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臨近年關(guān)，“京城一哥”遠(yuǎn)洋集團(tuán)動(dòng)作不斷。

(資料圖)

12月15日，據(jù)遠(yuǎn)洋集團(tuán)官微顯示，該公司一次性獲得了中國工商銀行500億元綜合授信支持。

久旱逢甘霖，實(shí)際上，隨著監(jiān)管層面接連射出信貸、債券、股權(quán)“三支箭”，房地產(chǎn)行業(yè)融資業(yè)已松動(dòng)。

遠(yuǎn)洋此番牽手工商銀行，意味著金融活水正不斷流向這類優(yōu)質(zhì)房企，未來企業(yè)的資金端將進(jìn)一步改善。

同日晚間，遠(yuǎn)洋集團(tuán)、遠(yuǎn)洋服務(wù)、太古地產(chǎn)接連發(fā)布公告稱，遠(yuǎn)洋集團(tuán)、遠(yuǎn)洋服務(wù)計(jì)劃以55.5億元的代價(jià)，向太古地產(chǎn)出售成都遠(yuǎn)洋太古里50%股權(quán)。

對(duì)遠(yuǎn)洋而言，出售成都太古里能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回流，更是踐行企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)中輕資產(chǎn)化戰(zhàn)略的重要一步。

一邊是大額授信，一邊是回籠資金，對(duì)遠(yuǎn)洋集團(tuán)而言，臨近年關(guān)，已迎來了“錢緊”向“錢景”的轉(zhuǎn)變。

500億授信在前

遠(yuǎn)洋終于等來了“又一支箭”。

自11月21日，央行、銀保監(jiān)會(huì)召開全國性商業(yè)銀行信貸工作座談會(huì)，提出要“穩(wěn)定房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款投放”等要求以及“金融16條”頒布之后，陸陸續(xù)續(xù)有100多家房企獲得銀行授信，60余家銀行向房企授信總額度4萬億左右。

其中，從獲得授信額度看，綠城最多為4000億元，其次是萬科、碧桂園均超過3000億元，然后是美的置業(yè)1000億元。

在鋪天蓋地的喜訊中，資本市場(chǎng)亦在等待“京城一哥”遠(yuǎn)洋集團(tuán)的好消息。

12月15日，靴子終于落地，遠(yuǎn)洋集團(tuán)一次性獲得了中國工商銀行500億元綜合授信支持。

遠(yuǎn)洋集團(tuán)官微顯示，與中國工商銀行簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，工商銀行北京市分行擬向遠(yuǎn)洋集團(tuán)提供500億元的綜合授信支持，雙方將持續(xù)深化銀企戰(zhàn)略合作，建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

根據(jù)協(xié)議，工商銀行將在綜合授信服務(wù)、房地產(chǎn)新增融資服務(wù)、房地產(chǎn)存量融資服務(wù)以及其他金融合作等領(lǐng)域與遠(yuǎn)洋集團(tuán)展開全面合作，并將積極支持遠(yuǎn)洋合理的融資需求，提供房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人住房按揭貸款、債券承銷與投資、房地產(chǎn)并購融資及其配套服務(wù)、租賃住房融資、預(yù)售資金監(jiān)管保函、境外融資、內(nèi)保外貸等綜合融資服務(wù)，利用其金融資源和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，助力遠(yuǎn)洋集團(tuán)長期穩(wěn)健發(fā)展。

除此之外，此前于11月29日，山東工行與遠(yuǎn)洋集團(tuán)等10家房企達(dá)成戰(zhàn)略合作，提供意向性融資總額不低于200億元。

盡管授信僅是銀行對(duì)房企作出的口頭承諾，并不是實(shí)際能夠獲得的融資，但對(duì)于遠(yuǎn)洋來講，確實(shí)需要一場(chǎng)及時(shí)雨。

一方面，盡管授信不能等同于貸款發(fā)放，但擁有授信額度確實(shí)企業(yè)貸款的關(guān)鍵一步，后續(xù)，遠(yuǎn)洋集團(tuán)有極大的可能將上述500億元授信、200億意向性融資額度轉(zhuǎn)換為真實(shí)資金活水，實(shí)現(xiàn)資金端的“解渴”。

另一方面，今年以來，遠(yuǎn)洋集團(tuán)的評(píng)級(jí)不甚樂觀。9月16日，惠譽(yù)將遠(yuǎn)洋集團(tuán)外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)(IDR)和高級(jí)無抵押評(píng)級(jí)從“BB+”下調(diào)至“BB”，所有評(píng)級(jí)仍維持負(fù)面評(píng)級(jí)觀察。

11月14日，惠譽(yù)再度維持該評(píng)級(jí)及負(fù)面展望?；葑u(yù)認(rèn)為，遠(yuǎn)洋集團(tuán)的財(cái)務(wù)靈活性仍對(duì)其評(píng)級(jí)形成支撐，盡管遠(yuǎn)洋資本的債務(wù)管理可能會(huì)對(duì)其信用狀況產(chǎn)生不利影響。

