當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，我國(guó)發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但機(jī)遇和挑戰(zhàn)都有新的發(fā)展變化。面對(duì)當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)，我們應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)?我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放還要在哪些領(lǐng)域推進(jìn)?金融業(yè)應(yīng)當(dāng)如何改革創(chuàng)新，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?記者近日就相關(guān)問(wèn)題采訪了清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)朱民。

利用好超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)需潛力，也為其他國(guó)家企業(yè)提供公開(kāi)、公平、透明的市場(chǎng)環(huán)境和廣闊市場(chǎng)機(jī)會(huì)

記者：新冠肺炎疫情給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊，您如何判斷當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)?中國(guó)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)?

朱民：新冠肺炎疫情確實(shí)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大沖擊，我們預(yù)測(cè)2020年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)-4.5%—-5%，全球貿(mào)易增長(zhǎng)為-15%。

通常，一個(gè)典型的經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)會(huì)經(jīng)歷3個(gè)階段：第一階段是流動(dòng)性危機(jī)、信心危機(jī)階段，第二階段是償付危機(jī)階段，第三階段是經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和增長(zhǎng)階段。本次危機(jī)剛剛度過(guò)了第一階段，正在進(jìn)入第二階段。

為了應(yīng)對(duì)沖擊，很多國(guó)家采取了前所未有的大規(guī)模行動(dòng)來(lái)避免金融和經(jīng)濟(jì)崩潰，出臺(tái)的財(cái)政政策和貨幣政策跨過(guò)了傳統(tǒng)的“紅線”。這些政策在發(fā)揮穩(wěn)定市場(chǎng)作用的同時(shí)，也給未來(lái)帶來(lái)了不確定性。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)全球化遭遇逆流，保護(hù)主義、單邊主義上升。

面對(duì)深刻變化的國(guó)內(nèi)外環(huán)境，以習(xí)近平同志為核心的黨中央提出要“加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”，將為未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。我認(rèn)為，構(gòu)建新發(fā)展格局需要實(shí)現(xiàn)“一線、兩點(diǎn)”。“一線”是指暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)，讓商品流、信息流、人才流、數(shù)字流等各種資源要素順暢流通，這既指國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，也指中國(guó)和世界市場(chǎng)之間。“兩點(diǎn)”是高科技和高質(zhì)量消費(fèi)兩個(gè)制高點(diǎn)。

以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，首先要提升自主創(chuàng)新能力，盡快突破“卡脖子”的關(guān)鍵核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)依靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)涵型增長(zhǎng)。為此，我國(guó)要構(gòu)建科技基礎(chǔ)設(shè)施樞紐，包括大數(shù)據(jù)、人工智能、算力、5G和云等，在此基礎(chǔ)上大力發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，助推制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，最終推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面數(shù)字化。

其次要滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的高質(zhì)量消費(fèi)，這既要求提高國(guó)內(nèi)消費(fèi)品生產(chǎn)質(zhì)量，也需要擴(kuò)大開(kāi)放，引入國(guó)際市場(chǎng)上的高品質(zhì)商品。

新發(fā)展格局不是封閉的國(guó)內(nèi)循環(huán)，而是開(kāi)放的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)。我們不但自身要利用好超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)需潛力，也要為其他國(guó)家企業(yè)提供公開(kāi)、公平、透明的市場(chǎng)環(huán)境和廣闊市場(chǎng)機(jī)會(huì)，吸引更多國(guó)際商品和要素資源來(lái)到中國(guó)。

采取合理的宏觀審慎監(jiān)管政策，提升跨境資本流動(dòng)管理的有效性

記者：近來(lái)國(guó)際市場(chǎng)對(duì)人民幣資產(chǎn)的需求上升，對(duì)此應(yīng)當(dāng)如何看?

朱民：最近，人民幣對(duì)美元匯率持續(xù)上漲，美元對(duì)包括人民幣在內(nèi)的主要貨幣都出現(xiàn)貶值，引起國(guó)際市場(chǎng)關(guān)注。目前來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)還可能將利率維持在較低水平，現(xiàn)在的態(tài)勢(shì)還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。

人民幣金融資產(chǎn)的國(guó)際吸引力越來(lái)越強(qiáng)，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)人民幣資產(chǎn)的需求在上升，更多外資和外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)，這體現(xiàn)了全球投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心。同時(shí)也要看到，在當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境存在較大不穩(wěn)定性不確定性的背景下，各國(guó)金融市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)性在增強(qiáng)，資本跨境流動(dòng)的規(guī)模和速度都超過(guò)以往，這不僅會(huì)帶來(lái)主要貨幣匯率持續(xù)波動(dòng)，也會(huì)加劇全球金融市場(chǎng)的波動(dòng)。對(duì)此，我們要做好風(fēng)險(xiǎn)防控準(zhǔn)備，積極加以應(yīng)對(duì)。

