近日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告(2018)》(以下簡(jiǎn)稱“白皮書(shū)”)。白皮書(shū)稱，經(jīng)過(guò)金融系統(tǒng)的努力以及多方協(xié)作，我國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)總體取得積極進(jìn)展。這些進(jìn)展體現(xiàn)在信貸支持力度的加大、融資成本的下降、覆蓋面的拓寬、服務(wù)便利度的提高以及融資渠道的擴(kuò)展等方面。

這是我國(guó)政府相關(guān)部門(mén)首次公開(kāi)發(fā)布小微企業(yè)金融服務(wù)白皮書(shū)。白皮書(shū)全面總結(jié)了2018年小微企業(yè)金融服務(wù)的新政策、新做法、新成效，系統(tǒng)闡述了小微企業(yè)金融服務(wù)工作思路，回答了社會(huì)的種種關(guān)切。

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能培育的重要源泉，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)就業(yè)、激發(fā)創(chuàng)新活力等方面發(fā)揮著重要作用。然而，受限于自身的脆弱性以及融資“點(diǎn)多面廣”“短頻快”等特點(diǎn)，小微企業(yè)在全世界都面臨金融服務(wù)的難題。何況，進(jìn)入2018年，全球經(jīng)濟(jì)不確定因素增多，中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，部分小微企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題有所加劇。

在此種情況下，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)深入貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，多措并舉、精準(zhǔn)發(fā)力，按照“幾家抬”的總體思路，綜合發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策、差別化監(jiān)管和財(cái)稅優(yōu)惠等政策合力，組合發(fā)揮信貸、債券、股權(quán)“三支箭”作用，推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)工作取得階段性成效。

白皮書(shū)披露的數(shù)據(jù)稱，截至2018年末，全國(guó)普惠口徑小微企業(yè)貸款余額8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18%，增速比上年末高8.2個(gè)百分點(diǎn);單戶授信500萬(wàn)元以下小微企業(yè)授信戶數(shù)同比增長(zhǎng)35.2%。2018年12月，當(dāng)月新發(fā)放的單戶授信500萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款利率同比下降0.39個(gè)百分點(diǎn)。

這些數(shù)據(jù)的背后是金融組織體系和產(chǎn)品服務(wù)的不斷創(chuàng)新。近年來(lái)，大中型銀行普惠金融事業(yè)部建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，1621家村鎮(zhèn)銀行和17家民營(yíng)銀行獲批成立。多數(shù)銀行成立小微業(yè)務(wù)專(zhuān)門(mén)部門(mén)或?qū)I(yíng)機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新抵(質(zhì))押方式、加強(qiáng)信用信息運(yùn)用，推出多種金融產(chǎn)品。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展“銀商合作”“銀稅互動(dòng)”，獲取企業(yè)納稅、工商年檢、行政處罰等信息，提高了獲客、授信和風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

除了信貸外，票據(jù)、債券、股權(quán)等融資渠道也得到了擴(kuò)展。2018年，再貼現(xiàn)政策力度加大，票交所推出“票付通”等創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)一步完善基礎(chǔ)設(shè)施，防范票據(jù)交易違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。截至2018年末，票據(jù)承兌余額9.4萬(wàn)億元，同比上升14.9%，其中，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二。票據(jù)貼現(xiàn)余額5.8萬(wàn)億元，同比上升48.7%。

值得注意的是，天使投資、創(chuàng)業(yè)投資快速發(fā)展，國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金等政府引導(dǎo)基金積極發(fā)力，國(guó)家與地方上下聯(lián)動(dòng)、協(xié)同發(fā)展的多層次資本市場(chǎng)支持小微企業(yè)發(fā)展的格局基本形成。中小板、創(chuàng)業(yè)板覆蓋面繼續(xù)擴(kuò)大，新三板市場(chǎng)服務(wù)企業(yè)能力不斷提升。截至2018年末，新三板共有10691家公司掛牌，其中小微企業(yè)占比超過(guò)60%。區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌和展示企業(yè)達(dá)12萬(wàn)多家，其中絕大部分為小微企業(yè)。

不過(guò)，解決小微企業(yè)融資難融資貴是一個(gè)長(zhǎng)期、復(fù)雜、艱巨的過(guò)程，我國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)在廣度和深度上都還有較大的提升空間。