而此次大額授信，足以說明在金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重，遠(yuǎn)洋集團(tuán)的經(jīng)營層面和財(cái)務(wù)層面良好，這將對(duì)緩和遠(yuǎn)洋集團(tuán)的信用形象，提振資本市場(chǎng)的信心有帶來較大的支撐。

成都太古里交易

不過，對(duì)遠(yuǎn)洋集團(tuán)而言，授信額度并非真金白銀，畢竟實(shí)際貸款投放過程中，要根據(jù)企業(yè)情況、風(fēng)控要求、準(zhǔn)入條件等，確定實(shí)際貸款額度。

在此情況下，企業(yè)需要能看得見的資金來補(bǔ)充錢袋。

同樣是12月15日，遠(yuǎn)洋集團(tuán)聯(lián)合遠(yuǎn)洋服務(wù)發(fā)布公告稱，該公司計(jì)劃出售成都遠(yuǎn)洋太古里項(xiàng)目的50%權(quán)益予太古地產(chǎn)，作價(jià)55.5億元。

公告明確，遠(yuǎn)洋集團(tuán)、遠(yuǎn)洋服務(wù)計(jì)劃分三次交割上述權(quán)益。

其中，第一期交割后，遠(yuǎn)洋集團(tuán)控股及遠(yuǎn)洋服務(wù)各自在目標(biāo)集團(tuán)的權(quán)益由50%下降至35%，此番交割的代價(jià)為10億元；第二期交割后，遠(yuǎn)洋服務(wù)將不再擁有物管公司的任何權(quán)益，代價(jià)為5900萬元；第三期交割，遠(yuǎn)洋集團(tuán)將不再擁有目標(biāo)集團(tuán)的任何權(quán)益，代價(jià)則為44.91億元。

實(shí)際上，成都遠(yuǎn)洋太古里是遠(yuǎn)洋和太古合作的一個(gè)標(biāo)桿。在該項(xiàng)目當(dāng)中，遠(yuǎn)洋更多是負(fù)責(zé)前期的工程建造與成本控制等，而開業(yè)后的招商運(yùn)營，則主要由太古負(fù)責(zé)。

項(xiàng)目于2015年4月正式開業(yè)，2019年以超75億元銷售額成為國內(nèi)銷售額最高商業(yè)項(xiàng)目之一。因此，成都遠(yuǎn)洋太古里也被看作是內(nèi)地商業(yè)地產(chǎn)的一個(gè)標(biāo)桿。

針對(duì)此次出售，市場(chǎng)看法大多是“籌錢”，畢竟今年以來遠(yuǎn)洋集團(tuán)已多次通過資產(chǎn)出售方式回籠資金。

例如4月，該公司以約30億元向中國人壽出售北京頤堤港一期項(xiàng)目公司股權(quán)；6月出售位于豐臺(tái)區(qū)麗澤商務(wù)區(qū)的北京銳中心項(xiàng)目，交易價(jià)格50.15億元；7月，市場(chǎng)消息傳遠(yuǎn)洋集團(tuán)以質(zhì)押成都遠(yuǎn)洋太古里項(xiàng)目50%股權(quán)為代價(jià)，向中國人壽籌資約40億元。

隨后的10月，遠(yuǎn)洋集團(tuán)向中國人壽地產(chǎn)平臺(tái)國壽置業(yè)出售了北京中國人壽金融中心10%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為2.33億元；11月，遠(yuǎn)洋集團(tuán)向遠(yuǎn)洋服務(wù)出售位于北京及深圳的兩處物業(yè)，對(duì)價(jià)7736萬元……

不可否認(rèn)，出售資產(chǎn)是企業(yè)回流資金的最快方式，且在地產(chǎn)行業(yè)融資普遍收緊的大環(huán)境下，通過此類方式進(jìn)行籌錢保障償債資金，是穩(wěn)定市場(chǎng)信心、守住信用底線的最優(yōu)解。

今年以來，遠(yuǎn)洋集團(tuán)接連提前償還5億美元票據(jù)本息、兩筆ABS共計(jì)8.75億元；11月中旬，完成一筆10億元公司債的如期兌付，至此年內(nèi)到期信用債均已償還完畢。

與此同時(shí)，從遠(yuǎn)洋集團(tuán)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來看，大多以重資產(chǎn)商辦物業(yè)為主，加上本次成都遠(yuǎn)洋太古里50%股權(quán)的出售，在回收資金之外，更重要的意義或許是優(yōu)化資產(chǎn)配置、推動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)中輕資產(chǎn)化。

據(jù)了解，早在2021年10月，遠(yuǎn)洋集團(tuán)聯(lián)合全球主權(quán)財(cái)富基金、機(jī)構(gòu)投資者等共同發(fā)起當(dāng)前國內(nèi)寫字樓市場(chǎng)最大規(guī)模的美元基金，吹響中輕資產(chǎn)化運(yùn)營的號(hào)角。

多筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，遠(yuǎn)洋可以在保留項(xiàng)目輕資產(chǎn)運(yùn)營管理權(quán)的同時(shí)，將持有的重資產(chǎn)物業(yè)置換為現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)資金的回流。

關(guān)鍵詞： 遠(yuǎn)洋集團(tuán)