春節(jié)假期前后，20萬(wàn)元起售的大額存單又火了。在銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍下滑的情況下，大額存單的整體利率保持堅(jiān)挺，多家銀行甚至上調(diào)利率，不少“一浮到頂”較基準(zhǔn)上浮55%。據(jù)了解，部分銀行大額存單產(chǎn)品近期常常出現(xiàn)一推出就被“秒光”的情況。

記者近日發(fā)現(xiàn)，與以前相比，多家銀行理財(cái)經(jīng)理的朋友圈增加了大額存單的推介。

不同期限大額存單利率均值環(huán)比上漲

某城商行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，最近幾期該行推出的大額存單，各期限的利率全部“一浮到頂”，較基準(zhǔn)上浮55%，而此前只是部分期限做到了“一浮到頂”。據(jù)介紹，三年期的累計(jì)收益可達(dá)到4.2625%×3年≈12.78%，五年期的累計(jì)收益可達(dá)到4.2625%×5年≈21.31%。收益不輸當(dāng)前的保本理財(cái)產(chǎn)品。

上調(diào)大額存單利率的銀行并非少數(shù)。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，1月份大額存單利率均值繼續(xù)上漲。其中環(huán)比上漲最多的是兩年期大額存單利率均值，較2018年12月上漲0.03個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到3.161%。1月份大額存單利率均值除6個(gè)月期限的較基準(zhǔn)上浮49.62%，其他期限均較基準(zhǔn)上浮50%以上。

融360理財(cái)分析師表示，銀行理財(cái)打破剛兌，加之收益率的降低，銀行力推大額存單產(chǎn)品，部分銀行的大額存單產(chǎn)品一推出就被“秒光”。該分析師提醒，購(gòu)買大額存單，建議盡量選擇3年期大額存單。1年期以內(nèi)大額存單利率太低，跑不贏貨幣基金，5年期大額存單期限太長(zhǎng)，且與3年期大額存單利率差別不大。另外，還要價(jià)比三家，同時(shí)問(wèn)清楚大額存單提前支取能否靠檔計(jì)息，如何靠檔等。

某股份制銀行相關(guān)人士也指出，在資管新規(guī)之下，保本理財(cái)將退出舞臺(tái)，受存款保險(xiǎn)保護(hù)的存款產(chǎn)品需求增加。不少銀行通過(guò)加大大額存單的推銷力度以及發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品等創(chuàng)新型存款產(chǎn)品來(lái)替代保本理財(cái)方式和緩解攬儲(chǔ)壓力。

結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模

上月再創(chuàng)新高

融360分析師還指出，近期除了大額存單火熱外，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模也大增，這兩個(gè)因素拉動(dòng)銀行存款大幅增長(zhǎng)。

結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模在上月重回10萬(wàn)億元上方。融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年1月，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模創(chuàng)新高，為10.98萬(wàn)億元，環(huán)比增速為14.19%，但仍比去年同期增速低0.5個(gè)百分點(diǎn)。

而央行數(shù)據(jù)顯示，2019年1月存款類金融機(jī)構(gòu)住戶存款為75.46萬(wàn)億元，比2018年12月份增加3.86萬(wàn)億元，環(huán)比增速為5.38%，為2016年(數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)自2016年開始)以來(lái)的增速最高值。

融360分析師分析稱，一般情況下，12月末和1月初是銀行理財(cái)收益率沖高點(diǎn)的時(shí)間，但今年由于流動(dòng)性因素和政策因素，銀行理財(cái)收益率和規(guī)模都沒(méi)有實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，從而對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的擠占效應(yīng)減弱。

該分析師認(rèn)為，1月份以來(lái)貨幣市場(chǎng)明顯寬松，市場(chǎng)利率進(jìn)一步走低，銀行資產(chǎn)端利率也逐漸下降。銀行一方面為了保持穩(wěn)定的存貸利差，另一方面負(fù)債端壓力的緩解，都會(huì)減少銀行存款利率繼續(xù)上漲的動(dòng)力。長(zhǎng)期來(lái)看，銀行存款利率或有下行的趨勢(shì)。從2月份來(lái)看，銀行定期存款利率預(yù)計(jì)保持穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)性存款和銀行理財(cái)?shù)仁找媛驶驎?huì)降低。

理財(cái)鏈接

超八成貨基收益率低于3%

又訊 春節(jié)后，貨幣基金和銀行理財(cái)收益率繼續(xù)下行。融360發(fā)布的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)平均收益率為4.35%，較上周下降2BP;寶寶類理財(cái)收益率為2.72%,較上周下降11BP，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品持續(xù)三周下跌。

貨幣基金方面，本周貨幣基金平均預(yù)期收益率為2.70%，較上周下降13BP。其中7日年化收益率超過(guò)3%的貨幣基金共116只，占比為17.63%。也就是說(shuō)，超八成貨基收益率低于3%。

融360理財(cái)分析師認(rèn)為，2019年隨著理財(cái)老產(chǎn)品的不斷到期，由于資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)的限制，又無(wú)法對(duì)接新的非標(biāo)資產(chǎn)，理財(cái)收益率難以實(shí)現(xiàn)高收益。加之市場(chǎng)利率下行，理財(cái)收益率仍存在下行的可能。

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