白皮書(shū)指出，小微企業(yè)融資目前主要面臨以下六大問(wèn)題：小微企業(yè)融資受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大、金融機(jī)構(gòu)組織體系和服務(wù)能力仍然有待改進(jìn)提升、小微企業(yè)自身素質(zhì)偏弱影響金融服務(wù)可持續(xù)性、多層次資本市場(chǎng)建設(shè)和直接融資服務(wù)有待完善、政策性擔(dān)保體系的支撐作用尚未完全發(fā)揮、社會(huì)信用體系和營(yíng)商環(huán)境有待優(yōu)化。

在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大的背景下，小微企業(yè)發(fā)展面臨的宏觀環(huán)境約束加強(qiáng)，融資能力以及財(cái)務(wù)可承受力下降，客觀上加重了小微企業(yè)融資困難。而小微企業(yè)融資的特點(diǎn)和金融機(jī)構(gòu)組織體系、服務(wù)能力之間的匹配較難的現(xiàn)實(shí)仍未根本改變。小微企業(yè)融資具有“點(diǎn)多面廣”和“短頻快”的特點(diǎn)，我國(guó)目前的金融組織體系和機(jī)構(gòu)布局在廣度和深度上仍顯不足，金融服務(wù)的能力和水平仍然具有改進(jìn)空間，與廣大小微企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的期待還有差距。

“金融機(jī)構(gòu)對(duì)政府信用的依賴仍然較強(qiáng)，‘壘大戶’‘吃快餐’的思想尚未根本扭轉(zhuǎn)，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)有企業(yè)占用的信貸資源釋放仍需要一個(gè)過(guò)程。”“金融機(jī)構(gòu)服務(wù)手段和創(chuàng)新能力不夠。仍存在較普遍的抵押文化，對(duì)企業(yè)發(fā)展?jié)摿?、人才?chǔ)備、技術(shù)能力等‘軟信息’的評(píng)估和精細(xì)化分析能力不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模式單一，缺少差異化、針對(duì)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，與小微企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)和融資需求不相適。”白皮書(shū)稱。

另外，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大中型企業(yè)偏高，商業(yè)銀行獲得的收益較難完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，需要政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供支持。雖然目前我國(guó)已有相當(dāng)數(shù)量的政策性融資擔(dān)保公司，但受制于體制機(jī)制障礙，實(shí)際擔(dān)保效果尚未有效發(fā)揮。

這種現(xiàn)實(shí)下，白皮書(shū)稱，未來(lái)，金融系統(tǒng)將貫徹落實(shí)“競(jìng)爭(zhēng)中性”原則，消除融資隱性壁壘;堅(jiān)持市場(chǎng)化和商業(yè)可持續(xù)原則，進(jìn)一步優(yōu)化小微企業(yè)金融資源配置;深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，完善金融服務(wù)體系和傳導(dǎo)機(jī)制;發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，拓寬小微企業(yè)資本補(bǔ)充渠道;加強(qiáng)政策支持，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的能力;加強(qiáng)金融科技運(yùn)用，提升小微企業(yè)金融服務(wù)效率;加強(qiáng)信息共享，持續(xù)優(yōu)化社會(huì)信用體系;加強(qiáng)規(guī)范引導(dǎo)，增強(qiáng)小微企業(yè)自身素質(zhì)和融資能力。

白皮書(shū)強(qiáng)調(diào)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在融資政策上轉(zhuǎn)變思想觀念，對(duì)各類(lèi)企業(yè)一視同仁，客觀科學(xué)評(píng)估企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、管理能力、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，根據(jù)企業(yè)盈利和風(fēng)險(xiǎn)水平作出融資決策和利率定價(jià)。推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)和細(xì)化盡職免責(zé)要求，提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，解決信貸人員服務(wù)民營(yíng)和小微企業(yè)的后顧之憂。推動(dòng)地方政府深化“放管服”改革，在要素獲取、準(zhǔn)入許可、財(cái)政補(bǔ)貼、行業(yè)監(jiān)管、政府采購(gòu)和招投標(biāo)等方面，給予不同所有制企業(yè)同等待遇，加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，促進(jìn)適度競(jìng)爭(zhēng)，消除國(guó)有企業(yè)融資中存在的各種顯性或隱性擔(dān)保，讓金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)Ｗ⒂谄髽I(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和信用水平。(記者董偉)

關(guān)鍵詞： 金融系統(tǒng) 競(jìng)爭(zhēng)中性原則