網(wǎng)貸平臺(tái)備案沖刺——— 選一個(gè)靠譜的網(wǎng)貸平臺(tái)

信息披露完成情況的好壞，體現(xiàn)了各網(wǎng)貸平臺(tái)的合規(guī)整改意愿。出借人對(duì)信批不重視、不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)，應(yīng)該謹(jǐn)慎投資——

近期網(wǎng)貸平臺(tái)備案一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。距離互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組下發(fā)《關(guān)于加大通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整治力度及開展驗(yàn)收工作的通知》(簡(jiǎn)稱“29號(hào)文”)已一月有余。當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)的整改進(jìn)展如何?對(duì)出借人來說又該如何選擇平臺(tái)?

違規(guī)平臺(tái)需警惕

去年12月，P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)了《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》，要求各地在2018年4月底前完成主要P2P機(jī)構(gòu)備案登記工作、6月底之前全部完成。

今年3月28日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組下發(fā)了“29號(hào)文”。“29號(hào)文”要求對(duì)于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)剝離出去，分立為不同實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)將分離后的實(shí)體視為原網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的組成部分，一并進(jìn)行驗(yàn)收，承接互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)的實(shí)體未將存量業(yè)務(wù)壓縮至零前，不得對(duì)相關(guān)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)予以備案登記。

在去年嚴(yán)監(jiān)管的背景之下，一股拆分潮在一些大型網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)，將P2P業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，而原有不合規(guī)業(yè)務(wù)則分拆為一個(gè)線上財(cái)富管理平臺(tái)，寄希望于借此通過整改要求。然而，“29號(hào)文”要求拆分后各板塊仍要符合穿透式監(jiān)管原則。換言之，如果只是“換湯不換藥”，拆分了也不合規(guī)。

根據(jù)融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)組發(fā)布的一份最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，截至4月18日，至少有超過10家互金平臺(tái)涉及互聯(lián)網(wǎng)資管業(yè)務(wù)，其中包括順豐金融、恒大金服、東銀金融等，這些平臺(tái)的部分產(chǎn)品均涉及“定向委托計(jì)劃”。而涉及“收益權(quán)轉(zhuǎn)讓”的平臺(tái)有東方匯的邦你盈產(chǎn)品、簡(jiǎn)理財(cái)?shù)闹悄芡懂a(chǎn)品、五星財(cái)富等。這兩類產(chǎn)品均不符合“29號(hào)文”的“穿透式監(jiān)管”原則。

有業(yè)內(nèi)專家表示，按照“29號(hào)文”的相關(guān)規(guī)定，如果網(wǎng)貸平臺(tái)沒有相應(yīng)牌照，又在從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，那基本上都是違規(guī)的。不過，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，如果牌照屬于網(wǎng)貸平臺(tái)所屬集團(tuán)，那么作為子公司的網(wǎng)貸平臺(tái)開展相關(guān)業(yè)務(wù)是否合規(guī)，還有待監(jiān)管機(jī)關(guān)的進(jìn)一步說明。

整改有待提速

融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年4月23日，全國(guó)共有832家正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)上線銀行資金存管系統(tǒng)，占融360監(jiān)測(cè)范圍內(nèi)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的53.16%;累計(jì)36家銀行存管平臺(tái)“爆雷”，涉及問題主要包括網(wǎng)貸平臺(tái)跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入等。

除問題平臺(tái)外，部分網(wǎng)貸平臺(tái)的整改情況并不如人意。融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)組近期對(duì)北上廣深等地區(qū)的300多家網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行了合規(guī)進(jìn)展排名，結(jié)果顯示：在等保三級(jí)(“信息系統(tǒng)安全等級(jí)保護(hù)”三級(jí)備案證明)方面，樣本平臺(tái)中北京地區(qū)完成度最高，占比達(dá)69.23%，上海地區(qū)完成度最低，僅7.5%的平臺(tái)拿到等保三級(jí);在會(huì)計(jì)事務(wù)所財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告方面，北京地區(qū)平臺(tái)完成度達(dá)48.08%，上海、廣州、深圳都只有30%左右;律所合規(guī)報(bào)告是各項(xiàng)指標(biāo)中完成度較差的，能完成的平臺(tái)數(shù)量較少，如廣州地區(qū)的平臺(tái)沒有一家披露律所合規(guī)報(bào)告，北京、上海、深圳完成度也極低。

“從目前情況看，網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)整改主要卡在等保三級(jí)、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證、律所合規(guī)報(bào)告和會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)報(bào)告等硬性指標(biāo)。”融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)分析師呂佳琦表示，另有部分平臺(tái)在信批指標(biāo)上披露較差，比如貸款余額、逾期、代償、前十大借款人待還等關(guān)鍵細(xì)項(xiàng)披露不足。

呂佳琦同時(shí)表示，信息披露是各網(wǎng)貸平臺(tái)相對(duì)好完成的指標(biāo)，完成情況的好壞體現(xiàn)了各平臺(tái)的合規(guī)整改意愿，“因此，出借人對(duì)信批不重視、不合規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該謹(jǐn)慎投資”。

六大指標(biāo)看仔細(xì)

當(dāng)前，網(wǎng)貸備案延期或已成為業(yè)內(nèi)共識(shí)。如果備案確定延期，對(duì)出借人而言，選擇哪種網(wǎng)貸平臺(tái)更靠譜?

融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)組認(rèn)為，對(duì)于出借人來說，在選擇平臺(tái)時(shí)，除了關(guān)注平臺(tái)的背景實(shí)力外，還要看該平臺(tái)是否在積極進(jìn)行合規(guī)整改。

具體來看，應(yīng)從6個(gè)方面來進(jìn)行判斷：一是信批專頁(yè)，披露包括法人簽字、成交量、在貸余額、逾期、代償金額、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等信批維度的完整性和及時(shí)性。二是限額，歷史存量和近期發(fā)標(biāo)額度有沒有超20萬元和100萬元的限額規(guī)定。三是銀行存管，需確定項(xiàng)目是不是都接入到了存管系統(tǒng)中。四是“兩證”，即等保三級(jí)和電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證是否齊全，比如上海要求等保三級(jí)測(cè)評(píng)分要達(dá)到90分。雖然目前電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證不是備案的前置條件，但是也是備案的一個(gè)重要加分項(xiàng)。五是第三方報(bào)告，即律所合規(guī)報(bào)告和會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)報(bào)告是否完善。六是關(guān)聯(lián)公司的業(yè)務(wù)合規(guī)情況，即關(guān)聯(lián)公司是否還在無牌照從事資管業(yè)務(wù)。

“出借人在選擇平臺(tái)時(shí)，一定要把這6項(xiàng)指標(biāo)認(rèn)真比對(duì)，尤其是要看禁止行為中的超范圍經(jīng)營(yíng)、隨存隨取的活期、債權(quán)包有沒有披露借款人詳情，以及銀行存管、信批專欄等重要指標(biāo)。”呂佳琦說。

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