第三方支付機(jī)構(gòu)備付金規(guī)模已連續(xù)4個(gè)月跳上千億級(jí)臺(tái)階。根據(jù)央行5月18日更新的“貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表”數(shù)據(jù)，4月支付機(jī)構(gòu)交存央行客戶備付金近5000億元，環(huán)比增長(zhǎng)近六成。今年前3個(gè)月，備付金交存規(guī)模已分別跨過了1000億-3000億元大關(guān)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，曾經(jīng)以“運(yùn)作”備付金作為一大營業(yè)手段的小型支付機(jī)構(gòu)會(huì)受到一定影響，交存?zhèn)涓督鹨驳贡七@些機(jī)構(gòu)拓展更多收入來源。

千億級(jí)“四連跳”

央行5月18日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年4月末，支付機(jī)構(gòu)交存央行客戶備付金4995.04億元，環(huán)比增加58%。這是繼今年前3個(gè)月規(guī)模分別達(dá)到1237.57億元、2202.35億元和3157.52億元后，連續(xù)第四個(gè)月突破又一個(gè)千億關(guān)口。

而此前該項(xiàng)指標(biāo)規(guī)模一直在千億元內(nèi)徘徊。據(jù)2017年的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表顯示，6-12月客戶備付金規(guī)模增長(zhǎng)緩慢，甚至期間還有過小幅倒退。月度數(shù)據(jù)分別為840.77億元、901.4億元、901.35億元、901.29億元、995.07億元、994.9億元和994.9億元，始終未突破千億元大關(guān)。

據(jù)了解，今年的備付金交存額猛漲，是受到央行政策的直接影響。從支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管制度的起點(diǎn)時(shí)間來看，于2017年初建立，當(dāng)年4月17日開始執(zhí)行。與之對(duì)應(yīng)的，央行從2017年6月開始在貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表中新增了“非金融機(jī)構(gòu)存款”項(xiàng)目，也就是第三方支付機(jī)構(gòu)交存到央行的客戶備付金存款，公開機(jī)構(gòu)的交存額。執(zhí)行大半年后，2017年末，央行又發(fā)布文件提出，2018年1-4月第三方支付機(jī)構(gòu)客戶備付金交存比例要逐步從20%上升到50%。

全面上交大勢(shì)所趨

據(jù)介紹，所謂“客戶備付金”，是非銀行支付機(jī)構(gòu)預(yù)收客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。當(dāng)平臺(tái)用戶足夠多、支付規(guī)模不斷增長(zhǎng)的時(shí)候，這筆資金的規(guī)模就會(huì)十分可觀，是不少第三方支付機(jī)構(gòu)收入的重要組成部分，運(yùn)作好這筆不要利息的負(fù)債，也成為支付機(jī)構(gòu)一門劃算的“生意”，甚至有一些機(jī)構(gòu)違規(guī)挪用備付金用于高風(fēng)險(xiǎn)投資。

央行支付結(jié)算司有關(guān)負(fù)責(zé)人曾在2017年末解釋備付金交存比例提高時(shí)，披露備付金過往衍生出的四大問題。一是客戶備付金存在被支付機(jī)構(gòu)挪用的風(fēng)險(xiǎn);二是一些支付機(jī)構(gòu)違規(guī)占用客戶備付金用于購買理財(cái)產(chǎn)品或其他高風(fēng)險(xiǎn)投資;三是支付機(jī)構(gòu)通過在各商業(yè)銀行開立的備付金賬戶辦理跨行資金清算，甚至有支付機(jī)構(gòu)借此便利為洗錢等犯罪活動(dòng)提供通道，增加了金融風(fēng)險(xiǎn)跨系統(tǒng)傳導(dǎo)的隱患;四是客戶備付金分散存放，不利于支付機(jī)構(gòu)統(tǒng)籌資金管理，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

“同時(shí)，許多支付機(jī)構(gòu)通過擴(kuò)大客戶備付金規(guī)模賺取利息收入，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，一定程度上造成支付服務(wù)市場(chǎng)的無序和混亂，破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，違背了央行許可其開展業(yè)務(wù)的初衷。”該負(fù)責(zé)人補(bǔ)充道。

近期還有消息稱，央行擬接管支付機(jī)構(gòu)備付金集中存管賬戶，并要求支付機(jī)構(gòu)全額交存?zhèn)涓督?，雖該消息未得到證實(shí)，不過上游財(cái)經(jīng)專家顧問江瀚對(duì)北京商報(bào)記者表示，備付金全面上交是大勢(shì)所趨。

倒逼尋找增利渠道

對(duì)于機(jī)構(gòu)而言，江瀚認(rèn)為，備付金確實(shí)是體量不大的第三方支付機(jī)構(gòu)之前主要收入來源之一，但從備付金需交存開始起了變化;大型支付機(jī)構(gòu)則基本并不依賴這筆資金賺錢，因?yàn)橹Ц侗緛砝麧?rùn)就很微薄。

易觀支付分析師王蓬博也認(rèn)為，備付金交存對(duì)一般支付機(jī)構(gòu)肯定有影響，因?yàn)橛幸徊糠种Ц稒C(jī)構(gòu)實(shí)際利息占很大一部分空間，但更多的支付機(jī)構(gòu)還是在靠流水的提成，而幾家巨頭支付機(jī)構(gòu)則更多將支付當(dāng)做一個(gè)生態(tài)的入口，例如做金融和繳費(fèi)等公共事務(wù)平臺(tái)。

正因如此，曾經(jīng)以“運(yùn)作”備付金作為一大營生手段的部分第三方支付機(jī)構(gòu)，當(dāng)前面臨更大的生存壓力。值得一提的是，6月30日“斷直連”大限也日漸臨近，重構(gòu)商業(yè)模式成為第三方支付機(jī)構(gòu)需要思考的問題。

一位業(yè)內(nèi)人士在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)曾指出，從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)分別與上百家銀行系統(tǒng)連接，存在著種種弊端：多頭開立賬戶，運(yùn)維成本高，資源浪費(fèi)嚴(yán)重;支付交易信息碎片化嚴(yán)重，游離于監(jiān)管之外，接口標(biāo)準(zhǔn)和安全規(guī)范不統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。同時(shí)，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金分散存放，容易引發(fā)挪用、詐騙等風(fēng)險(xiǎn)。部分大型支付機(jī)構(gòu)還以備付金存放為誘餌，增強(qiáng)議價(jià)能力，抬高利率中樞，加劇融資難、融資貴問題。這些問題近年來愈演愈烈，擾亂了市場(chǎng)秩序，影響了金融穩(wěn)定。

對(duì)于未來機(jī)構(gòu)如何增加收入渠道，王蓬博表示，支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)沉淀了大量用戶數(shù)據(jù)信息，未來增值服務(wù)可延伸至大數(shù)據(jù)應(yīng)用、會(huì)員系統(tǒng)建設(shè)、顧客行為分析等更高層次，以此進(jìn)一步提高收入。

關(guān)鍵詞： 備付金 第三方 臺(tái)階