知乎累計(jì)擁有4310萬(wàn)內(nèi)容創(chuàng)作者，已貢獻(xiàn)3.53億條內(nèi)容，其中包括3.15億個(gè)問(wèn)答。

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