作為國脈科技（002093）的實控人之一，陳國鷹欲再推旗下企業(yè)慧翰微電子股份有限公司（以下簡稱“慧翰股份”）上市，該公司此前科創(chuàng)板IPO曾走到注冊階段，不過最終撤單。如今，慧翰股份欲改道創(chuàng)業(yè)板，公司創(chuàng)業(yè)板IPO已獲得受理。此番再度沖擊A股，與前次申報相比，慧翰股份添了新問題。在慧翰股份兩次IPO的間隔期內(nèi)，公司在半年內(nèi)進(jìn)行了兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和一次增資，不過股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資價差較大，分別為7元/股和20元/股。此外，與前次申報相比，慧翰股份募資額與募投項目也發(fā)生了一些變化。

科創(chuàng)板未果改道創(chuàng)業(yè)板

前次科創(chuàng)板IPO未果后，慧翰股份改道向創(chuàng)業(yè)板發(fā)起沖擊。深交所官網(wǎng)顯示，慧翰股份創(chuàng)業(yè)板IPO已獲得受理。

【資料圖】

招股書顯示，慧翰股份是一家致力于為智能汽車及產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)客戶提供智能網(wǎng)聯(lián)解決方案的科技服務(wù)商，主要從事車聯(lián)網(wǎng)智能終端、物聯(lián)網(wǎng)智能模組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，同時為客戶提供軟件和技術(shù)服務(wù)。

回顧公司前次科創(chuàng)板IPO歷程，與在問詢階段撤單后再度沖A的公司不同，慧翰股份前次IPO已獲得上會通過。

據(jù)了解，慧翰股份科創(chuàng)板IPO于2020年4月8日獲得受理，同年4月30日進(jìn)入已問詢階段。8月20日，慧翰股份就獲得上會機(jī)會并成功通過科創(chuàng)板上市委審核。8月26日，慧翰股份已提交注冊。

在注冊階段排隊6個月左右后，慧翰股份主動撤回了科創(chuàng)板上市申請。上交所官網(wǎng)顯示，2021年2月22日，慧翰股份與保薦機(jī)構(gòu)分別提交了撤回申請，公司科創(chuàng)板IPO在當(dāng)年3月2日終止。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，提交注冊數(shù)月后仍拿不到批文，以及公司所處的行業(yè)情況、公司具體的戰(zhàn)略發(fā)展等可能出現(xiàn)變化，或許是公司前次IPO撤單的原因。

與前次IPO相比，本次改道創(chuàng)業(yè)板，慧翰股份募資額有所增加，募投項目也發(fā)生了一些變化。

招股書顯示，前次IPO慧翰股份擬募資5.31億元，分別投向5G車聯(lián)網(wǎng)T-BOX研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補(bǔ)充流動資金三個項目。

本次創(chuàng)業(yè)板IPO，慧翰股份募資額增加至7.13億元，新增智能汽車安全系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目這一募投項目，保留了原有的5G車聯(lián)網(wǎng)T-BOX研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、研發(fā)中心建設(shè)項目兩個募投項目，刪除了補(bǔ)充流動資金這一項目。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資價差大

值得注意的是，在兩次IPO間隔期內(nèi)，慧翰股份進(jìn)行了兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及一次增資，而其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格與增資的價格差異較大。

招股書顯示，2021年6月，慧翰股份發(fā)生第一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。2021年6月9日、12日，慧翰股份原股東福建南方貝爾投資有限公司、福建浚聯(lián)投資有限公司分別與陳國鷹簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定前述兩名原股東分別將其持有的慧翰股份1125萬股、506.25萬股股份轉(zhuǎn)讓給陳國鷹，轉(zhuǎn)讓價格為7元/股。

2021年7月，慧翰股份發(fā)生第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，與前次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格相同。具體來看，當(dāng)年7月20日，慧翰股份股東上海上汽創(chuàng)業(yè)投資中心（有限合伙）與陳國鷹簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定前者將其持有的慧翰股份350萬股股份轉(zhuǎn)讓給陳國鷹，轉(zhuǎn)讓價格為7元/股。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項過去不到半年，2022年1月15日，慧翰股份召開2022年第一次臨時股東大會，審議通過關(guān)于公司增資擴(kuò)股的議案，同意擬以每股20元的價格新增股份不超過300萬股。其中，宜賓晨道新能源產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、福州開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)營運(yùn)有限公司、寧波梅山保稅港區(qū)超興創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）分別以3780萬元、1000萬元和420萬元認(rèn)購公司增發(fā)新股189萬股、50萬股和21萬股。

也就是說，在不到半年的時間里，慧翰股份股權(quán)價格由7元/股增加至20元/股，增長近兩倍。投融資專家許小恒表示，如相隔時間較短，IPO公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓價差較大容易引發(fā)監(jiān)管層關(guān)注，這當(dāng)中是否存在其他利益關(guān)系還需要公司進(jìn)行重點(diǎn)說明。

針對公司相關(guān)問題，北京商報記者向慧翰股份方面發(fā)去采訪函，不過截至記者發(fā)稿，未收到對方回復(fù)。

系國脈科技兄弟公司

需要指出的是，慧翰股份與A股上市公司國脈科技關(guān)系匪淺，其中，慧翰股份的實控人陳國鷹同時也是國脈科技實控人之一，若慧翰股份能夠成功上市，陳國鷹將再添上市平臺。

據(jù)了解，慧翰股份控股股東為福建國脈集團(tuán)有限公司（以下簡稱“國脈集團(tuán)”）。截至招股說明書簽署日，國脈集團(tuán)直接持有慧翰股份2362.5萬股股份，占本次發(fā)行前公司總股本的44.91%。陳國鷹為慧翰股份實際控制人，截至招股說明書簽署日，陳國鷹直接持有慧翰股份1981.25萬股股份，占公司股本總額的37.67%；通過國脈集團(tuán)間接控制公司2362.5萬股股份，占公司股本總額的44.91%。陳國鷹直接及間接控制公司合計82.58%的股份。

前文已述，陳國鷹于2021年6、7月曾兩次收購慧翰股份共計1981.25萬股股份，也就是說，與前次科創(chuàng)板IPO相比，本次申報創(chuàng)業(yè)板，慧翰股份股權(quán)進(jìn)一步集中在陳國鷹手中。

此外，陳國鷹同時還是國脈科技的實控人之一。據(jù)了解，陳國鷹、林惠榕、林金全為國脈科技共同實控人。股權(quán)關(guān)系顯示，林惠榕、陳國鷹、國脈集團(tuán)、林金全分別持有國脈科技21.9%、21.56%、5.71%、5.46%股權(quán)，分別為國脈科技第一至第四大股東。

北京商報記者董亮丁寧

關(guān)鍵詞： 慧翰股份 國脈科技