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核心觀點

國防軍工行業(yè)行情回顧：近一周(2023/07/22-2023/07/29)國防軍工行業(yè)指數(shù)漲跌幅(1.02%)在申萬一級行業(yè)中排名第26/31；近一月(2023/06/29-2023/07/29)國防軍工行業(yè)指數(shù)漲跌幅(-2.75%)在申萬一級行業(yè)中排名第27/31；近一年(2022/07/29-2023/07/29)國防軍工行業(yè)指數(shù)漲跌幅(-9.07%)在申萬一級行業(yè)中排名第21/31。

國防軍工行業(yè)估值水平：當前(2023/07/29)國防軍工行業(yè)的PE-TTM(54.98)在過去十年中的PE-TTM分位數(shù)為9.26%；航空裝備-申萬II行業(yè)的PETTM(51.74)在過去十年中的PE-TTM分位數(shù)為10.64%；航天裝備-申萬II行業(yè)的PE-TTM(54.66)在過去十年中的PE-TTM分位數(shù)為13.87%；航海裝備-申萬II行業(yè)的PE-TTM(214.10)在過去十年中的PE-TTM分位數(shù)為79.61%；軍工電子-申萬II行業(yè)的PE-TTM(43.36)在過去十年中的PE-TTM分位數(shù)為9.99%；地面兵裝-申萬II行業(yè)的PE-TTM(51.11)在過去十年中的PE-TTM分位數(shù)為30.77%。

國防軍工行業(yè)個股行情總結(jié)：國防軍工行業(yè)近一周表現(xiàn)位居前十位的個股為:上海瀚訊(28.33%)、北方長龍(17.22%)、中航電測(15.19%)、國瑞科技(10.90%)、觀想科技(8.42%)、新余國科(7.56%)、天海防務(wù)(5.46%)、新勁剛(5.41%)、中國船舶(4.85%)、恒宇信通(4.60%)；近一周表現(xiàn)位居后十位的個股為:華如科技(-3.78%)、中科海訊(-3.92%)、盛路通信(-4.07%)、航天電器(-4.17%)、華力創(chuàng)通(-4.92%)、振華科技(-5.57%)、景嘉微(5.46%)、菲利華(-6.00%)、奧普光電(-6.08%)、海蘭信(-6.62%)。

關(guān)鍵行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤：海綿鈦(≥99.6%)當前(2023/07/28)價格52.5元/千克，相比一周前-7.08%；相比一月前-12.50%；相比一年前-34.38%。BOCE電解鎳當前(2023/07/28)價格81元/千克，相比一周前0.00%；相比一月前0.00%；相比一年前-21.36%。國內(nèi)丙烯腈當前(2023/07/28)價格7850元/噸，相比一周前0.00%；相比一月前+1.95%；相比一年前-16.49%。

重點公司公告：本周國防軍工行業(yè)合計2家公司披露業(yè)績預(yù)告，其中首虧1家，續(xù)虧1家。2023年6月30日至2023年7月29日，累計有34家上市軍工企業(yè)披露中報業(yè)績公告，其中18家業(yè)績向好。

行業(yè)要聞：韓國研究團隊發(fā)布論文，稱成功發(fā)現(xiàn)了世界上首個室溫常壓超導(dǎo)體LK-99；英國政府正在規(guī)劃高超聲速武器發(fā)展路線圖；英國“野貓”直升機成功試射反無人機導(dǎo)彈。

行業(yè)觀點及投資建議：建議關(guān)注韓國室溫常壓超導(dǎo)驗證進展以及已經(jīng)基本實現(xiàn)0-1突破，正在向1-100推進的裝備產(chǎn)業(yè)鏈：①大飛機產(chǎn)業(yè)鏈：中航電子、安達維爾、航發(fā)動力、應(yīng)流股份；②國企改革+裝備放量：中航西飛、中航沈飛；③核心原材料：華秦科技、西部超導(dǎo)、寶鈦股份、鋼研高納；④軍工信息化：中航光電、振華科技、景嘉微；⑤3D打?。恒K力特、華曙高科。

風(fēng)險提示：裝備列裝進度不及預(yù)期風(fēng)險；產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)競爭加劇風(fēng)險；新裝備良品率不及預(yù)期風(fēng)險；室溫常壓超導(dǎo)再次被證偽風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：