中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)4月19日訊 中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)了解到，4月18日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，廈門美科安防科技股份有限公司(下稱：美科科技)創(chuàng)業(yè)板IPO已獲受理。東吳證券為保薦機(jī)構(gòu)，擬募資3.9151億元。美科科技本次擬公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過2,000.00萬股，不低于本次發(fā)行后總股本的25.00%。本次發(fā)行全部為公開發(fā)行的新股，不安排股東公開發(fā)售股份。

成立于2010 年 3 月的美科科技是一家專業(yè)從事精密金屬及塑膠結(jié)構(gòu)件的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。聚焦中高端產(chǎn)品市場，與行業(yè)內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)競爭，主要競爭對手包括美國 Southco、競泰股份、金泰工業(yè)、生久集團(tuán)、Salsbury Industries 等境內(nèi)外優(yōu)秀精密結(jié)構(gòu)件制造商。

美科科技在招股書中提示了土地相關(guān)的納稅承諾額未能完成的風(fēng)險(xiǎn)，美科科技與廈門市集美區(qū)人民政府于2020年12月8日簽訂《2020JG02-G地塊監(jiān)管協(xié)議》，雙方約定自土地出讓合同約定投產(chǎn)后的第二年度起，連續(xù)五個(gè)完整會計(jì)年度在集美區(qū)繳納的年地均稅收不低于690萬元/公頃，若美科科技之前已取得集美區(qū)工業(yè)用地，年稅收以公司2019年度在集美區(qū)繳納的稅收為基數(shù)+690萬元/公頃，若未完成年度納稅承諾額，應(yīng)于每一個(gè)完整會計(jì)年度考核完成后的下一年度的第一季度內(nèi)向集美區(qū)人民政府繳交實(shí)際納稅額與承諾納稅額差額部分等額的違約金。

根據(jù)2020JG02-G地塊的土地使用權(quán)出讓合同，該地塊出讓宗地面積折合2.00公頃，建設(shè)項(xiàng)目于2024年3月8日前投產(chǎn)。如美科科技2025年-2029年未完成年度納稅承諾額，需要按照上述監(jiān)管協(xié)議規(guī)定繳交相應(yīng)的違約金。

股權(quán)結(jié)構(gòu)上，美科科技實(shí)際控制人為林輝、吳玉蓉夫婦，其直接持有公司35.56%的股份，通過美托投資間接控制公司3.48%的股份，通過美托成管理間接控制公司2.17%的股份，合計(jì)控制公司41.21%的股份。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019-2021年，美科科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.17億元、2.69億元及3.93億元，最近三年復(fù)合增長率為34.70%。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，扣非凈利潤分別為2746.28萬元、4122.05萬元及5361.54萬元，最近三年復(fù)合增長率為39.72%。

2020年分紅1610萬 毛利率逐年下滑

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)注意到，美科科技2020年向股東分紅1,610萬元，而當(dāng)年凈利潤則為5,126.35萬元，相當(dāng)于分走當(dāng)年凈利潤的31%。

而毛利率方面，由于原材料上漲等因素，報(bào)告期內(nèi)，美科科技綜合毛利率分別為36.56%、34.97%和30.35%，呈現(xiàn)逐年下滑趨勢。

此外，據(jù)招股書顯示，2019-2021年，美科科技研發(fā)投入占比逐年下滑，分別為6.09%、5.94%、4.89%。

去年資產(chǎn)負(fù)債率大幅飆升至45.14%

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)翻閱招股書發(fā)現(xiàn)，2021年，美科科技資產(chǎn)負(fù)債率大幅飆升至45.14%，美科科技解釋為由于公司產(chǎn)銷量上升，采購額大幅度增加，應(yīng)付賬款余額增加；同時(shí)隨著新廠區(qū)的建設(shè)，為支持項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動資金，增加了長短期借款合計(jì) 7,400.00 萬。

16名董監(jiān)高及核心技術(shù)人員領(lǐng)薪 董秘薪酬最高超過董事長

招股書顯示，2021年美科科技董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他核心人員在公司領(lǐng)取薪酬。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年在美科科技領(lǐng)取薪酬的董事、監(jiān)事及高管等共計(jì)16人，2021年累計(jì)領(lǐng)取薪酬共計(jì)465.73萬元。值得注意的是，董事、董事會秘書、副總經(jīng)理吳院生薪酬最高為56.79萬元。

涉關(guān)聯(lián)交易 董事、副總經(jīng)理弟媳為公司提供餐飲服務(wù)

招股書披露了一項(xiàng)關(guān)聯(lián)方提供餐飲服務(wù)，具體事由為2018年1月至2019年11月，公司聘請外部專業(yè)廚師為員工提供餐飲服務(wù)。為提高公司食堂管理的規(guī)范性，公司食堂由簽約的服務(wù)商統(tǒng)一進(jìn)行規(guī)范運(yùn)作。2019年12月起，公司董事、副總經(jīng)理謝錦育弟弟的配偶鐘盛蘭成立的廈門市集美區(qū)鐘盛蘭副食品店與美科科技、廈門美科安防科技有限公司工會委員會（以下簡稱“公司工會”）正式簽訂食堂餐飲服務(wù)三方協(xié)議，約定甲方為美科科技、乙方為公司工會、丙方為廈門市集美區(qū)鐘盛蘭副食品店，員工每人每餐自主支付人民幣 5 元整，公司工會補(bǔ)貼員工每人每餐 3 元整（部分直接采購食材，部分支付給乙方），補(bǔ)貼由工會統(tǒng)一劃撥。2021 年 8 月，由于價(jià)格調(diào)整，三方重新簽署合同，約定甲方為美科科技、乙方為公司工會、丙方為廈門市集美區(qū)鐘盛蘭副食品店，員工每人每餐自主支付人民幣 5 元整，公司工會補(bǔ)貼員工每人每餐 4 元整（部分直接采購食材，部分支付給乙方），補(bǔ)貼由工會統(tǒng)一劃撥。

美科科技此次IPO募集資金3.9151億，其中，精密結(jié)構(gòu)件智能制造擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，擬投入募集資金金額約2.92億元；研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，擬投入募集資金金額4970.15萬元；補(bǔ)充流動資金5000萬元。

毛利率逐年下滑的美科科技能否順利上市，中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)后續(xù)將持續(xù)關(guān)注！

關(guān)鍵詞： 美科科技