神華集團(tuán)與國(guó)電集團(tuán)的整合仍在逐步推進(jìn)，國(guó)電旗下上市公司正逐步劃轉(zhuǎn)至新成立的國(guó)家能源集團(tuán)。

3月13日晚間，國(guó)電電力、英力特、*ST平能、龍?jiān)醇夹g(shù)、長(zhǎng)源電力陸續(xù)公告收購(gòu)報(bào)告書(shū)稱，經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委《關(guān)于中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司與神華集團(tuán)有限責(zé)任公司重組的通知》批準(zhǔn)，國(guó)電集團(tuán)和神華集團(tuán)實(shí)施聯(lián)合重組，神華集團(tuán)更名為國(guó)家能源集團(tuán)，作為重組后的母公司，吸收合并國(guó)電集團(tuán)。

本次合并完成后，國(guó)家能源集團(tuán)承繼取得國(guó)電集團(tuán)間接持有的英力特共計(jì)51.25%股份、平莊能源共計(jì)61.42%股份、長(zhǎng)源電力共計(jì)37.39%的股份，實(shí)際支配龍?jiān)醇夹g(shù)共計(jì)42%的股份表決權(quán)，成為上述4家上市公司的實(shí)際控制人。同時(shí)，國(guó)家能源集團(tuán)將承繼取得國(guó)電集團(tuán)直接及間接持有的國(guó)電電力共計(jì)46.09%的股份，成為國(guó)電電力的控股股東。

早在2017年8月，中國(guó)神華與國(guó)電電力等上市公司同時(shí)披露了兩大集團(tuán)重組事宜。根據(jù)13日晚間公告，2018年2月5日，國(guó)家能源集團(tuán)與國(guó)電集團(tuán)簽訂了《國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司與中國(guó)國(guó)電集團(tuán)有限公司之合并協(xié)議》，將由國(guó)家能源集團(tuán)吸收合并國(guó)電集團(tuán)，國(guó)電集團(tuán)注銷，國(guó)家能源集團(tuán)作為合并后公司繼續(xù)存續(xù)。國(guó)電集團(tuán)的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)由存續(xù)公司承繼及承接。

公開(kāi)資料顯示，國(guó)電集團(tuán)旗下?lián)碛蠥股上市公司國(guó)電電力、英力特、龍?jiān)醇夹g(shù)、長(zhǎng)源電力、*ST平能和港股上市公司龍?jiān)措娏?0916.HK)、國(guó)電科環(huán)(1296.HK)。

根據(jù)公告，國(guó)家能源集團(tuán)定位為以煤為基礎(chǔ)，集電力、鐵路、港口、航運(yùn)、煤制油與煤化工為一體，產(chǎn)運(yùn)銷一條龍經(jīng)營(yíng)的特大型能源企業(yè)。主要經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院授權(quán)范圍內(nèi)的國(guó)有資產(chǎn)，開(kāi)發(fā)煤炭等資源性產(chǎn)品，進(jìn)行電力、熱力、港口、鐵路、航運(yùn)、煤制油、煤化工等行業(yè)領(lǐng)域的投資、管理;規(guī)劃、組織、協(xié)調(diào)、管理國(guó)家能源集團(tuán)所屬企業(yè)在上述行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

在國(guó)企改革大潮下，作為能源類央企合并的第一單，神華國(guó)電的重組一直廣受各界關(guān)注。新成立的國(guó)家能源集團(tuán)更因集合了全球最大的煤炭生產(chǎn)公司、全球最大的火力發(fā)電公司、全球最大的風(fēng)力發(fā)電公司和全球最大的煤制油煤化工公司而備受矚目。

3月13日，中國(guó)神華發(fā)布了近400頁(yè)的H股通函，對(duì)重組后雙方成立合資公司的情況及未來(lái)布局進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

根據(jù)此前公告的重大資產(chǎn)重組預(yù)案，由于神華、國(guó)電雙方合并后，將在發(fā)電業(yè)務(wù)上構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。因此國(guó)電電力擬和中國(guó)神華雙方各自以直接或間接擁有的相關(guān)火電公司股權(quán)及資產(chǎn)共同組建合資公司。

據(jù)通函披露，神華方出資資產(chǎn)估值為277.1億元，國(guó)電方出資資產(chǎn)估值為374.49億元。經(jīng)合資雙方協(xié)商，中國(guó)神華持有合資公司42.53%股權(quán)，國(guó)電電力持有合資公司57.47%股權(quán)。雙方通過(guò)設(shè)立合資公司對(duì)雙方資產(chǎn)區(qū)域重合度較高的火電發(fā)電業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，將進(jìn)一步提升在浙江、安徽、江蘇等地電力市場(chǎng)的占有率，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加明顯。同時(shí)，有利于深化雙方業(yè)務(wù)合作、形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的煤炭供應(yīng)關(guān)系，進(jìn)一步大幅提升神華與國(guó)電的煤電一體化程度，有效提升平抑煤炭和電力價(jià)格波動(dòng)的能力，形成國(guó)家能源投資集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞： 神華集團(tuán) 國(guó)電 正在