春節(jié)后,資金面寬松,投資者手里的閑置資金除了股市外最好的去處就是各大金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品。目前,銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益普遍較低,寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的收益率一路走低不足3%。在此背景下,互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品逐漸崛起,養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品受到投資者的青睞。

融360表示,“保險(xiǎn)理財(cái)作為穩(wěn)健類產(chǎn)品來(lái)說(shuō),和銀行理財(cái)有很多相似之處,比如大多數(shù)是定期產(chǎn)品,期限多在1年以內(nèi),風(fēng)險(xiǎn)不是很高,收益率也都差不多。不過(guò)相對(duì)于銀行理財(cái)來(lái)說(shuō),保險(xiǎn)理財(cái)有一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì),那就是第一次購(gòu)買無(wú)需在銀行網(wǎng)點(diǎn)面簽,目前在各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)都可以很方便地買到。”

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)

多為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品

“手里有點(diǎn)閑錢,股票不敢買,基金不會(huì)投,只能全部放進(jìn)余額寶,賺點(diǎn)穩(wěn)當(dāng)錢。但如今余額寶的收益實(shí)在太低了,1萬(wàn)元每天的收益連1塊錢都沒有,還不如放進(jìn)銀行做定期。但看見支付寶、財(cái)付通里的一些保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品又特別心動(dòng),也很方便購(gòu)買,雖然也標(biāo)注了定期產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)較低等,但這些產(chǎn)品安全不安全、能不能買,我一直搞不明白,一直猶豫。”一位曾經(jīng)的余額寶忠實(shí)用戶李阿姨表示。

就此,記者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn),目前在幾大主流互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中,微信——理財(cái)通、支付寶——財(cái)富、京東金融中的定期、穩(wěn)健理財(cái)以保險(xiǎn)理財(cái)為主,其形式較為簡(jiǎn)單,大部分為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。

此前,互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資主要可以分為四大類,包括養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn),如今基本被養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品取代。其中,養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品是根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》發(fā)行的,是養(yǎng)老保險(xiǎn)或養(yǎng)老金公司,向個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品,由于沒有200人數(shù)上限、100萬(wàn)元起投門檻的限制,實(shí)質(zhì)與公募基金類似,該類產(chǎn)品沒有保險(xiǎn)保障功能,沒有猶豫期,預(yù)計(jì)目前個(gè)人養(yǎng)老保障產(chǎn)品存量規(guī)模達(dá)數(shù)百億。

目前,市場(chǎng)上獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有8家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和1家養(yǎng)老金管理公司,包括太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老及建信養(yǎng)老金。

三大平臺(tái)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品收益

超過(guò)銀行、寶寶類產(chǎn)品

從三大平臺(tái)來(lái)看,理財(cái)通保險(xiǎn)產(chǎn)品分類中,包括平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、建信養(yǎng)老金5家險(xiǎn)企旗下18只產(chǎn)品,大多數(shù)為封閉期在1個(gè)月——1年的產(chǎn)品,近七日年化收益率在3.88%——4.84%之間浮動(dòng);靈活申贖的產(chǎn)品有3只,近七日年化率在3.32%——4.03%之間,遠(yuǎn)超銀行、寶寶類產(chǎn)品,累計(jì)成交最高的產(chǎn)品已超過(guò)6000萬(wàn)筆。

此外,還有4只凈值型產(chǎn)品,年化凈值增長(zhǎng)均在5%以上,最高的產(chǎn)品為“泰康養(yǎng)老匯選悅泰”,該產(chǎn)品近一年凈值增長(zhǎng)高達(dá)8.84%,風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽為中低風(fēng)險(xiǎn),1千元起購(gòu),靈活申贖,目前已處于售罄狀態(tài),累計(jì)成交56萬(wàn)筆,近六個(gè)月年化凈值增長(zhǎng)為6.82%。

對(duì)此,理財(cái)通解釋為,凈值型產(chǎn)品,本金與收益隨實(shí)際投資運(yùn)作浮動(dòng),長(zhǎng)期持有收益穩(wěn)健,但短期有波動(dòng),可能出現(xiàn)虧損。根據(jù)監(jiān)管要求,像“7天,收益4.0%”這樣的產(chǎn)品將會(huì)慢慢消失,未來(lái)將會(huì)向“凈值化”轉(zhuǎn)變。“凈值化”和“七日年化”產(chǎn)品只是收益表現(xiàn)形式的差異,長(zhǎng)期持有同類型的產(chǎn)品,收益并不會(huì)有明顯的差異;但是如果是“快進(jìn)快出”,凈值化的產(chǎn)品可能會(huì)有些日子因?yàn)閮糁挡▌?dòng)造成虧損。所以,以后產(chǎn)品逐漸凈值化后,建議還是選擇符合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品,中長(zhǎng)期持有。

同樣,支付寶——財(cái)富中定期理財(cái)分類里,基本都是險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障產(chǎn)品獨(dú)當(dāng)一面,雖然存在虧損風(fēng)險(xiǎn),但目前來(lái)看,支付寶欄目下標(biāo)注的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、收益穩(wěn)健、歷史100%兌付。這些產(chǎn)品近七日年化收益率在3.31%——4.84%之間,并且定期理財(cái)產(chǎn)品目前基本屬于全部售罄狀態(tài),相當(dāng)火熱。同樣,在京東金融當(dāng)中,險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品被歸屬在穩(wěn)健理財(cái)一類,且大部分來(lái)自該類型產(chǎn)品,近期日年化收益率最高也是給至4.84%。

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