財聯(lián)社9月9日訊（記者高艷云）距離華創(chuàng)證券17.26億元競拍拿下太平洋10.92%股權(quán)，時間已超過3個月，但目前尚未獲得監(jiān)管的批準(zhǔn)文件，轉(zhuǎn)讓是否受到阻礙？市場猜測與傳聞也漸多。

其中一種說法是，監(jiān)管對于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓或有所顧慮，包括擔(dān)憂太平洋證券自身資質(zhì)問題等，而導(dǎo)致短時間內(nèi)未能獲批。上述說法中還提到，華創(chuàng)證券正就此事與監(jiān)管溝通，甚至提到未來不排除將到手的股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去的可能。

(資料圖片僅供參考)

就上述說法，有知情人士向記者透露，對太平證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作已推進(jìn)三個月，但實(shí)際來看，公司提交材料是發(fā)生在拍賣后的一個月，即在6月底提交材料，目前僅為2個月時間出頭，并非外界理解的3個月，相關(guān)工作在正常推進(jìn)中。

太平洋證券的歷史遺留問題至今并未最終落地，經(jīng)營風(fēng)險問題也一直存在，公司評級一降再降，當(dāng)前已經(jīng)連續(xù)3年CCC級，較2017年A級降幅較大。業(yè)績下滑幅度同樣比較大，今年上半年同比由盈轉(zhuǎn)虧，虧損7799.09萬元；另外公司近年來頻遭處罰。

太平洋證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓審批或會存在哪些困難？或從如上問題中找到答案。

拍賣結(jié)果3個月有余為何無進(jìn)展？

太平洋股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展情況被市場高度關(guān)注，自華創(chuàng)證券5月27日以17.26億元競拍拿下太平洋10.92%股權(quán)之后，雙方當(dāng)事人已多次被投資者追問股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展。

最近一次相關(guān)提問在9月6日，有投資者在上交所e互動平臺提問，“太平洋股權(quán)拍賣結(jié)果三月有余，為何不見后續(xù)進(jìn)展？”

太平洋證券回復(fù)稱，公司變更主要股東事項(xiàng)尚需中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，公司如有涉及信息披露事項(xiàng)，將按照相關(guān)法律法規(guī)及時履行信息披露義務(wù)。

投資者也多次將上述問題拋給了華創(chuàng)證券母公司華創(chuàng)陽安，華創(chuàng)陽安對此回應(yīng)稱，目前，華創(chuàng)證券股東資格正在證監(jiān)會的審核中，公司正在積極研究和推動相關(guān)工作。

從證監(jiān)會的進(jìn)度跟蹤上可見，太平洋證券變更主要股東材料的提交時間，是在6月底，即僅過去2個月時間，補(bǔ)正通知是在2022年7月4日。

太平洋證券的歷史遺留與經(jīng)營風(fēng)險

哪些問題會成為太平洋證券股權(quán)審批的障礙？有市場人士分析認(rèn)為，主要在于太平洋證券的歷史遺留問題，以及經(jīng)營風(fēng)險問題。

8月12日，電影《永不妥協(xié)》上映，部分內(nèi)容正是取材于“太平洋證券案”的財經(jīng)媒體報道，相關(guān)內(nèi)容直指太平洋證券上市懸案。

有市場人士指出，太平洋證券的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，看似普通實(shí)則有更深層次含義，即如果上述股權(quán)最終轉(zhuǎn)讓成行，這也意味著太平洋證券上市懸案可有了結(jié)論，或更意味著幕后的關(guān)鍵先生有可能安全身退。

有業(yè)內(nèi)人士表示，就太平洋證券當(dāng)前的情況看，已基本喪失融資能力，經(jīng)營杠桿不斷下降，若有負(fù)責(zé)任的股東能抓緊到位、盡快理順公司治理結(jié)構(gòu)，對于證券公司發(fā)展、投資者來說是最好的結(jié)果，否則只會像“冰棍”一樣，持續(xù)低迷下去。

近年來，太平洋證券評級一再調(diào)降。公司2017年-2022年的評級分別是A級、BB級、B級、CCC級、CCC級、CCC級。

經(jīng)營業(yè)績方面，太平洋證券近年來“饑一頓，飽一頓”，虧損情況時有出現(xiàn)。

太平洋證券2022年半年報顯示，公司上半年實(shí)現(xiàn)營收7.40億元，同比增加10.12%；歸母凈利潤為虧損7799.09萬元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。

