中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)3月3日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，杭州小影創(chuàng)新科技股份有限公司(下稱“小影科技”)回復(fù)創(chuàng)業(yè)板首輪審核問詢。據(jù)了解，小影科技是移動端視頻創(chuàng)作軟件和服務(wù)提供商，主要從事移動端視頻創(chuàng)作軟件產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)、研發(fā)及銷售推廣，公司產(chǎn)品主要為移動端視頻創(chuàng)作軟件，主要包括小影（VivaVideo）、VivaCut和節(jié)奏醬等。此次謀求創(chuàng)業(yè)板上市，小影科技擬募資8.05億元。

證監(jiān)會網(wǎng)站3月2日刊登的《關(guān)于杭州小影創(chuàng)新科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件審核問詢函的回復(fù)》披露了主要問詢問題。在創(chuàng)業(yè)板問詢中，深交所主要關(guān)注紅籌架構(gòu)的搭建和拆除、股份代持、上市標(biāo)準(zhǔn)、關(guān)于股東及紅籌架構(gòu)拆除后的股權(quán)變動、關(guān)于子公司、關(guān)于平臺經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域反壟斷、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)廣告收入、毛利率、現(xiàn)金流等共計(jì)34個(gè)問題。

關(guān)于業(yè)務(wù)資質(zhì)在問詢中被關(guān)注，招股說明書顯示，發(fā)行人獲取的主要資質(zhì)證書為增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證。2018年，發(fā)行人因擅自從事互聯(lián)網(wǎng)視聽節(jié)目服務(wù)，被主管部門杭州市文化廣電新聞出版局出具行政處罰。發(fā)行人于2021年取得了杭州市文化廣電旅游局出具的《證明》，證明該筆行政處罰不屬于違法情節(jié)嚴(yán)重的行為。深交所要求說明前述行政處罰的原因，“擅自從事互聯(lián)網(wǎng)視聽節(jié)目服務(wù)”的具體業(yè)務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)模式、所涉產(chǎn)品/服務(wù)的具體名稱及內(nèi)容，發(fā)行人的具體整改方式和整改內(nèi)容，是否已整改完畢。

小影科技回復(fù)，趣維有限曾經(jīng)在小影（VivaVideo）“小影圈”功能中為用戶提供上傳及展示其創(chuàng)作的視頻的功能。2018年11月2日，因趣維有限在未取得《信息網(wǎng)絡(luò)傳播視聽節(jié)目許可證》的情況下，通過“小影網(wǎng)”網(wǎng)站向公眾提供視聽節(jié)目，且相關(guān)視聽節(jié)目畫面中含有違規(guī)內(nèi)容，杭州市文化廣電新聞出版局作出《行政處罰決定書》（杭文廣新罰字[2018]第42號），對趣維有限作出警告并處罰款人民幣20,000元的行政處罰。截至本問詢函回復(fù)出具之日，發(fā)行人已繳納完畢罰款20,000元，并已關(guān)閉小影（VivaVideo）“小影圈”功能，前述《行政處罰決定書》認(rèn)定的相關(guān)違規(guī)事項(xiàng)已整改完畢。

根據(jù)杭州市文化廣電旅游局于2021年4月7日出具的《證明》，就上述《行政處罰決定書》，上述行政處罰所認(rèn)定的事實(shí)不屬于文化和旅游部《文化市場綜合執(zhí)法重大案件管理辦法》中的重大案件，且發(fā)行人已足額繳納相應(yīng)罰款，并積極進(jìn)行整改，故不屬于違法情節(jié)嚴(yán)重的行為；除上述行政處罰外，自2018年1月1日至證明出具日，發(fā)行人遵守《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》《互聯(lián)網(wǎng)文化管理暫行規(guī)定》《互聯(lián)網(wǎng)視聽節(jié)目服務(wù)管理規(guī)定》等國家、地方有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)文化管理的法律、法規(guī)以及規(guī)范性文件，不存在違反國家、地方有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)文化管理的法律、法規(guī)以及規(guī)范性文件的行為及不良記錄，或因違反前述規(guī)定而被該局行政處罰的其他情形。

此外，關(guān)于可比公司也被提及，公司的主要國內(nèi)競爭對手為深圳市臉萌科技有限公司（以下簡稱“臉萌科技”）旗下產(chǎn)品剪映、北京快手科技有限公司旗下產(chǎn)品快影等，主要海外競爭對手為 Bytedance Pte. Ltd.旗下產(chǎn)品 CapCut、KineMaster Corporation 旗下產(chǎn)品KineMaster 等。在管理層分析中，選取萬興科技、金山辦公、福昕軟件、光云科技和廣聯(lián)達(dá)作為發(fā)行人的可比公司。深交所要求說明未將競爭對手作為可比公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的原因，管理層分析中的可比公司選取標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)可比公司的行業(yè)分類、主營業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)模式存在較大差異、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不具可比性的原因。

小影科技回復(fù)，，發(fā)行人其他主要國內(nèi)競爭對手包括深圳市臉萌科技有限公司（以下簡稱“臉萌科技”）、北京快手科技有限公司（以下簡稱“快手科技”）、杭州影笑科技有限責(zé)任公司和上海影卓信息科技有限公司；主要海外競爭對手包括 Bytedance Pte. Ltd.、Bending Spoons S.p.A.和 Lightricks Limited，上述公司均為非上市公司，且未披露相關(guān)財(cái)務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。發(fā)行人主要競爭對手快手科技主營業(yè)務(wù)為短視頻社區(qū)業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)指標(biāo)不具有可比性；KineMaster Corporation 為韓國上市公司，其遵循的會計(jì)準(zhǔn)則與國內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)則不同；Vimeo Incorporated 為美國上市公司，但其主營業(yè)務(wù)為視頻社區(qū)運(yùn)營業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)指標(biāo)不具有可比性。

綜上，發(fā)行人已將競爭對手萬興科技作為可比公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，由于其他競爭對手未上市或不屬于國內(nèi)上市公司，發(fā)行人無法將其他競爭對手作為可比公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

發(fā)行人主要從事移動端視頻創(chuàng)作軟件業(yè)務(wù)，產(chǎn)品類型屬于移動端視頻創(chuàng)作工具軟件，主要面向個(gè)人用戶，且主要通過訂閱模式獲取收入。為了確保財(cái)務(wù)分析的可比性，發(fā)行人選取可比公司的標(biāo)準(zhǔn)為：1）可比公司提供的軟件類型為工具類型軟件；2）可比公司產(chǎn)品主要面向個(gè)人用戶；3）可比公司銷售的主要方式包括軟件授權(quán)、訂閱/SaaS（Software-as-a-Service，軟件即服務(wù)）等。

可比公司中萬興科技與發(fā)行人業(yè)務(wù)類型、產(chǎn)品類型和商業(yè)模式較為類似，其他可比公司金山辦公、福昕軟件和合合信息雖然業(yè)務(wù)類型與發(fā)行人不一致，但該等公司提供的軟件類型為工具類型軟件，用戶類型主要為個(gè)人用戶，且銷售方式存在訂閱模式，與發(fā)行人較為類似，發(fā)行人選取的可比公司標(biāo)準(zhǔn)公允、合理。

關(guān)鍵詞： 小影科技