4月16日，上交所發(fā)布關(guān)于《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）》的通知。通知明確，限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

關(guān)于《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）》的通知

上證發(fā)〔2021〕23號

各市場參與人：

為了進(jìn)一步明確科創(chuàng)板定位把握標(biāo)準(zhǔn)，支持和鼓勵硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市，引導(dǎo)和規(guī)范發(fā)行人申報和保薦機(jī)構(gòu)推薦工作，促進(jìn)科創(chuàng)板市場持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所（以下簡稱本所）對《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》進(jìn)行了修訂。修訂后的《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）》（詳見附件），已經(jīng)本所理事會審議通過并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。本所于2020年3月27日發(fā)布的《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》（上證發(fā)〔2020〕21號）同時廢止。

特此通知。

附件

上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定（2021年4月修訂）

第一條為了進(jìn)一步明確科創(chuàng)板定位把握標(biāo)準(zhǔn)，支持和鼓勵硬科技企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市，引導(dǎo)和規(guī)范發(fā)行人申報和保薦機(jī)構(gòu)推薦工作，促進(jìn)科創(chuàng)板市場持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》《科創(chuàng)屬性評價指引（試行）》（以下簡稱《指引》）和《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》（以下簡稱《審核規(guī)則》），制定本規(guī)定。

第二條 科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報和推薦，應(yīng)當(dāng)基于《指引》和本規(guī)定中的科創(chuàng)屬性要求，把握發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板定位。

發(fā)行人申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)對照《指引》和本規(guī)定中的科創(chuàng)屬性要求，對其是否符合科創(chuàng)板定位進(jìn)行自我評估。保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人是否符合與科創(chuàng)板定位相關(guān)的科創(chuàng)屬性要求，進(jìn)行核查把關(guān)，作出專業(yè)判斷。

第三條 科創(chuàng)板優(yōu)先支持符合國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出、科技成果轉(zhuǎn)化能力突出、行業(yè)地位突出或者市場認(rèn)可度高等的科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。

第四條申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)屬于下列行業(yè)領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：

（一）新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；

（二）高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)服務(wù)等；

（三）新材料領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)鋼鐵材料、先進(jìn)有色金屬材料、先進(jìn)石化化工新材料、先進(jìn)無機(jī)非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)服務(wù)等；

（四）新能源領(lǐng)域，主要包括先進(jìn)核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)服務(wù)等；

（五）節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進(jìn)環(huán)保技術(shù)裝備、先進(jìn)環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)服務(wù)等；

（六）生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)服務(wù)等；

（七）符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。

限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

第五條支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時符合下列4項指標(biāo)的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：

（一）最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例5%以上，或者最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；其中，軟件企業(yè)最近3年累計研發(fā)投入占最近3年累計營業(yè)收入比例10%以上；

（二）研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%；

（三）形成主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利（含國防專利）5項以上，軟件企業(yè)除外；

（四）最近3年營業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)到20%，或者最近一年營業(yè)收入金額達(dá)到3億元。采用《審核規(guī)則》第二十二條第二款第（五）項上市標(biāo)準(zhǔn)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人除外。

第六條支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，雖未達(dá)到本規(guī)定第五條指標(biāo)，但符合下列情形之一的企業(yè)申報科創(chuàng)板發(fā)行上市：

（一）擁有的核心技術(shù)經(jīng)國家主管部門認(rèn)定具有國際領(lǐng)先、引領(lǐng)作用或者對于國家戰(zhàn)略具有重大意義；

（二）作為主要參與單位或者核心技術(shù)人員作為主要參與人員，獲得國家自然科學(xué)獎、國家科技進(jìn)步獎、國家技術(shù)發(fā)明獎，并將相關(guān)技術(shù)運(yùn)用于主營業(yè)務(wù)；

（三）獨(dú)立或者牽頭承擔(dān)與主營業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的國家重大科技專項項目；

