作為重資產(chǎn)的上游產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)歷了多年低谷后，牧業(yè)終于迎來了上升期。受疫情等多重因素影響，國內(nèi)原奶的價格自今年5月開始上漲，至10月中旬漲幅達10.67%。在此背景下，伊利、蒙牛、飛鶴等頭部乳企紛紛加大布局上游奶牛養(yǎng)殖力度，打響奶源爭奪戰(zhàn)。

爭搶奶源地

新乳業(yè)并購寰美乳業(yè)100%股權、明治乳業(yè)以18億元收購澳亞公司25%股份、蒙牛成為中國圣牧單一最大股東、伊利全資子公司金港控股認購中地乳業(yè)4.3億股、飛鶴全面收購原生態(tài)牧業(yè)、優(yōu)然牧業(yè)和三元接盤恒天然中國牧場……今年以來，各大乳企對奶源的爭奪較為激烈。

爭搶上游奶源控制權戲碼的高頻上演是源于“奶源者得天下”的業(yè)界共識。在業(yè)內(nèi)人士看來，乳企向上游擴張趨勢日趨明顯，奶源走勢也更加產(chǎn)業(yè)化、集中化，這是政策、市場、產(chǎn)業(yè)等多重因素作用的結果。

在政策方面，2018年12月，農(nóng)業(yè)部印發(fā)了《關于進一步促進奶業(yè)振興的若干意見》，明確提出大力發(fā)展優(yōu)質(zhì)飼草業(yè)，提高奶牛生產(chǎn)效率，加強奶業(yè)社會化服務體系建設。2019年2月，《中共中央國務院關于堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展做好三農(nóng)工作的若干意見》再次強調(diào)要實施“奶業(yè)振興行動”，加強優(yōu)質(zhì)奶源基地建設。

在市場方面，奶牛養(yǎng)殖效益正在逐步回升。數(shù)據(jù)顯示，2019年末達到每頭牛年均利潤3000元的正常水平，單產(chǎn)9噸奶牛利潤達4000元。以目前中國最大的奶牛養(yǎng)殖企業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)為例，2019年上半年，現(xiàn)代牧業(yè)營收25.7億元，同比增長4.1%，凈利潤同比增265.2%至1.25億元?，F(xiàn)代牧業(yè)董事長高麗娜對北京商報記者表示，“在奶源供給上，現(xiàn)代牧業(yè)給蒙牛的供奶量約80%，給新乳業(yè)的供奶量約10%”。

政策和市場紅利雙重推動下，奶源成為國內(nèi)乳企發(fā)展的重要籌碼。今年3月，君樂寶在河北邯鄲市投資的液態(tài)奶工廠和萬頭奶牛牧場項目已經(jīng)正式開工建設;4月18日，伊利在內(nèi)蒙古巴彥淖爾市投建的10萬頭奶牛生態(tài)乳業(yè)園區(qū)正式開工;同月，寧夏農(nóng)墾集團也宣布和伊利集團合作的5萬頭奶牛養(yǎng)殖基地項目一期工程在平羅縣正式開工建設;5月中旬，蒙牛集團“中國乳業(yè)產(chǎn)業(yè)園30萬頭奶源基地建設項目”也相繼在巴彥淖爾市、通遼市和呼和浩特市開工奠基。

中國乳業(yè)分析師宋亮認為，上游奶源具有奶牛養(yǎng)殖門檻高、投資回報期長、風險大等特點，因此，在奶源建設上，資本、技術和管理缺一不可。

競速

各大乳企入股牧場、爭奪奶源的背后與低溫奶紅利釋放不無關系。

“這幾年國家出臺了關于低溫產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關政策，各大龍頭乳企都在加碼高端低溫產(chǎn)品，對優(yōu)質(zhì)奶源需求更大。”宋亮表示。

業(yè)內(nèi)人士說，低溫奶的拓展依奶源地遵循“圓心—半徑”理論，奶源地為圓心，冷鏈為半徑。低溫奶對品質(zhì)要求高，需要高品質(zhì)的分布式奶源和冷鏈物流配送儲運體系配合，保質(zhì)期一般也不超過7天。當前技術水平下，覆蓋半徑往往不超過300公里，因此低溫鮮奶也是區(qū)域乳企的專利，各乳企劃片而治。

公開信息顯示，目前光明乳業(yè)在全國巴氏奶市場份額近40%，位列第一。其他巴氏奶品牌主要分散在各區(qū)域，如四川新希望、北京三元、遼寧輝山、黑龍江完達山等。

