中華網(wǎng)財經(jīng)訊，1月13日，科創(chuàng)板上市委2021年第4次審議會議結(jié)果顯示，深圳市迅捷興科技股份有限公司（以下簡稱“迅捷興”）首發(fā)獲通過。迅捷興本次擬公開發(fā)行不超過3,339萬股，募資4.5億元，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券。

資料顯示，迅捷興主要從事微波介質(zhì)陶瓷元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括介質(zhì)波導(dǎo)濾波器、TEM介質(zhì)濾波器、介質(zhì)諧振器、介質(zhì)天線等多種元器件，主要用于射頻信號的接收、發(fā)送和處理，在移動通信、雷達(dá)和射頻電路、衛(wèi)星通訊導(dǎo)航與定位、航空航天與國防科工等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

截至本招股說明書簽署日，馬卓先生直接持有公司51.57%的股權(quán)，并擔(dān)任吉順發(fā)和莘興投資普通合伙人，為公司的控股股東及實(shí)際控制人。上會稿顯示，馬卓畢業(yè)于長春理工大學(xué)，大專學(xué)歷，曾在上市公司興森科技擔(dān)任了三年的銷售經(jīng)理；2005年8月至今任職于公司，現(xiàn)任迅捷興董事長兼總經(jīng)理。

迅捷興本次擬公開發(fā)行不超過3,339萬股，且本次發(fā)行完成后公開發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股數(shù)的比例不低于25%。本次發(fā)行公司原股東不公開發(fā)售股份。IPO保薦機(jī)構(gòu)為民生證券，發(fā)行人會計(jì)師為天職國際，律師為廣東信達(dá)。

迅捷興此次擬募資4.5億元，用于年產(chǎn)30萬平方米高多層板及18萬平方米HDI板項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。

前三季凈利潤增長近50%

2017年-2019年和2020年1-6月，公司營業(yè)收入分別為2.72億元、3.76億元、3.88億元和1.99億元，凈利潤分別為1076.16萬元、3,239.69萬元、3,524.43萬元和2,345.09萬元。

報告期內(nèi)，迅捷興在凈利潤持續(xù)增長的情況下，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為-2,800.57萬元、2,399.64萬元、-3,21.12萬元、3,268.23萬元，與同期凈利潤金額相差較大，而且2017年和2019年均為負(fù)值，變化趨勢也與凈利潤極度不匹配。

截至2020年9月30日，公司資產(chǎn)總額為53,576.97萬元，所有者權(quán)益為36,429.52萬元；2020年1-9月公司營業(yè)利潤、利潤總額、歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤較上年同期分別增長48.97%、51.70%、49.92%和42.31%，主要系公司當(dāng)期毛利增加843.37萬元、其他收益增加160.13萬元及期間費(fèi)用降低綜合所致；2020年1-9月公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為3,617.70萬元，較上年同期大幅增長，主要系公司當(dāng)期銷售商品的回款情況較上年同期改善所致。

公司預(yù)計(jì)2020年1-12月銷售收入為42,000萬元至46,000萬元，增長率為8.22%至18.53%；公司預(yù)計(jì)2020年1-12月凈利潤為4,500萬元至5,500萬元，增長率為27.68%至56.05%；公司預(yù)計(jì)2020年1-12月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為4,000萬元至5,000萬元，增長率為17.19%至46.49%。

報告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為9,840.77萬元、9,146.86萬元、11,715.59萬元、14,758.93萬元，公司應(yīng)收票據(jù)賬面價值分別3,231.84萬元、5,095.17萬元、2,978.45萬元、3,644.81萬元，應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)合計(jì)占各期流動資產(chǎn)的比例分別為61.70%、57.19%、59.98%、61.78%。

報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為4,142.12萬元、2,889.70萬元、2,739.33萬元和3,788.32萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為19.55%、11.60%、11.18%和12.72%。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，報告期各期末，公司的存貨賬面價值相應(yīng)增加，未來仍有可能繼續(xù)增加。隨著市場價格的波動，公司存在發(fā)生存貨跌價損失的風(fēng)險。

超9成員工學(xué)歷為大專及以下

截至2020年6月末，公司共有員工1112人，其中研發(fā)及技術(shù)人員有320人，在總?cè)藬?shù)中占比28.78%；而在員工學(xué)歷上，本科及以上學(xué)歷的有87人，占比最少；大專及中專學(xué)歷有300人，高中及以下的達(dá)到725人。

換言之，在這家擁有千人的企業(yè)中，92.18%的員工學(xué)歷為大專及以下；此外，研發(fā)及技術(shù)人員中，大部分人的學(xué)歷還未到本科。

報告期內(nèi)，迅捷興的研發(fā)投入為1971.91萬元、2802.29萬元、2922.72萬元、1248.53萬元，逐年遞增，分別占當(dāng)期營業(yè)收入比例的7.26%、7.45%、7.53%、6.27%，前三年占比也在提高。

上會稿還披露，公司及子公司目前已取得專利191項(xiàng)，其中發(fā)明專利16項(xiàng)，實(shí)用新型專利175項(xiàng)；但另一邊，公司自2017年8月后便一直未取得新的發(fā)明專利。對此，迅捷興表示主要系發(fā)明專利審核周期較長，公司及子公司于2017年8月后申請的發(fā)明專利均尚未取得授權(quán)所致。

