12月10日，審計署公布了2018年第三季度國家重大政策措施落實情況跟蹤審計結(jié)果。其中，6個省的個別金融機(jī)構(gòu)存在掩蓋不良貸款、撥備覆蓋率低等問題，其中5個省的5家小型農(nóng)商行、農(nóng)村信用社聯(lián)合社、城市商業(yè)銀行人為調(diào)整資產(chǎn)評級，將不良類信貸資產(chǎn)劃為“正常”或“關(guān)注”類，掩蓋不良貸款合計13.39億元。而遼寧省農(nóng)村信用社聯(lián)合社截至2018 年8 月底，不良貸款余額為562.52 億元，計提撥備金額146.77 億元，平均撥備覆蓋率僅為26.09%。

這些數(shù)據(jù)應(yīng)該還未包括這些機(jī)構(gòu)逾期90天的貸款在內(nèi)。在證監(jiān)會審理華夏銀行定增申請中發(fā)現(xiàn)，截至9月末，華夏銀行逾期90天以上貸款未劃歸不良貸款的金額共計261.57億元，合計占貸款總額的1.66%。而有的銀行即使按披露的數(shù)據(jù)，其不良貸款率也已達(dá)到了較高程度，如河南修武農(nóng)商行年報顯示，截至2017年末，該行的不良貸款率達(dá)到了20.74%，撥備覆蓋率僅43.44%，資本充足率則跌至負(fù)值，至-0.75%。與此同時，今年迄今為止至少已有5家中小銀行被下調(diào)信用評級，為歷年同期最高，包括吉林蛟河農(nóng)商行、山東廣饒農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行、山東鄒平農(nóng)商行和丹東銀行均遭主體評級下調(diào)，其中3家的評級展望被下調(diào)為負(fù)面，不良貸款和逾期貸款數(shù)量激增是這些銀行評級被下調(diào)的主要原因。

瀕臨破產(chǎn)的風(fēng)險

這些數(shù)據(jù)集中說明一點，就是在中國相當(dāng)數(shù)量的中小型銀行里普遍存在著不良貸款計提不足的問題，而如果真實地計提不良貸款，這些機(jī)構(gòu)可能面臨著需馬上增加資本或者瀕臨破產(chǎn)倒閉的邊緣。而另一方面截至12月10日，阿里拍賣上進(jìn)行的起拍價在4000萬元以上的銀行股權(quán)司法拍賣數(shù)量達(dá)127起，共涉及105家企業(yè)和96家銀行。銀行股權(quán)原來曾經(jīng)是民營企業(yè)最愛的投資領(lǐng)域，現(xiàn)在有如此數(shù)量的投資者欲退出銀行投資，這一方面可能是民企為了降低自身杠桿和解決債務(wù)問題，但另一方面也可能是這些民企投資者不再繼續(xù)看好投資的有關(guān)銀行。在整體社會融資持續(xù)偏緊和投資回報率持續(xù)下降的背景下，預(yù)計此類股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況還會繼續(xù)發(fā)生。

從上述數(shù)據(jù)中不難看出：隨著經(jīng)濟(jì)的下行及不良貸款真實壞賬余額的持續(xù)增加，那些不足額計提入賬不良貸款的中國中小銀行一旦流動性減弱及貸款增速下滑，這些銀行都會出現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量急劇惡化的現(xiàn)象;而又因為中小銀行與投資者之間不能形成良性互動的局面，這些銀行未來資本供給必將失去來源，其結(jié)局也是顯而易見的，最壞的情況不排除會有一些銀行破產(chǎn)倒閉，最壞的可能一旦發(fā)生，勢必會對整體銀行業(yè)造成沖擊。對此，有關(guān)方面切不可掉以輕心，必須謹(jǐn)慎做好“拆彈”的準(zhǔn)備，以防止系統(tǒng)性危機(jī)的發(fā)生。

先天不足的“基因”

中國的中小型銀行出現(xiàn)今天的經(jīng)營局面有多方面的原因。首先，這些銀行都有著先天不足的“基因”，一些城商行脫胎于城市信用社，農(nóng)商行則脫胎于農(nóng)村信用社，有的就是通過簡單合并而成，有的更是為了設(shè)立而設(shè)立，所以普遍存在著治理結(jié)構(gòu)不完善的通病。其次，這些銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)普遍薄弱，產(chǎn)品開發(fā)能力不足，技術(shù)應(yīng)用能力水平較低，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，客戶服務(wù)渠道狹窄，風(fēng)險管理能力及風(fēng)險消化能力嚴(yán)重不足。最后，業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險水平嚴(yán)重受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及信用狀況影響，甚至受到行政管理優(yōu)劣及文化風(fēng)俗的影響，一些不良貸款的形成常常是部分銀行內(nèi)部人士內(nèi)外合謀的結(jié)果。

