5月A股IPO(首次公開發(fā)行)審核收官。

根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，5月29日上會的兩家公司一過一否，長沙銀行過會，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司被否。至此，5月過會率高達62.5%，為新一屆發(fā)審委審核以來通過率最高的月份。

長沙銀行股份有限公司是湖南省首家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，已發(fā)展成為區(qū)域性精品銀行、全球銀行四百強，并成為湖南省最大的地方法人金融機構(gòu)，業(yè)務(wù)總量在湖南省位居第二。長沙市財政局為第一大股東，持股21.4%。

另據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，目前IPO排隊當中還有15家銀行，其中，威海市商業(yè)銀行、江蘇紫金農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行、蘇州銀行、西安銀行、青島銀行、蘭州銀行、青島農(nóng)商行和浙江紹興瑞豐農(nóng)商行已經(jīng)處于已披露更新狀態(tài)。廈門銀行、廈門農(nóng)商行、亳州藥都農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行和浙商銀行狀態(tài)均為“已反饋”，安徽馬鞍山農(nóng)商行審核狀態(tài)為“已受理”。

北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司是專業(yè)從事媒體廣告經(jīng)營的綜合型廣告運營商，主營業(yè)務(wù)包括媒介代理和客戶代理業(yè)務(wù)。擁有央視綜藝頻道(CCTV-3)、央視電視劇頻道(CCTV-8)、央視軍事農(nóng)業(yè)頻道(CCTV-7)及電影頻道等多個頻道的整頻道或部分時段的媒體廣告資源。李學慧為控股股東、實際控制人。

在發(fā)審委提出詢問的主要問題當中，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司業(yè)務(wù)被要求說明：對央視和央影是否存在重大依賴，是否具備對外獨立開展業(yè)務(wù)的能力遭到了問詢。公告顯示，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司主要供應(yīng)商為央視和央影，向二者采購占比合計分別為89.40%、90.85%和97.46%。

此外，發(fā)審會還提及，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司報告期返利金額較大，返利政策的執(zhí)行對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成重要影響。發(fā)審會要求發(fā)行人代表說明：報告期主要客戶(供應(yīng)商)返利政策的執(zhí)行情況;發(fā)行人返利會計核算是否符合企業(yè)會計準則規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司一致;是否存在返利長期掛賬的情況等。

招股說明書顯示，李學慧，1965年9月出生，中國國籍，擁有新加坡永久居留權(quán)，碩士學位。曾先后任職于中國電子物資安徽公司及北京公司、中視經(jīng)濟影視中心、北京天效廣告藝術(shù)有限公司、北京中視電傳廣告有限公司、電傳有限。其曾帶領(lǐng)團隊獲得中國廣告長城獎、中央電視臺十佳或優(yōu)秀廣告代理公司、迅雷看看優(yōu)質(zhì)代理商、搜狐年度十佳品牌核心代理商等多項獎項，個人曾榮獲2005年度中國杰出女性廣告人、2006年中國經(jīng)濟年度風云人物、中國最具影響力百位廣告經(jīng)理人、中國當代杰出廣告人、2009-2010年度中國最具影響力十大女性廣告人、北京廣告產(chǎn)業(yè)發(fā)展30周年領(lǐng)軍人物獎等稱號。

李學慧直接及間接持有北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司58.56%的股份，李學慧及其家族成員合計控制82.64%的股份。

發(fā)審會的公告中提及，北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司歷史上存在股權(quán)代持情形。發(fā)審會要求發(fā)行人代表說明：未將其他家族成員認定為共同實際控制人的依據(jù)及合理性;股權(quán)代持原因，是否已清理完畢，是否存在權(quán)屬爭議或糾紛等。

至此，5月總共有16家公司IPO審核上會，10家通過，3家未通過，3家取消審核，通過率高達62.5%;如果剔除取消審核的3家公司，則通過率高達76.92%。

而從新一屆發(fā)審委自2017年10月17日開始審核以來，2017年10月至2018年4月的通過率分別為：64%、50%、56.25%、36%、58.33%、58.33%和57.89%。

