中華網(wǎng)財經(jīng)4月27日訊 中華網(wǎng)財經(jīng)了解到，近日，八馬茶業(yè)股份有限公司(簡稱：八馬茶業(yè))更新招股書，中信證券為其保薦機構(gòu)，擬募資6.8279億元。本次公開發(fā)行新股數(shù)量不超過2,580.00萬股，占本次發(fā)行后總股本比例不低于25%，本次發(fā)行不涉及股東公開發(fā)售股份的情形。

公開信息顯示，八馬茶業(yè)此前曾多次沖刺資本市場。2013年，八馬茶業(yè)曾謀求在深交所中小板上市，但最終選擇在新三板上市。八馬茶業(yè)2015年12月8日在新三板掛牌交易，2018年4月八馬茶業(yè)在新三板終止掛牌，開始謀求深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

招股書顯示，八馬茶業(yè)成立于1997年，產(chǎn)品覆蓋烏龍茶、黑茶、紅茶、綠茶、白茶、黃茶等品類，也生產(chǎn)茶具、茶食品等相關(guān)產(chǎn)品。

年營收17億 去年凈利潤1.62億

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年至2020年及2021年（下稱“報告期內(nèi)”），八馬茶業(yè)營收分別為10.23億元、12.66億元、17.44億元；同期間，凈利潤分別為9087.6萬元、1.16億、1.62億元。

茶葉銷售是主要收入構(gòu)成 去年占比接近九成

招股書顯示，茶葉銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入比重均在86%以上，2021年占比更是達(dá)到了87.23%。

毛利率方面，2019-2021年，八馬茶業(yè)主營業(yè)務(wù)毛利率分別為53.31%、53.22%、53.72%，總體保持穩(wěn)定。

加盟模式風(fēng)險高 去年占比超過五成

八馬茶業(yè)在招股書中披露風(fēng)險稱，加盟模式是公司進(jìn)行渠道拓展的重要一環(huán)。若公司的重要加盟商發(fā)生變動，或是嚴(yán)重違反特許經(jīng)營合同，或是不能很好地理 解公司的品牌理念和發(fā)展目標(biāo)，則將會對公司的經(jīng)營業(yè)績及品牌形象造成不利影響。

報告期內(nèi)，八馬茶業(yè)通過線下加盟模式銷售額分別為4.8億元、5.95億元及8.91億元，占主營業(yè)務(wù)收入比例為47.44%、48.07%及51.95%，占比較高且呈逐漸上升趨勢。

涉投訴、舉報113起 其中虛假宣傳63起

中華網(wǎng)財經(jīng)翻閱招股書發(fā)現(xiàn)，2018-2021年，八馬茶業(yè)涉及投訴、舉報累計113起，其中虛假宣傳63起，質(zhì)量問題23起，其他（產(chǎn)品執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、售假、超范圍經(jīng)營等）27起。涉及虛假宣傳立案的情況為在電商平臺銷售的福鼎白茶在商品參數(shù)標(biāo)注級別，依據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)緊壓茶無等級區(qū)分。八馬茶業(yè)已及時糾正，2022 年 1 月，深圳市市場監(jiān)督管理局羅湖監(jiān)管局作出不予行政處罰決定書；

報告期內(nèi)八馬茶業(yè)發(fā)生15起消費訴訟糾紛

中華網(wǎng)財經(jīng)注意到，報告期內(nèi)八馬茶業(yè)發(fā)生15起消費訴訟糾紛，值得注意的是，因食品廣告內(nèi)容問題導(dǎo)致的訴訟糾紛為11起，背景均為八馬茶業(yè)歲寶花好園店員工于2021年初自行制作“白茶具有藥物功效性”宣傳卡片放置在貨架上，原告陸續(xù)在歲寶花好園店購買福鼎白茶（白毫銀針）東湖之光、福鼎白茶白毫銀針（一路連升）、福鼎白茶壽眉（一路連升）、緊壓白茶（白牡丹）等白茶產(chǎn)品，之后以“產(chǎn)品宣傳違反食品安全法，誤導(dǎo)消費者”為由起訴。八馬茶業(yè)與原告在法院主持的調(diào)解下達(dá)成和解，原告撤訴結(jié)案或調(diào)解結(jié)案。

與薇婭合作 遭問詢有無被處罰或要求補繳稅金

證監(jiān)會網(wǎng)站4月26日刊登的《關(guān)于八馬茶業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請文件的第三輪審核問詢函之回復(fù)報告》披露了主要問詢問題。

關(guān)于網(wǎng)絡(luò)直播銷售在問詢中被重點關(guān)注，申報材料及審核問詢回復(fù)顯示，報告期內(nèi)八馬茶業(yè)網(wǎng)絡(luò)直播帶貨主要分為店鋪自播和達(dá)人合作。達(dá)人合作下，報告期內(nèi)，公司主要合作推廣機構(gòu)為謙尋（杭州）文化傳媒有限公司（主要合作項目為主播薇婭直播間）及廣州市想象文化傳媒有限公司（主要合作項目為主播羅永浩直播間）。

八馬茶業(yè)招股書披露在達(dá)人合作模式下，2019年、2020年及2021年，八馬茶業(yè)與推廣機構(gòu)合作實現(xiàn)的銷售金額（不含稅成交金額）合計分別為602.26萬元、3,281.16萬元及3,164.62萬元，分別占各期直播帶貨銷售金額（不含稅成交金額）100.00%、97.22%及71.08%，

深交所要求說明，報告期內(nèi)，八馬茶業(yè)店鋪直播銷售是否存在因稅務(wù)違法違規(guī)被行政處罰的情形；達(dá)人合作銷售下是否存在因合作推廣機構(gòu)稅務(wù)違法違規(guī)導(dǎo)致被行政處罰或要求補繳稅金、勒令整改等情況；同時結(jié)合《網(wǎng)絡(luò)直播銷售營銷管理辦法（試行）》等網(wǎng)絡(luò)直播銷售的相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，要求說明網(wǎng)絡(luò)直播銷售是否合法合規(guī)，是否存在虛假銷宣傳及不正當(dāng)競爭的情形。

八馬茶業(yè)在問詢中回復(fù)稱，報告期內(nèi)，不存在因配合合作推廣機構(gòu)及主播偷逃稅款等稅務(wù)違規(guī)情況，亦不存在潛在稅務(wù)糾紛的情形。已取得稅務(wù)主管部門出具的合規(guī)證明，報告期內(nèi)，除因丟失發(fā)票或未按照規(guī)定期限辦理納稅申報和報送納稅資料、未按期申報印花稅等被稅務(wù)主管稅務(wù)部門處以簡易行政處罰（合計罰款1,180.00元）的情況外，不存在其他因稅務(wù)違法違規(guī)行為受到稅務(wù)行政處罰的情況。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，公司實控人為王文彬、王文禮、王文超、陳雅靜、吳小寧，五人共持有公司62.8%的股份。

八馬茶業(yè)此次IPO募集資金6.8279億元，主要用于八馬茶業(yè)營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目、福建八馬物流配送中心建設(shè)項目、八馬茶業(yè)信息化建設(shè)項目、補充流動資金。

關(guān)鍵詞： 八馬茶業(yè)