2016年5月，曾有外媒評論稱：“小型銀行與北京央行的政治宏觀調(diào)整稍有脫節(jié)。這意味著相較于全國性銀行，對這類銀行的監(jiān)管力度，中國的小型銀行負(fù)責(zé)人可能因此而更易臣服于當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)壓力，例如：以損害資產(chǎn)質(zhì)量為代價，而確保鋼廠和其他大型用人單位的生存。農(nóng)商行與城市商業(yè)銀行作為中國龐大銀行業(yè)部門中最為薄弱的一環(huán)，金融風(fēng)險可能會最先降臨。”這從一個角度揭示了中國中小型銀行不良貸款的深層次成因。

“拆彈” 對策

中小型銀行服務(wù)涉及眾多的中小型企業(yè)及遍布鄉(xiāng)村的廣大客戶群體，稍有差池，不僅可能導(dǎo)致整個經(jīng)濟(jì)活動肌體的局部壞死，還可能因這些銀行負(fù)債端客戶存款的急速抽離而致使中小型銀行產(chǎn)生大面積的流動性危機(jī)。因此，對中小銀行的不良貸款急劇飆升的問題不能有一絲一毫的怠慢，必須分工把口，明確責(zé)任和任務(wù)，致力完善支持中小銀行履行支付義務(wù)的覆蓋保障網(wǎng)，及早鎖定可能爆發(fā)支付風(fēng)險的銀行機(jī)構(gòu)，盡一切可能化解和減少風(fēng)險的突然發(fā)生，以防范在中小銀行中產(chǎn)生連鎖性風(fēng)險。

首先要落實的是所有中小型銀行都要按《存款保險條例》為應(yīng)投保客戶購買存款保險。按《存款保險條例》規(guī)定：在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱“投保機(jī)構(gòu)”)，都應(yīng)依照條例的規(guī)定投保存款保險。中小型銀行存款客戶以中小型居多，每戶50萬的賠償上限足以使絕大多數(shù)儲戶的存款得到保險保障。所以這是使客戶存款得到基本保障的第一層保險網(wǎng)。有了這一保障的存在，個別中小型銀行發(fā)生危機(jī)時就不會引致系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)，社會也不會產(chǎn)生大的動蕩。所以，當(dāng)務(wù)之急是要確保各中小銀行已按《存款保險條例》全面足額為客戶投保了存款保險，以防患于未然。

其次，銀保監(jiān)會和地方金融監(jiān)管部門要建立緊密工作機(jī)制，在一定的時間內(nèi)要完成對中小型銀行的逐一風(fēng)險排查，一要查清這些銀行的不良貸款真實數(shù)據(jù)及未計提貸款數(shù)額;二要對問題較嚴(yán)重的銀行做出詳盡的資本風(fēng)險承受能力評價，做出能否完全履行支付義務(wù)或者需獲得新增資本才可持續(xù)經(jīng)營的準(zhǔn)確判斷，按一行一策的原則分別形成風(fēng)險防范和化解的方案，特別對瀕臨資不抵債邊緣的銀行要及早明確股東、銀行管理人員、政府應(yīng)承擔(dān)的施救責(zé)任，能搭救的一定要盡力搭救，能重組的一定要積極重組，輕易不要走銀行破產(chǎn)的道路，以避免對金融市場形成較大的震動。

最后，鼓勵市場化條件下的中小型銀行兼并重組。老實說，中國的中小型銀行不是少了，而是多了，如此多的只能提供低水平同質(zhì)化服務(wù)的中小銀行存在于市場，不僅每家都難以實現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營，同時各家銀行的風(fēng)險抵御及化解風(fēng)險的能力也都難以盡人所愿。這無疑也會影響到整個金融業(yè)經(jīng)營效率的提升。所以，為了提高整個銀行業(yè)的風(fēng)險抵御能力以及提高銀行業(yè)的整體經(jīng)營效率，應(yīng)積極鼓勵市場化條件下的中小型銀行兼并重組，特別是要積極鼓勵一定區(qū)域內(nèi)的銀行間兼并重組，鼓勵中小銀行與擁有先進(jìn)金融技術(shù)公司的資本融合，借此提高中小銀行的競爭能力和服務(wù)水平。

第四，積極為中小型銀行拓寬資金渠道創(chuàng)造寬松條件。因為存款來源有限，中小銀行對同業(yè)市場融資一直高度依賴，因此去杠桿對其流動性和資金成本都會帶來較大的影響，中小銀行也成了去杠桿進(jìn)程中的最薄弱環(huán)節(jié);而由于中小銀行同其他金融機(jī)構(gòu)間存在多種業(yè)務(wù)往來，其發(fā)生風(fēng)險又極可能傳染給整個金融體系。所以對其不能以最高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)加以約束，比如資本充足率，比如不良貸款控制比率，應(yīng)允許中小銀行以收取更高的貸款利率去服務(wù)更高風(fēng)險的中小型企業(yè);同時應(yīng)為中小銀行發(fā)債融資積極創(chuàng)造條件，積極鼓勵優(yōu)秀的中小銀行在內(nèi)地或海外的資本市場上市融資，從而逐步擴(kuò)大中小銀行的資金來源。

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