（四）依靠核心技術(shù)形成的主要產(chǎn)品（服務(wù)），屬于國家鼓勵、支持和推動的關(guān)鍵設(shè)備、關(guān)鍵產(chǎn)品、關(guān)鍵零部件、關(guān)鍵材料等，并實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代；

（五）形成核心技術(shù)和主營業(yè)務(wù)收入相關(guān)的發(fā)明專利（含國防專利）合計50項以上。

第七條發(fā)行人申報時，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定所附示范格式的要求，提交關(guān)于符合科創(chuàng)板定位的專項說明。專項說明應(yīng)當(dāng)突出重點(diǎn)，直接明了，有針對性評估是否符合科創(chuàng)屬性要求。

第八條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)圍繞科創(chuàng)板定位，對發(fā)行人自我評估涉及的相關(guān)事項進(jìn)行盡職調(diào)查，重點(diǎn)對發(fā)行人科創(chuàng)屬性認(rèn)定的依據(jù)是否真實(shí)、客觀、合理，以及申請文件中的相關(guān)信息披露進(jìn)行核查把關(guān)，并按照本規(guī)定所附示范格式的要求，出具專項意見，說明具體的核查內(nèi)容、核查過程等，同時在上市保薦書中說明核查結(jié)論及依據(jù)。

保薦機(jī)構(gòu)核查時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合發(fā)行人的技術(shù)先進(jìn)性等情況進(jìn)行綜合判斷，不應(yīng)簡單根據(jù)相關(guān)數(shù)量指標(biāo)得出發(fā)行人符合科創(chuàng)板定位的結(jié)論。

適用本規(guī)定第四條第一款第（七）項的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分論證、審慎推薦。

第九條本所發(fā)行上市審核中，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，著重從以下方面關(guān)注發(fā)行人的自我評估是否客觀，保薦機(jī)構(gòu)的核查把關(guān)是否充分并作出綜合判斷：

（一）發(fā)行人是否符合科創(chuàng)板支持方向；

（二）發(fā)行人的行業(yè)領(lǐng)域是否屬于《指引》和本規(guī)定所列行業(yè)領(lǐng)域；

（三）發(fā)行人的科創(chuàng)屬性是否符合《指引》和本規(guī)定所列相關(guān)指標(biāo)要求；

（四）如發(fā)行人的科創(chuàng)屬性未達(dá)到相關(guān)指標(biāo)要求，是否符合本規(guī)定要求的科技創(chuàng)新能力突出情形；

（五）本所規(guī)定的其他要求。

第十條本所可以就發(fā)行人的科創(chuàng)屬性向科創(chuàng)板科技創(chuàng)新咨詢委員會履行正式咨詢程序，參照咨詢意見作出是否符合科創(chuàng)板定位的審核判斷，并按規(guī)定程序出具審核意見。

第十一條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說明書中，就第三條至第六條規(guī)定的科創(chuàng)板支持方向、行業(yè)領(lǐng)域、科創(chuàng)屬性指標(biāo)或者相關(guān)情形進(jìn)行相應(yīng)的信息披露。

第十二條發(fā)行人擬披露的與科創(chuàng)板定位相關(guān)的信息屬于國家秘密、商業(yè)秘密，披露后可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律法規(guī)或者嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以向本所申請豁免披露。

第十三條發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可在申報前，就本規(guī)定相關(guān)條款的理解和適用，向本所進(jìn)行咨詢。

第十四條本所對保薦機(jī)構(gòu)推薦企業(yè)到科創(chuàng)板上市的行為實(shí)施自律監(jiān)管，對違反本規(guī)定的保薦機(jī)構(gòu)可以按規(guī)定采取自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

第十五條本規(guī)定由本所負(fù)責(zé)解釋。

第十六條本規(guī)定自發(fā)布之日起實(shí)施。原《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》（上證發(fā)〔2020〕21號）同時廢止。本所其他相關(guān)規(guī)定與本規(guī)定不一致的，以本規(guī)定為準(zhǔn)。

關(guān)鍵詞： 上交所 限制 金融 科技