養(yǎng)老問題看似很遠(yuǎn)，但又在眼前。

當(dāng)90后逐漸“奔三”，養(yǎng)老成為話題的同時(shí)，“FIRE生活”亦開始流行。所謂的“FIRE生活”，即“經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，提前退休”，主張降低欲望、極簡生活、合理理財(cái)，盡早賺到生活費(fèi)后提前退休，追求心中所想。

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不過，理想很“豐滿”，現(xiàn)實(shí)卻很“骨感”。上投摩根基金聯(lián)合螞蟻理財(cái)智庫共同發(fā)起的《2022當(dāng)代青年養(yǎng)老規(guī)劃大調(diào)查》顯示，雖然90.3%的受訪青年認(rèn)為養(yǎng)老要未雨綢繆，但僅有16.6%的人已經(jīng)配置相關(guān)資產(chǎn)。

這屆年輕人可以如何養(yǎng)老，又有哪些養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品能選擇，進(jìn)入養(yǎng)老市場如何避坑？

養(yǎng)老金不足月薪一半？專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可支援

90后楊欣大概5年前移居廣州，幾份工作輾轉(zhuǎn)后最終穩(wěn)定下來，新崗位稅前收入不足萬元，但她仍省吃儉用，每月存下幾千元?！拔业膲?mèng)想就是多存點(diǎn)錢，爭取40多歲退休，到時(shí)候回老家農(nóng)村種點(diǎn)菜，養(yǎng)點(diǎn)雞，每個(gè)月有2000塊錢收入就可以了?！睏钚缹?duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者說道。

盡管憧憬很美好，但她也有擔(dān)憂：“萬一得了大病怎么辦？買保險(xiǎn)也是一筆不小的費(fèi)用，當(dāng)務(wù)之急還得多存點(diǎn)錢?！?/p>

楊欣代表了一部分年輕人：他們身居大城市，收入平平卻竭盡所能為養(yǎng)老存錢，對(duì)老年生活質(zhì)量并沒有太高要求，但依然需要存一筆不小數(shù)額的費(fèi)用以支撐退休生活。

根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2021年社保養(yǎng)老金的平均替代率僅有43.6%，也就是說，不少人退休后領(lǐng)的養(yǎng)老金還不到原來月薪的一半。世界銀行建議，養(yǎng)老金替代率在70%~80%才能基本維持原有的生活水平。

顯然，保證有質(zhì)量的晚年生活，僅靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并不夠，還需補(bǔ)充更多養(yǎng)老金來源。

貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，目前市場上不少養(yǎng)老產(chǎn)品瞄準(zhǔn)年輕人。銀行理財(cái)子公司、保險(xiǎn)公司、公募基金等機(jī)構(gòu)旗下均有以養(yǎng)老為目標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品。

目前，保險(xiǎn)公司旗下設(shè)有專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這類產(chǎn)品繳費(fèi)方式靈活，參保門檻低，適合沒有太多閑散資金的年輕人。另外，這類產(chǎn)品還設(shè)置了進(jìn)取型、穩(wěn)健型兩種收益模式供選。

貝殼財(cái)經(jīng)記者看到，人保壽險(xiǎn)、中國人壽、太平人壽等試點(diǎn)險(xiǎn)企均可以買到這類產(chǎn)品。截至今年7月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)投保件數(shù)近21萬件，累計(jì)保費(fèi)達(dá)23.5億元，其中，有約15%的保單來源于新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員。

以太平人壽的“太平歲歲金生專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”為例，一位29歲女性用戶每月投保1000元至進(jìn)取賬戶，投保20年，從60歲起預(yù)計(jì)每月約領(lǐng)3307元，領(lǐng)至終身。

根據(jù)首批6家試點(diǎn)公司披露的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)首期結(jié)算利率來看，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結(jié)算利率均在4%-6%之間，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率在5%-6.1%之間。

北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云此前對(duì)記者表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)必須到60歲之后才可領(lǐng)?。O特殊情況如重疾等可提前領(lǐng)?。?，這與我國目前法定退休年齡相銜接，更能?？顚Ｓ?。

“花式”養(yǎng)老產(chǎn)品：理財(cái)可1元起投，個(gè)人養(yǎng)老金制度上線

一年時(shí)間，養(yǎng)老理財(cái)也成為一種主流選擇。

養(yǎng)老理財(cái)主要由理財(cái)子公司發(fā)行，2021年9月15日啟動(dòng)試點(diǎn)，僅1年累計(jì)認(rèn)購金額已超900億元。貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，這類產(chǎn)品以固收和混合類產(chǎn)品為主，大多數(shù)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)為5.8%~8%，主要期限為5年。

