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摩根大通發(fā)布研究報告稱，將同程旅行（00780）評級由“中性”上調(diào)至“增持”，目標(biāo)價由18港元上調(diào)至22港元。公司連續(xù)兩季收入及盈利創(chuàng)新高，該行認(rèn)為其過去數(shù)年貫徹的執(zhí)行及持續(xù)的市占增長被市場忽視，為下半年及2024年業(yè)績持續(xù)超預(yù)期及上行提供良好基礎(chǔ)。

該行預(yù)測，同程旅行今年收入較2019年升六成，意味2019年以來年復(fù)合增長率達12%。假設(shè)同程旅行未來數(shù)年收入每年增長中十位數(shù)至高十位數(shù)，顯著跑贏同業(yè)。此外還預(yù)計其未來三年非國際財務(wù)報表準(zhǔn)則凈利潤率維持在18%至19%，意味著該股上行機會大于下行風(fēng)險。

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