此外，7月14日，太平洋證券公告稱，公司及下屬子公司2022年半年度計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3.15億元，其中計提買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備2.40億元。

公司2021年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.21億元，僅為中信證券231.0億元的“零頭”；2020年，公司虧損達(dá)7.61億元，2018年凈利虧損高達(dá)13.22億元。

此外，太平洋證券曾多次遭警示。

去年12月1日，太平洋證券收到陜西證監(jiān)局的警示函，太平洋證券在韓城城投非公開發(fā)行公司債券的受托管理工作存在以下兩點(diǎn)失職：一是未按規(guī)定和協(xié)議約定及時公告韓城城投募集資金使用違規(guī)問題；二是未按規(guī)定和協(xié)議約定對韓城城投相關(guān)重大事項(xiàng)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。

同年10月份，太平洋證券收到來自四川證監(jiān)局的罰單，原因是太平洋證券保薦的天翔環(huán)境2020年末凈資產(chǎn)等財務(wù)數(shù)據(jù)存在錯報等問題，而公司未發(fā)現(xiàn)上述問題，發(fā)表的意見與事實(shí)不符，且工作底稿粗糙。

2020年9月，太平洋證券收到來自廣東證監(jiān)局的罰單，因其推薦的新三板公司中鈺科技存在財務(wù)造假和關(guān)聯(lián)交易不及時披露等問題。

2020年5月，內(nèi)蒙古證監(jiān)局公告稱，發(fā)現(xiàn)太平洋證券內(nèi)蒙古分公司有員工私自銷售金融產(chǎn)品，且經(jīng)營管理混亂、合規(guī)管理失效，負(fù)責(zé)人宋長達(dá)涉嫌犯罪被司法部門采取強(qiáng)制措施，因此對太平洋內(nèi)蒙古分公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施、并暫停新開證券賬戶1年。

隨后，云南證監(jiān)局也在當(dāng)月底對太平洋證券采取了責(zé)令限期改正和責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的處罰。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓緊鑼密鼓地推進(jìn)

華創(chuàng)證券對于謀求太平洋證券股權(quán)的動作，一直是保持“窮追不舍”的狀態(tài)。

5月27日，華創(chuàng)證券通過競買號UZXYL在北京產(chǎn)權(quán)交易所司法拍賣平臺以17.26億元競得太平洋證券7.44億股權(quán)。而該次拍賣僅有1人報名，即華創(chuàng)證券。

2022年一季報顯示，此次拍賣的太平洋證券7.44億股股份，是其第一大股東嘉裕投資所有，占總股本的10.92%。這也意味著，此次華創(chuàng)證券以17.26億元的對價拿下了太平洋第一大股東之位。

在此次競拍結(jié)束之后，華創(chuàng)證券需到法院辦理成交確認(rèn)手續(xù)，并由太平洋證券向證監(jiān)會提交變更股東的行政許可申請。在監(jiān)管核準(zhǔn)完畢后，方可進(jìn)行后續(xù)變更。

當(dāng)日下午，太平洋發(fā)布公告稱，根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)競價成功確認(rèn)書》，華創(chuàng)證券在本次拍賣中以最高應(yīng)價勝出，若本次拍賣股份最終過戶完成，華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司將成為公司第一大股東。

6月18日，華創(chuàng)陽安披露公告稱，子公司華創(chuàng)證券競拍太平洋證券第一大股東所有股份的事項(xiàng)已收到法院出具的《成交確認(rèn)書》，法院還裁定上述所有權(quán)和相應(yīng)其他權(quán)利歸華創(chuàng)證券所有，華創(chuàng)證券可持裁定書辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)過戶登記手續(xù)。

彼時，華創(chuàng)陽安稱，后續(xù)，華創(chuàng)證券將依據(jù)法院執(zhí)行裁定書、經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)的主要股東資格等文件辦理股權(quán)過戶等相關(guān)事宜。公司將根據(jù)進(jìn)展情況及時履行信息披露義務(wù)，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。

如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓審批被“摁住”的傳聞一語成讖，太平洋證券股權(quán)未能順利轉(zhuǎn)讓，對于戴著“上市懸案”帽子的太平洋證券，未來之路在哪里？是退市還是說有什么更好的解決方案？正有多個懸疑待解？

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