與普通理財(cái)產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財(cái)費(fèi)率低，更普惠。值得一提的是，養(yǎng)老理財(cái)1元即可起投，對(duì)年輕人來說比較友好，產(chǎn)品運(yùn)行期限較長，也便于“月光”的年輕人強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。

此外，養(yǎng)老目標(biāo)基金逐漸走向臺(tái)前。截至今年8月31日，養(yǎng)老目標(biāo)基金的產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)達(dá)到183只，規(guī)模突破千億元。養(yǎng)老目標(biāo)基金往往可以分為目標(biāo)日期基金及目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，前者主要根據(jù)投資者的退休“目標(biāo)日期”而建立，它會(huì)隨著投資者年齡提升而降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，使得投資組合風(fēng)險(xiǎn)與投資者可承受風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金則是以風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平不同可劃分為“保守型”“穩(wěn)健型”“激進(jìn)型”等類別，可以為投資者提供相對(duì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)水平的基金。

從長期收益來看，目標(biāo)日期基金表現(xiàn)更出色。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日收盤，40只數(shù)據(jù)可查的目標(biāo)日期基金近3年回報(bào)的平均值是26.56%，31只數(shù)據(jù)可查的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金近3年回報(bào)的平均值則為18.86%。

面對(duì)這兩類不同的養(yǎng)老目標(biāo)基金，年輕人該怎么選？業(yè)內(nèi)人士建議，如果個(gè)人對(duì)養(yǎng)老理財(cái)有非常明確的目標(biāo)，也很了解自己能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度，可以嘗試選擇目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。如果不太能確定自己當(dāng)前及未來的風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)投資也一知半解，只想提前退休，那么目標(biāo)日期型基金會(huì)是比較好的選擇。

養(yǎng)老產(chǎn)品選擇也在“上新”。今年4月份，我國發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金制度。9月26日，國常會(huì)明確，對(duì)繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。對(duì)于年輕人來說，繳納個(gè)人養(yǎng)老金不僅讓老年生活多了一個(gè)經(jīng)濟(jì)來源，還能少繳個(gè)稅，可謂雙重利好。

不過，目前個(gè)人養(yǎng)老金還未落地，什么樣的產(chǎn)品可以納入其中值得期待。

養(yǎng)老理財(cái)也要避坑，權(quán)益投資比重不宜太高

目前，適合年輕人購買投資的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品花樣多，門檻也不高，且產(chǎn)品多提倡長期投資，?？顚Ｓ?。盡管如此，這畢竟是一份長期投資，仍有一些問題需要注意。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，養(yǎng)老理財(cái)應(yīng)該更注重安全性與流動(dòng)性，權(quán)益類投資比重不應(yīng)太高，否則整體風(fēng)險(xiǎn)就高了。

經(jīng)濟(jì)學(xué)者逄錦華則對(duì)記者表示，年輕人進(jìn)行養(yǎng)老理財(cái)需要考量風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡。首先，要避免沖動(dòng)投資。普通大眾沒有太多的經(jīng)濟(jì)知識(shí)和商業(yè)分析能力，所以對(duì)于投資資產(chǎn)的價(jià)值判斷和投資標(biāo)的的價(jià)格判斷容易產(chǎn)生歧義。

其次，要避免單方面追求高收益、高回報(bào)。逄錦華稱，當(dāng)前資本市場魚龍混雜，為了更好地吸引客戶，各種財(cái)富管理項(xiàng)目和家族辦公室項(xiàng)目投資都開出了比較高的回報(bào)率，然而，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，尤其是非正規(guī)的私人機(jī)構(gòu)和一些違法金融組織線下洗錢，通過公眾的投資款將違法所得洗白，這其實(shí)變相參與了金融體系的違法犯罪，所以，相關(guān)投資不會(huì)獲得法律保護(hù)，也很難追償。

逄錦華建議，如果年輕人成立了小家庭，應(yīng)該將養(yǎng)老理財(cái)融入家庭理財(cái)?shù)囊粩堊佑?jì)劃中，如規(guī)劃了退休時(shí)間，就要進(jìn)一步建立自己的退休基金，明確未來時(shí)間劃分和收益具體細(xì)項(xiàng)。并且，對(duì)于家里的小孩和老人要購買重疾險(xiǎn)和醫(yī)療險(xiǎn)等產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，降低突發(fā)意外帶來的大額資金流出等。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者潘亦純

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