截至2018年5月24日，中國證監(jiān)會受理首發(fā)企業(yè)310家，其中，已過會29家，未過會281家。未過會企業(yè)中正常待審企業(yè)274家，中止審查企業(yè)7家。

附：十七屆發(fā)審委2018年第82次會議審核結(jié)果公告

中國證券監(jiān)督管理委員會第十七屆發(fā)行審核委員會2018年第82次發(fā)審委會議于2018年5月29日召開，現(xiàn)將會議審核情況公告如下：

一、審核結(jié)果

（一）長沙銀行股份有限公司（首發(fā)）獲通過。

（二）北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司（首發(fā)）未通過。

二、發(fā)審委會議提出詢問的主要問題

(一)長沙銀行股份有限公司

1、請發(fā)行人代表說明：(1)2016年不良率顯著低于同行業(yè)可比公司平均水平，以及凈利差、凈息差顯著高于同行業(yè)可比公司平均水平的原因及合理性，并比對2017年同行業(yè)相關(guān)指標，分析與行業(yè)平均水平差異的原因，發(fā)行人的競爭優(yōu)勢;(2)次級類貸款遷徙率較高且明顯高于同行業(yè)水平的原因;(3)重組類貸款、展期貸款、涉訴貸款中部分未劃入不良貸款的原因，相關(guān)抵押或擔保資產(chǎn)可變現(xiàn)性、有效性，是否存在潛在風險;(4)貸款五級分類制度是否健全有效，減值準備計提是否充分。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

2、報告期內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)收款項投資余額較大且持續(xù)增長，主要為理財產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計劃及信托計劃三類投資。請發(fā)行人代表說明：(1)理財產(chǎn)品是否形成了資金池，發(fā)行人能否真正掌握資金的投向，底層資產(chǎn)投資中是否存在違規(guī)提供貸款的情形;(2)發(fā)行人實際如何執(zhí)行穿透風險管理，是否符合監(jiān)管要求;(3)政府融資平臺、城市發(fā)展基金業(yè)務(wù)部分不符合國家最新政策要求，過渡期整改進展及對發(fā)行人的影響，并結(jié)合具體項目及底層資產(chǎn)債務(wù)方的經(jīng)營或資信情況，說明相關(guān)資產(chǎn)分類是否準確、減值計提是否充分;(4)是否存在與信托公司、證券公司資產(chǎn)互換情形，是否存在變相調(diào)節(jié)貸款五級分類的情形;(5)主動管理的類貸款投資計提的撥備比率是否充分。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

3、請發(fā)行人代表說明：(1)報告期內(nèi)歷次行政處罰是否涉及重大違法違規(guī)，是否取得相關(guān)部門證明;(2)監(jiān)管機構(gòu)近期“三違反”、“三套利”檢查對發(fā)行人提出多項整改意見。發(fā)行人具體落實情況，整改有效性，是否存在新增行政處罰的風險;(3)2015年和2016年新進發(fā)行人股東是否符合銀行業(yè)股東資格，是否存在利用發(fā)行人借款入股其他金融機構(gòu)的情形;(4)上述事項相關(guān)信息披露是否充分完整。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

4、對照銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，發(fā)行人對流動性風險比例等監(jiān)管指標復(fù)核后發(fā)現(xiàn)，系統(tǒng)取數(shù)規(guī)則及統(tǒng)計口徑存在偏差，年報披露的流動性風險比例及流動性覆蓋率不真實。請發(fā)行人代表說明：(1)出現(xiàn)問題的主要內(nèi)容、原因，后續(xù)整改措施、整改結(jié)果;(2)發(fā)行人系統(tǒng)是否安全穩(wěn)定可靠，中介機構(gòu)是否對發(fā)行人進行IT審計，如何確保數(shù)據(jù)獲取的可靠性與準確性。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