一方面，要采取合理的宏觀審慎監(jiān)管政策，在現(xiàn)有宏觀審慎政策框架當(dāng)中逐步完善關(guān)于資本流動(dòng)監(jiān)管的規(guī)則，提升跨境資本流動(dòng)管理的有效性。另一方面，也要加強(qiáng)微觀市場(chǎng)監(jiān)管，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)及企業(yè)的跨境交易行為，增加短期資本流動(dòng)成本，防止跨境資本異常流動(dòng)，特別是投機(jī)性的資本流動(dòng)對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)可能帶來(lái)的沖擊，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。

財(cái)富管理、健康養(yǎng)老、金融衍生產(chǎn)品等領(lǐng)域要進(jìn)一步加大開(kāi)放

記者：近年來(lái)，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放步伐加快，您如何評(píng)價(jià)開(kāi)放的成效?

朱民：自2018年4月大幅度放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入以來(lái)，中國(guó)金融市場(chǎng)推出50多條具體的開(kāi)放措施，金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放步伐明顯加快。多家外資機(jī)構(gòu)控股境內(nèi)證券公司和保險(xiǎn)公司，多家全球性資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)有意設(shè)立外資全資的基金管理公司、設(shè)立外資控股的理財(cái)公司、參與設(shè)立商業(yè)銀行理財(cái)子公司。同時(shí)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，支付清算、信用評(píng)級(jí)等領(lǐng)域取消準(zhǔn)入限制。中國(guó)金融業(yè)為國(guó)際投資者提供了一個(gè)更加開(kāi)放、透明、包容、友好、便利的市場(chǎng)環(huán)境。

未來(lái)金融業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放，需要引進(jìn)一些在財(cái)富管理、健康養(yǎng)老等領(lǐng)域有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的外資機(jī)構(gòu)，滿足居民財(cái)富保值增值需求，更好地應(yīng)對(duì)人口老齡化。其次，我們應(yīng)豐富金融衍生品種類，為全球投資者提供種類豐富、功能完善的產(chǎn)品和工具，進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理。

金融要服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，更好滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求

記者：金融業(yè)應(yīng)該如何改革創(chuàng)新，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)?

朱民：為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職和宗旨。金融要服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，更好滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求。

當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在發(fā)生深刻變化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將更多地依靠科技創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化正在加快推進(jìn)。與此同時(shí)，服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要的驅(qū)動(dòng)力，2019年服務(wù)業(yè)在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重達(dá)到53.9%，服務(wù)業(yè)小微企業(yè)發(fā)展活力足。這些變化對(duì)金融業(yè)改革創(chuàng)新提出了新的要求，我們要改變傳統(tǒng)以抵押為基礎(chǔ)的融資模式，大力發(fā)展直接融資，完善多層次資本市場(chǎng)，以適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，滿足小微企業(yè)金融服務(wù)需求。此外，隨著中等收入群體擴(kuò)大和人口老齡化時(shí)代來(lái)臨，居民資產(chǎn)配置、財(cái)富管理、健康養(yǎng)老保險(xiǎn)需求也在持續(xù)增長(zhǎng)。未來(lái)要加快商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，充實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)“第三支柱”。

科技也在賦能金融。在科技力量驅(qū)動(dòng)下，金融科技公司和著力轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)銀行共同推進(jìn)中國(guó)金融業(yè)發(fā)生積極轉(zhuǎn)變。比如在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域，不但網(wǎng)商銀行、微眾銀行這類互聯(lián)網(wǎng)銀行能依靠大數(shù)據(jù)高效服務(wù)，一些大型商業(yè)銀行也能把銀行直接移動(dòng)到互聯(lián)網(wǎng)上，還有一些聚焦于線下業(yè)務(wù)的銀行，也能通過(guò)電子設(shè)備將用戶數(shù)據(jù)線上化。

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中，金融業(yè)面臨新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，我們相信，經(jīng)過(guò)風(fēng)雨歷練的中國(guó)金融業(yè)一定能鼎新革故，和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成，相得益彰，攜手在高質(zhì)量發(fā)展之路上不斷前行。(記者 歐陽(yáng)潔)

關(guān)鍵詞： 擴(kuò)大金融開(kāi)放