下半年基建產(chǎn)業(yè)類板塊出現(xiàn)明顯上漲，驅(qū)動相關(guān)基金獲取了較高的收益。數(shù)據(jù)顯示，截至14日，三季度排名靠前的均為基建產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)基金，其中，5只分級基金漲幅超過20%，且部分重倉相關(guān)板塊的主動管理型基金漲幅也超過10%。業(yè)內(nèi)人士表示，預計8月基建仍處于超預期階段，看好基建產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。

基建產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)基金領(lǐng)漲

下半年以來，不少基建產(chǎn)業(yè)鏈板塊漲幅可觀，申萬28個行業(yè)指數(shù)中，建筑材料、建筑裝置、鋼鐵等均漲幅居前。盡管昨日上述28個行業(yè)指數(shù)均出現(xiàn)下跌，但建筑裝飾跌幅最小。

相關(guān)板塊的上漲帶動投資相關(guān)板塊的基金獲得了不錯的回報。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至14日，三季度多只基建產(chǎn)業(yè)鏈主題基金業(yè)績領(lǐng)先。其中，中融國證鋼鐵B、工銀瑞信高鐵產(chǎn)業(yè)B、鵬華國證鋼鐵等6只分級基金因具有杠桿屬性領(lǐng)漲權(quán)益類基金，漲幅超過20%。

除此之外，一些非分級基金的被動指數(shù)型產(chǎn)品如廣發(fā)中證基建工程、信誠中證基建工程7月來漲幅也分別超過7%、5%。重倉相關(guān)領(lǐng)域個股的基金亦取得了不錯的收益回報，比如重倉了南鋼股份等多只鋼鐵股及海螺水泥等上市公司的金鷹技術(shù)領(lǐng)先，下半年漲逾11%。

滬港通資金對于基建產(chǎn)業(yè)鏈中的鋼鐵、水泥等也表現(xiàn)出一定的興趣。統(tǒng)計13日至15日的數(shù)據(jù)顯示，北上資金凈流入前10名的活躍個股中，便有寶鋼股份、華菱鋼鐵、海螺水泥等公司的身影。

業(yè)內(nèi)人士認為，從基金二季度重倉情況來看，目前基建產(chǎn)業(yè)類個股在公募基金總體持倉中比例并不高，后市具備一定上升空間。

機構(gòu)看好基建產(chǎn)業(yè)鏈

盡管基建板塊已經(jīng)走出了一段較為不錯的漲勢，但多家機構(gòu)仍然認為近期基建產(chǎn)業(yè)鏈有較為確定的投資機會。

華泰證券研究報告稱，積極財政政策可在擴內(nèi)需和調(diào)結(jié)構(gòu)上發(fā)揮更大作用，加快地方政府專項債發(fā)行進度將是重要政策信號，基建投資增速下半年有望顯著反彈，高鐵、高速公路、鄉(xiāng)村振興等方向有望顯著發(fā)力。

寶盈基金也表示，可適當關(guān)注代表經(jīng)濟發(fā)展方向的高新技術(shù)成長板塊和有可能受益于國內(nèi)政策調(diào)整需求復蘇的行業(yè)方向，如基建等。國壽安保基金也認為，從季度視角來看，基建產(chǎn)業(yè)鏈是最確定的行業(yè)投資主線。

九泰基金重點看好建筑、建材、環(huán)保等行業(yè)。需要注意的是，預計8月份基建板塊仍處于炒預期階段，博弈性仍較強，其配置確定性與國際貿(mào)易關(guān)系強度正相關(guān)，與資金和項目落地進展正相關(guān)。

關(guān)鍵詞： 基建 確定性 產(chǎn)業(yè)鏈