遭問詢后承認(rèn)存在會計(jì)差錯

截至目前，上交所已對迅捷興進(jìn)行了兩輪問詢。在兩輪問詢中，公司應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)相關(guān)問題以及社保、公積金違規(guī)繳納等問題成為上交所關(guān)注的焦點(diǎn)，遭到多次問詢。

據(jù)信披文件顯示，報告期各期末，迅捷興商業(yè)承兌匯票金額分別為25.01萬元、166.94萬元、1897.39萬元和3023.74萬元，減值準(zhǔn)備金額分別為1.25萬元、8.35萬元、93.97萬元和151.19萬元。商業(yè)承兌匯票金額大幅升的主要原因?yàn)?019年以來客戶大華股份采用商業(yè)承兌匯票進(jìn)行結(jié)算，且中國電子科技集團(tuán)公司第五十五研究所支付的商業(yè)承兌匯票余額較大。

在首輪問詢的問題17以及第二輪問詢的問題8中，上交所均對迅捷興2019年前五大客戶大華股份和中國電子科技集團(tuán)第五十五研究所的應(yīng)收票據(jù)問題予以問詢，要求發(fā)行人回答相關(guān)商業(yè)承兌匯票余額、相應(yīng)的減值準(zhǔn)備及賬齡情況，是否存在其他商業(yè)承兌匯票，減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。在迅捷興對承兌匯票進(jìn)行全面自查后，發(fā)現(xiàn)存在與票據(jù)終止確認(rèn)相關(guān)的會計(jì)差錯，隨后予以更正。

首先，公司存在與票據(jù)終止確認(rèn)相關(guān)的差錯。差錯更正前，公司對所有已背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票均終止確認(rèn)。出于謹(jǐn)慎考慮，公司現(xiàn)依據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的規(guī)定，并參考《上市公司執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則案例解析（2019）》，對承兌人的信用等級進(jìn)行劃分。

在票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)時，公司將信用等級較高的15家銀行承兌的匯票進(jìn)行終止確認(rèn)，將信用等級一般的銀行承兌的匯票和商業(yè)承兌匯票繼續(xù)確認(rèn)。按照上述原則，公司將各期末原已終止確認(rèn)的未到期信用等級一般的銀行承兌的匯票和商業(yè)承兌匯票進(jìn)行轉(zhuǎn)回，并確認(rèn)對應(yīng)的其他流動負(fù)債。

迅捷興在票據(jù)重分類方面也存在差錯。根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及應(yīng)用指南等相關(guān)規(guī)定，公司對銀行承兌匯票進(jìn)行重新分類，對于信用級別較高的銀行承兌匯票，分類為“以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”，將其余額在資產(chǎn)負(fù)債表中列報為“應(yīng)收款項(xiàng)融資”；對于持有的信用等級一般的銀行承兌匯票分類為“以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)”，將其余額在資產(chǎn)負(fù)債表中列報為“應(yīng)收票據(jù)”。按照上述原則，公司將各期末信用等級一般的銀行承兌匯票余額由應(yīng)收款項(xiàng)融資重分類至應(yīng)收票據(jù)。

此外，迅捷興對與應(yīng)收商業(yè)承兌匯票賬齡連續(xù)計(jì)算相關(guān)的差錯進(jìn)行了更正。為準(zhǔn)確反映期末應(yīng)收商業(yè)承兌匯票余額的賬齡情況，針對期末未終止確認(rèn)的商業(yè)承兌匯票，公司結(jié)合對應(yīng)客戶的應(yīng)收賬款持續(xù)計(jì)算賬齡，并根據(jù)更正后的賬齡補(bǔ)充計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，同時調(diào)整對應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。

上市委現(xiàn)場問詢問題

1、請發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人現(xiàn)有HDI板產(chǎn)能規(guī)模、樣板業(yè)務(wù)行業(yè)空間及自身客戶儲備情況，說明HDI樣板業(yè)務(wù)擴(kuò)產(chǎn)的合理性。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

2、請發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)可比公司現(xiàn)狀：（1）說明PCB制造商將業(yè)務(wù)定位于樣板、小批量板業(yè)務(wù)與大批量板業(yè)務(wù)同時發(fā)展的公司是否為普遍現(xiàn)象；（2）說明樣板、小批量板業(yè)務(wù)與大批量板業(yè)務(wù)競爭的要素是否相同；（3）結(jié)合自身情況，說明大批量板業(yè)務(wù)規(guī)劃的競爭力情況。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

3、請發(fā)行人代表說明：（1）報告期內(nèi)廢料廢液銷售收入金額較高的形成原因，并說明報告期廢液料液銷售具體品種、數(shù)量、單價以及廢料占當(dāng)期投料的比例；（2）報告期內(nèi)廢料廢液銷售是否完整，廢料廢液銷售相關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)及執(zhí)行情況；（3）廢料廢液銷售未核算成本的主要原因，相關(guān)的會計(jì)核算是否符合《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

關(guān)鍵詞： 迅捷興 IPO