除了各大區(qū)域乳企，以常溫奶為首的乳業(yè)雙巨頭伊利和蒙牛在低溫奶領域也蓄勢待發(fā)。今年10月底蒙牛和可口可樂合資打造的“可牛了乳制品有限公司”正式成立，二者將合資打造一個全新的低溫奶品牌;2019年12月，伊利集團金山分公司官方微信公眾號“伊利好鮮奶”發(fā)布3款低溫鮮牛奶(巴氏奶)新品，此舉被業(yè)界視為伊利在低溫鮮奶領域布局提速。

面對蒙牛、伊利等國內(nèi)外巨頭的入局，新希望乳業(yè)董事長席剛曾表示，如果行業(yè)里的主要企業(yè)都在關注巴氏奶品類，說明這個品類的機會來了，而好品類一定需要更多人來推廣或參與，才能把通道做大。

在經(jīng)濟學家宋清輝看來，各大乳企紛紛加碼低溫鮮奶品類，看重的是低溫鮮奶品類的高增速。華創(chuàng)證券發(fā)布的研究報告《乳制品專家交流要點反饋：國際乳業(yè)形勢分析與中國乳業(yè)發(fā)展研判》指出，在品類結構上，低溫奶占比將加速提升，低溫奶真正的高增長的階段到來，以我國大型乳制品企業(yè)的動銷能力、資源匹配能力，預計未來3-5年整體低溫奶產(chǎn)業(yè)可以從現(xiàn)在的300億元增長至500億元規(guī)模。

在宋亮看來，以“新鮮”巴氏奶為導向的健康布局，不僅考驗奶源，冷鏈的建設也并非一蹴而就，其投入巨大，低溫奶賽道注定是一場考驗耐力與持久投入的馬拉松戰(zhàn)。

鋪路高端化

作為一個充分競爭的行業(yè)，我國乳業(yè)早已度過打價格戰(zhàn)的階段。搶占高端市場，對細分市場、細分品類布局，成為眾多龍頭企業(yè)的選擇，這也導致國內(nèi)高端賽道異常熱鬧。

以乳業(yè)雙雄——伊利和蒙牛為例，在沖擊千億目標的道路上，高端市場的布局成為重要砝碼。伊利旗下高端產(chǎn)品安慕希、金典，銷售早就突破百億元，另外還有暢輕、每益添、金領冠等多款高端產(chǎn)品。蒙牛則推出特侖蘇、冠益乳、每日鮮語、蒂蘭圣雪等產(chǎn)品，搶奪高端市場。

尼爾森數(shù)據(jù)顯示，中國嬰配粉市場高端、超高端產(chǎn)品占比已連續(xù)四年增長，2019年高端奶粉占比達到67%。

企業(yè)熱衷布局高端的另一個原因是——高端產(chǎn)品正成為乳企業(yè)績的拉動力。伊利三季報顯示，今年前三季度，伊利奶粉及奶制品收入為93.69億元，相比去年同期66.81億元同比增長40.24%。奶粉收入的提高離不開今年伊利金領冠珍護、睿護草飼等產(chǎn)品相繼煥新升級的推動，高端奶粉正逐漸成為伊利增長新引擎。

“雖同是布局高端化，具體表現(xiàn)仍有不同。2016年之前，乳企的高端化集中在白奶和酸奶。2016年至今，則是集中于細分品類和細分人群。” 宋亮說。

在十年前，如果超市里出現(xiàn)一款成人奶粉，估計很多人都不能接受。但發(fā)展至今，更多的企業(yè)開始將消費者分類。在2019年中國進博會上，澳優(yōu)推出高端成人純羊配方奶粉“營嘉”系列、淳璀有機孕產(chǎn)婦奶粉等。在此之前，蒙牛旗下的雅士利國際推出成人奶粉品牌悠瑞系列。除此之外，包括伊利、健合集團、惠氏等企業(yè)均有相關羊奶粉產(chǎn)品問世。而上述產(chǎn)品均屬高端之列。

宋亮認為，在2016年之前，中國乳業(yè)的高端化是不扎實的。2016年之后開啟以技術研發(fā)為主的高端化，這考驗著企業(yè)自主的研發(fā)能力。在疫情這個大背景下，乳業(yè)個高端化布局上也有了更多的變量，這要求企業(yè)繼續(xù)做細、做新。

華創(chuàng)證券發(fā)布的研究報告指出，奶粉明年將迎來重要節(jié)點。在市場需求承壓背景下，今年7月奶粉行業(yè)打起了價格戰(zhàn)，但實際上，預計行業(yè)競爭真正的重點在明年。對龍頭乳企而言，未來將會進入更多的細分品類，一是旨在提升其總體市場份額，二是通過新品帶動修復其在價格戰(zhàn)期間受損的中高端產(chǎn)品價格。

北京商報記者錢瑜王曉

關鍵詞： 頭部乳企 奶源爭奪戰(zhàn)