5、發(fā)行人第一大股東長沙市財政局持有21.4%的股份，其他單一股東持股均未超10%，與第一大股東存在較大差距，發(fā)行人認為公司無控股股東和實際控制人。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事提名委派和董事會構(gòu)成、高管聘任、重大事項決策等方面，說明發(fā)行人認定無控股股東和實際控制人的依據(jù)是否充分，是否符合實際情況;(2)說明發(fā)行人目前股權(quán)架構(gòu)和認定為無控股股東、無實際控制人對發(fā)行人經(jīng)營穩(wěn)定性的影響。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

(二)北京中視電傳傳媒廣告股份有限公司

1、報告期內(nèi)，發(fā)行人主要供應(yīng)商為央視和央影，向二者采購占比合計分別為89.40%、90.85%和97.46%。發(fā)行人與央視和央影簽署的采購合同均為一年期合同。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人與央視、央影等合作關(guān)系的穩(wěn)定性，是否存在被其他廣告代理商替代的風險;(2)發(fā)行人業(yè)務(wù)對央視和央影是否存在重大依賴，發(fā)行人是否具備對外獨立開展業(yè)務(wù)的能力;(3)獲取廣告資源的方式是否合法合規(guī)，是否符合行業(yè)慣例，是否存在商業(yè)賄賂或不正當競爭情形;(4)互聯(lián)網(wǎng)等新媒體廣告對發(fā)行人業(yè)務(wù)及持續(xù)盈利能力的影響，發(fā)行人的應(yīng)對措施。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表核查意見。

2、報告期內(nèi)，發(fā)行人主營業(yè)務(wù)毛利率逐年下降，低于同行業(yè)可比上市公司;銷售費用率和管理費用率顯著低于同行業(yè)可比上市公司。請發(fā)行人代表說明：(1)報告期毛利率變動較大的原因;媒介代理業(yè)務(wù)及客戶代理業(yè)務(wù)毛利率差異較大的原因;(2)毛利率與同行業(yè)可比上市公司存在差異的原因及合理性;(3)報告期銷售費用、管理費用等項目的變動趨勢與業(yè)務(wù)收入增長、實際業(yè)務(wù)情況是否匹配，是否存在少計費用的情況;(4)期間費用率顯著低于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表核查意見。

3、發(fā)行人報告期返利金額較大，返利政策的執(zhí)行對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績構(gòu)成重要影響。請發(fā)行人代表說明：(1)相關(guān)合同(協(xié)議)中返利條款的主要內(nèi)容，不同客戶(供應(yīng)商)的返利政策是否存在重大差異，同一客戶(供應(yīng)商)的返利政策報告期是否發(fā)生重大變化;(2)報告期主要客戶(供應(yīng)商)返利政策的執(zhí)行情況;(3)發(fā)行人返利會計核算是否符合企業(yè)會計準則規(guī)定，是否與同行業(yè)可比公司一致;(4)是否存在返利長期掛賬的情況。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表核查意見。

4、發(fā)行人認定實際控制人為李學慧，直接及間接持有發(fā)行人58.56%的股份，李學慧及其家族成員合計控制82.64%的股份;發(fā)行人歷史上存在股權(quán)代持情形。請發(fā)行人代表說明：(1)未將其他家族成員認定為共同實際控制人的依據(jù)及合理性，發(fā)行人實際控制人的認定是否符合相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則的要求;(2)股權(quán)代持原因，是否已清理完畢，是否存在權(quán)屬爭議或糾紛。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表核查意見。

5、發(fā)行人2016年支付了299.02萬元的稅收滯納金。請發(fā)行人代表說明：(1)補繳稅款的金額及原因，是否因此受到稅務(wù)機關(guān)的行政處罰，是否構(gòu)成重大違法行為;(2)追溯調(diào)整2016年補繳所得稅額至2014年的會計處理是否符合企業(yè)會計準則的要求。請保薦代表人說明核查過程、方法，并發(fā)表核查意見。

發(fā)行監(jiān)管部

2018年5月29日

關(guān)鍵詞： 中視 電傳 北京