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截至11點(diǎn)04分，建材ETF易方達(dá)（159787）漲0.47%，成交金額73.42萬(wàn)元；重倉(cāng)股多數(shù)上漲，華新水泥漲2.95%、海螺水泥漲1.05%、偉星新材、東方雨虹、三棵樹、天山股份等跟漲。

消息面上，據(jù)中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)消息，在2022年以來開展的綠色建材下鄉(xiāng)活動(dòng)帶動(dòng)下，綠色建材市場(chǎng)消費(fèi)潛力逐步釋放。2023年上半年，綠色建材產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入超過1000億元，同比增長(zhǎng)20%以上，其中電商平臺(tái)銷售近20億元，同比增長(zhǎng)27%。建材ETF易方達(dá)（159787）跟蹤中證全指建筑材料指數(shù)，該指數(shù)從中證全指指數(shù)中選取業(yè)務(wù)涉及建筑材料領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現(xiàn)；指數(shù)前十大權(quán)重股包括東方雨虹、海螺水泥、北新建材等，其權(quán)重合計(jì)占比超60%。（資料來源，中證指數(shù)官網(wǎng)，截至8月1日）東方證券表示，行業(yè)出現(xiàn)積極變化，近期地產(chǎn)鏈出現(xiàn)諸多積極變化，包括促進(jìn)家居消費(fèi)，推進(jìn)超大特大城市城中村改造，地產(chǎn)政策表述的轉(zhuǎn)變。我們認(rèn)為建材行業(yè)估值水平仍有提升空間。我們認(rèn)為主要原因是22Q4放開房企融資渠道后，23H1地產(chǎn)鏈的復(fù)蘇不及市場(chǎng)預(yù)期。建材主要細(xì)分賽道上半年發(fā)貨量增速在22年低基數(shù)效應(yīng)并未明顯提升（瓷磚，涂料，管材表現(xiàn)相對(duì)較好），房企融資端放開了但居民端消費(fèi)動(dòng)力并不強(qiáng)。我們認(rèn)為23Q2末建材行業(yè)基本面相比22Q3末有所改善，但估值水平卻更低。當(dāng)前的時(shí)點(diǎn)對(duì)應(yīng)22Q4的政策密集發(fā)布期，處于政策催化下行業(yè)估值修復(fù)期，隨著后續(xù)更多政策細(xì)則出臺(tái)，我們認(rèn)為建材行業(yè)估值水平仍有提升空間。

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